يعتبر هذا الاسبوع أسبوعًا مهمًا بالنسبة للأسواق، حيث إنه من المتوقع أن تحدد مجموعة كبيرة من البيانات الاقتصادية مسار الشهر المقبل. هذا وقد أظهرت عائدات السندات تقدمًا مطردًا، وأظهر الدولار الأمريكي قوة، وشهدت الأسهم تراجعًا. والجدير بالذكر أن مؤشر إس أند بي 500 يعرض حاليًا سلسلة من الإشارات التحذيرية.
وقد تم التأكيد على ذلك بشكل أكبر من خلال ظهور نمط هبوطي آخر يوم الخميس الماضي. وعلاوة على ذلك، يوضح الرسم البياني المصاحب أن مؤشر إس أند بي 500 قد واجه صعوبات في تجاوز المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا والحفاظ على مركز فوق المتوسط المتحرك الأسي لمدة 10 أيام.
في الواقع، يشير كل من هذه العوامل الثلاثة، منفردا، إلى معنويات في الانجاه الهبوطي. ومع ذلك، يتفاقم الوضع بسبب ظهور والتحقق من صحة نمط الانعكاس المتقلب على الرسم البياني لمؤشر إس أند بي 500. وقد اخترق هذا النمط المحدد، المعروف بآثاره الهبوطية، كلا الاتجاهين التصاعديين السابقين.
وعلاوة على ذلك، يمكن ملاحظة نمط الرأس والكتفين الناشئ داخل المؤشر، والذي يتميز بخط عنق عند علامة 4,330 تقريبًا. وفي حالة ظهور هذين النمطين كما هو متوقع، هناك سيناريو يمكن تصوره حيث قد يشهد المؤشر انخفاضًا إلى حوالي 4200 نقطة في البداية، مع احتمال حدوث انخفاض أكثر شمولاً إلى مستوى منخفض يصل إلى 3800 نقطة. كما يمكن أن يعود هذا الارتداد بشكل أساسي إلى أصل نمط الارتداد والتشغيل الأولي.
علاوة على ذلك، يكشف الرسم البياني لكل ساعة للعقود الآجلة لمؤشر إس أند بي 500 عن نمط مكبر الصوت الذي شهد بالفعل كسرًا هبوطيًا. ويعني هذا وجود مجال إضافي للانخفاض، مما يشير إلى إمكانية تراجع العقود الآجلة أكثر، ومن المحتمل أن تصل إلى ما يقرب من 4,250.
يمكن ملاحظة خصائص مماثلة في مؤشر QQQ أيضًا. ومن الجدير بالذكر أن هناك فجوة كبيرة في الرسم البياني حول علامة 330 دولارًا والتي لا تزال شاغرة، مما يضيف إلى مجموعة الميزات الحالية.
يتشارك مؤشر داو جونز الصناعي في سيناريو مشابه، حيث يتم تداوله حاليًا تحت كلا من المتوسطين المتحركين الأسي والبسيط لمدة 50 يومًا. وعلاوة على ذلك، فإن منطقة الدعم/المقاومة الحاسمة التي تبلغ حوالي 34600، والتي تم اختراقها سابقًا، شهدت إعادة اختبار لاحقة واستعادتها في وقت سابق من هذا الأسبوع. ويشير هذا التطور إلى احتمالية الانخفاض نحو مستوى 33,600.
ومن الممكن أن نعزو جزءاً كبيراً من ضعف سوق الأسهم إلى القوة السائدة في قيمة الدولار، وهو الاتجاه الذي يبدو أنه على وشك الاستمرار. أما في الوقت الحالي، يظهر الدولار مؤشرات ذروة الشراء، مما قد يدفع إلى الارتداد لإعادة اختبار مستوى الاختراق حول 103.50 على المدى القريب. ومع ذلك، فإن تقييمي هو أن مؤشر الدولار من المرجح أن يحافظ على مساره التصاعدي ويتقدم نحو علامة 106.
في غضون ذلك، من المحتمل أن يؤدي إصدار بيانات قوية هذا الأسبوع إلى تحفيز اختراق في معدل 2 سنة، مما يدفعه فوق القمم السابقة الواقعة عند 5.1% تقريبًا. وقد تؤدي هذه الزيادة إلى ارتفاع معدل الفائدة لأجل عامين إلى حوالي 5.3%، وهو مستوى لم نشهده منذ عام 2006.
وفي الوقت نفسه، قامت ميتا (ناسداك:META) بملء الفجوة السعرية بحوالي 325 دولارًا أمريكيًا واتخذت مسارا هبوطيا منذ ذلك الحين. ويصور الرسم البياني نمطًا ثابتًا لاختراق خطوط الاتجاه المتعاقبة والانخفاض تحت اثنين من المتوسطات المتحركة.
وبالإضافة إلى ذلك، هناك العديد من الفجوات غير المكتملة عند مستويات الأسعار المنخفضة، ومن المتوقع سد الفجوة الأولية عند 210 دولارات. ومن اللافت للنظر أن الحالة الحالية للسهم لا يتم تصنيفها على أنها ذروة البيع، كما يتضح من مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 40 فقط.
أخيرًا، واجه مؤشر بنك كيه بي دبليو، بعد حركته التصاعدية الناجمة عن تشكيل الرأس والكتفين المقلوب، عدم القدرة على الحفاظ على تقدمه وارتد ليجد دعمًا عند مستوى 80 دولارًا.
ومن المرجح أن يؤدي الاختراق دون هذا الدعم عند 80 دولارًا إلى إعادة النظر في المستويات المنخفضة السابقة الواقعة حول 73 دولارًا. في الحالات التي تتعثر فيها أنماط الرأس والكتفين، فإنها غالبًا ما تنتقل إلى أنماط استمرارية تعكس الاتجاه الموجود مسبقًا.
وفي هذا السيناريو المحدد، كان الاتجاه السائد هو الاتجاه الهبوطي.
