النصيحة الأهم للمتداولين.. كيف تتعامل مع توقعات السوق؟

• التراجع الأخير في السوق جعل المستثمرين يتساءلون: هل هذه بداية سوق هابطة أم مجرد تصحيح؟

• ولكن ما يحتاج المستثمرون إلى فهمه حقاً هو أن الأسواق غير مستقرة بطبيعتها

• إن اتخاذ منظور طويل المدى والتركيز على الأشياء التي يمكننا التحكم فيها هو مفتاح نجاح الاستثمار

عندما يتعلق الأمر بتقلبات السوق صعودًا وهبوطًا، يقوم المستثمرون بتشكيل قصصهم الخاصة حول ما يمكن أن يحدث بعد ذلك.

ومن الممكن رؤية الانخفاض البسيط بنسبة 5%، مثل الانخفاض الأخير من أوائل أغسطس إلى بضعة أيام فقط، في ضوءين مختلفين هما: عودة السوق الهابطة أو التصحيح المنتظم على المدى القصير.

والأمر هو أن كل واحد منا يصوغ قصته الخاصة، وهي قصة نرويها لأنفسنا حول الكيفية التي نعتقد أن أمور الأسواق قد تسير بها.

وفي خضم كل هذا، نتعرض لوابل من آراء الخبراء والصحفيين والمعلقين والاقتصاديين والمتداولين، الأمر الذي يمكن أن يعقد الأمور ويصرفنا أحيانًا عن الحقيقة الأساسية وهي أن: الأسواق غير مؤكدة بطبيعتها.

فكر في الأمر: فمقابل كل مستثمر أو متداول يتنبأ بشكل صحيح بالتحركات قصيرة المدى، هناك 99 آخرين يخطئون.

ويستمر هذا النمط في التكرار. والكيان الوحيد الذي يكون على حق دائمًا هو السوق نفسه. حيث إنه يشبه إلى حد ما المنزل الموجود في الكازينو - فهو يأتي دائمًا في الأعلى.

لذا، إليك ما يجب علينا فعله بدلاً من ذلك:

التركيز على الأشياء التي يمكننا التحكم فيها

انظر أدناه، وستجد رسمًا بيانيًا جيدًا يوضح ما يمكننا إدارته فعليًا (الأجزاء المميزة باللون الأزرق). وهذه هي العوامل التي يجب أن نضعها في الاعتبار.

المصدر: فيشال

• المخاطرة: يعني هذا معرفة كيفية تخصيص أصولك وإدارة أموالك والتنويع.

• التكاليف: اجعلها منخفضة قدر الإمكان لأنها تؤثر بشكل مباشر على أدائك العام.

• الوقت: حقق أقصى استفادة منه - قم بتمديد المدة التي تقضيها في الاستثمار لزيادة فرصك في الحصول على عوائد إيجابية.

• السلوكيات: إن كيفية رد فعلك على انخفاضات السوق ولحظات نشوة السوق أمر مهم حقًا.

هذه هي المناطق التي نتمتع فيها بأكبر قدر من السيطرة، حتى مع استمرار السوق في تغيير إيقاعه.

ومع ذلك، فإن عوائد السوق قصيرة الأجل، والتي لا يمكن التنبؤ بها بطبيعتها، هو ما يخرج عن سيطرتنا.

ويؤكد المستثمرون الأسطوريون مثل هوارد ماركس ووارن بافيت باستمرار على أنهم لا يضيعون لحظة واحدة في محاولة التنبؤ بمستقبل أسعار الفائدة، أو التضخم، أو تحركات السوق - لأنك بكل بساطة لا تستطيع ذلك.

كما ينصب تركيز بافيت الأساسي على فهم عمليات الشركات الفردية، في حين يتخذ ماركس نهجا أوسع من خلال قياس المشهد العام (مواتية أو غير مواتية لفئة أصول معينة)، يليه تقييم التقييمات.

منظور مختلف

هل نحن متأكدون من أننا ننظر إلى تحركات السوق من المنظور الصحيح؟

في الرسوم البيانية أعلاه، قمت بالتقاط تحركات مؤشر إس أند بي 500 على مدى ما يزيد قليلاً عن شهر (الرسم البياني 1)، وعام كامل (الرسم البياني 2)، ومن أدنى مستوى سابق يبلغ السوق الهابطة في مارس 2009 (الرسم البياني 3).

وفي حين أن التقلبات اليومية للسوق يمكن أن تخرجنا عن المسار في بعض الأحيان، فمن الصحيح أيضًا أنه عندما نوسع وجهة نظرنا، فإننا نتعثر على بعض الأفكار المثيرة للاهتمام.

وعلى سبيل المثال، فعلى الرغم من الارتفاعات والانخفاضات اليومية، ظلت الأسواق تتسلق بشكل مطرد لمدة 14 عامًا.

وخلال هذه الفترة، مررنا بالتحديات الأخيرة مثل جائحة 2020 والتصحيح الكبير في عام 2022، ناهيك عن جميع التقلبات والمنعطفات الأخرى بينهما.

لذا فإن الخيار لنا: فبوسعنا أن نهدر وقتنا وطاقتنا في محاولة التنبؤ بكيفية أداء الأسواق غداً، أو يمكننا أن نتخذ المسار الأبسط: أن نسير معهم، ونعيد التوازن في بعض الأحيان، ونحدد الأهداف والمخصصات، ونسمح للسوق بالتحرك. فعلينا أن نفعل شيئا ما.