الدولار يغوص في الأعماق..فهل يكتب سوق العمل شهادة وفاة العملة الخضراء؟

شهد هذا الأسبوع تقلبات ملحوظة في سوق الفوركس العالمي، وخاصة مع إصدار البيانات في كل من الولايات المتحدة ومنطقة اليورو.

في خضم هذه التطورات، أظهر الدولار الأمريكي علامات الضعف على المدى القصير مقارنة بالعملات العالمية الرئيسية. ونتيجة لذلك، يبدو أن العملة الخضراء مهيأة لمزيد من الانخفاض بعد سلسلة من المكاسب الرائعة لمدة ستة أسابيع. وشهد المؤشر، الذي كان قد استقر عند 103.66، انخفاضًا أسبوعيًا متواضعًا بقيمة نصف نقطة، ويمكن أن ينهي بهذا الاتجاه الإيجابي إذا أغلق عند أقل من 104.1.

هذا في الغالب لأنه طوال الأسبوع، ألمحت البيانات الاقتصادية الأمريكية إلى تباطؤ محتمل. والجدير بالذكر أن كل من الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي (GDP) وبيانات الوظائف غير الزراعية جاءت أقل من التوقعات. على العكس من ذلك، أظهرت آخر البيانات أن نفقات الاستهلاك الشخصي جاءت موافقة للتوقعات بينما جاءت طلبات الحصول على إعانات البطالة أقل من المتوقع.

وبالانتقال إلى منطقة اليورو، ظل التضخم الأساسي متسقًا مع التوقعات، في حين تجاوز مؤشر أسعار المستهلك السنوي التوقعات بنسبة 0.2%. وقد ألقى الوضع الحالي في أوروبا بظلال من الشك على احتمالية إبقاء البنك المركزي الأوروبي على أسعار الفائدة دون تغيير في سبتمبر.

الآن، دعونا نتعمق في الجوانب الفنية لحركة مؤشر الدولار (DXY) في ضوء آخر التطورات.

في الأسبوع الماضي، خرج مؤشر الدولار من القناة الأفقية الهبوطية بقيمة إغلاق قدرها 104 ، ولكن بدا وكأنه يميل إلى إعادة اختبار الحد العلوي لهذه القناة هذا الأسبوع، مما يظهر انخفاضًا طفيفًا. وبينما لا يوجد تأكيد ملموس حتى الآن على الاختراق الصعودي لمؤشر الدولار، فإن الوصول إلى المستوى 105 له أهمية كبيرة في تأكيد قوة الدولار.

ومع ذلك، إذا كانت أسعار السوق تشير إلى احتمالية إبقاء الولايات المتحدة على أسعار الفائدة في سبتمبر دون ارتفاع، فقد نلاحظ انخفاضًا مستمرًا في مؤشر الدولار، وبالتالي العودة إلى داخل نمط القناة. ومن الناحية الفنية، فإن المستوى المحوري الذي يجب مراقبته يقع عند 103، وهو ما قد يحدد اتجاه المؤشر مستقبلًا.

وإذا اتجه الدولار إلى التراجع خلال الأيام المقبلة، فإن احتمالية هبوط مؤشر الدولار إلى مستوى 100 تزيد تبعاً لحركة القناة الحالية. وفي الاتجاه الصعودي، نستمر في متابعة المستوى 105 كنقطة اختراق. لكن وفقاً للبيانات الحالية فإن احتمالية التصحيح أكثر ترجيحًا من مواصلة الاتجاه الصعودي.

توقعات اليورو/دولار EUR/USD

تحرك زوج اليورو/الدولار باتجاه العودة إلى القناة هذا الأسبوع بعد اختراق النطاق السفلي للقناة الصاعدة الأسبوع الماضي واختبار النطاق 1.07. ولكي يتعزز اليورو، فإنه يحتاج إلى استعادة النطاق 1.09 دولار، ولكن التحركات نحو هذه المنطقة كانت ضعيفة هذا الأسبوع.

يمكن أن تكون الزيادة المحتملة في الطلب على اليورو هي المحفز لانعكاس اتجاه اليورو/الدولار الأمريكي، وذلك في حالة استمرار الخطاب المتشدد فيما يتعلق برفع البنك المركزي الأوروبي للفائدة في سبتمبر. في الحالة الأخيرة، أصبح من المهم أن يشهد اليورو/دولار إغلاقًا أسبوعيًا فوق مستوى 1.0860.

في الأسبوع المقبل، إذا كانت البداية أعلى من 1.086 دولار، سيتم مراقبة منطقة المقاومة 1.09 - 1.096 دولار عن كثب لمتابعة محاولات انعكاس الاتجاه. في حالة الإغلاق اليومي للزوج فوق 1.096، قد نرى بداية الموجة الصعودية الأخيرة في الاتجاه الصعودي 2023. قد يؤدي ذلك إلى حركة زوج اليورو/دولار نحو نطاق 1.13 - 1.14. وفي المنطقة السفلية، لا يزال المستوى 1.08 يعمل كمستوى دعم رئيسي.

توقعات الذهب XAU/USD

تميل أوقية من الذهب إلى كسر الاتجاه الهبوطي الذي استمر منذ مايو، مع استمرار احتفاظه بمنطقة الدعم 1880 دولار منذ منتصف أغسطس

.

إن الجهد الذي بذله الذهب باتجاه التعافي، والذي استمر هذا الأسبوع بعد تسارعه الأسبوع الماضي، بدأ يقترب من كسر الاتجاه الهبوطي على المدى القصير. قد تتسبب الاتجاهات المتباينة في الاقتصاد العالمي في عودة المستثمرين إلى الذهب باعتباره ملاذًا آمنًا مرة أخرى. في هذه الحالة، قد يكون المتوسط 1,970 دولارًا حاسماً لاستمرار الارتفاع. في حالة الإغلاق الأسبوعي فوق هذه القيمة، يمكن أن تدخل أوقية الذهب منطقة 2000 دولار مرة أخرى. إذا استمر هذا الاتجاه، فيمكننا أن نرى صعودًا نحو مستويات قياسية عند 2,130 – 2,200 دولار.

في المنطقة السفلية، تشكل قيم المتوسط المتحرك الأسي (EMA) قصيرة الأجل الممتدة إلى 1925 دولارًا منطقة دعم للذهب. وفي حالة التراجع تحت هذه القيمة فقد تستمر أوقية الذهب في الانخفاض باتجاه منطقة 1800 دولار اعتمادًا على الاتجاه الهبوطي.

***

الإفصاح: لا يمتلك المؤلفون أي مراكز مفتوحة في أي من الأوراق المالية المذكورة في هذا التقرير.