"إن مفتاح التفكير _كعالم اقتصاد_ يكمن في التعرف على السياسات المتأصلة في الأسواق "

تشارلز ويلان

عام 1900 بدأت المفاوضات الأولى حول البنك الفيدرالي في الولايات المتحدة، بالمشاركة ما بين كبار عمالقة السياسة و الاقتصاد مثل ج.ب مورجان، جاكوب أستور، وعائلة روثتشايلد، إلا أن جاكوب رفض قيام الفيدرالي ورأى أن الفيدرالي سيجعل فئة كبيرة تحت رحمة الديون، ورحمة الخطابات و القرارات التي تصدر من جهة مركزية خاصة هدفها بشكل أو بآخر أن تزيد أرباحها، ولكن شخصية مثل أستور لا يمكن أن يرفض لها قرار فهو من عائلة جون استور والتي امتازت بقوتها السياسية و التجارية في الولايات، لتؤجل المفاوضات لعام 1911 وجرت خارج الولايات المتحدة و عام 1912 تم الإعلان عن أكبر سفينة ستعبر المحيط الأطلسي وتم توجيه دعوه لأكبر القادة و السياسيين و الممثلين، ومنهم جاكوب، مورجان وعائلة روثتشايلد، ليعتذر مورجان، روثتشايلد قبل الإبحار بدقائق وتفاجئ الصحف بعد فترة بغرق السفينة وموت أستور، ويتم الإعلان عن تأسيس الفيدرالي عام 1913.

القصة السابقة هي أكثر فرضيات الاقتصاد غموضاً والتي تجعلنا نطرح الكثير من الأسئلة والتي لا يمكن أن نثبت أو ننكر صحتها، لكننا كمحللين نرى انعكاس هذه القصة على تصرفات الذهب التي لا تستجيب إلا لمن يعلم أسراره وحركاته والتي تصب في نهاية المطاف لصالح من يعرف، فمفتاح التفكير كمحلل هو أن تعرف السر المتأصل.

آخر التطورات الفنية

تداول الذهب في الأسبوع السابق بانخفاض من 1950 نحو 1920، ليتداول في الوقت الحالي لصياغة المقال عند 1925، أعلى منطقة سيكولوجية اختبرها السعر على مدار الشهرين السابقين عدة مرات

ما هي المنطقة السيكولوجية وما أهميتها؟

هي المنطقة التي يكون عليها تركيز إعلامي، وتركيز صانع السوق والتي نقول كمحللين أن هذه المنطقة بحال بقي أعلاها يعد السعر مرتفعا وتعرف أنها منطقة سيكولوجية بحال وجدنا لها اختبار عنيف في ظل فوليوم عالي، مع رقم مميز مثل 1900، 1800.

منطقتنا السيكولوجية الحالية هي 1910، 1900.

آخر الأخبار وأثرها على السعر

"الاقتصاد الجيد ليس دائماً بالسياسة الحكيمة"

تشارلز ويلان

ينتظر الذهب في هذا الأسبوع الكثير من الأخبار إلا أنه ونظراً لكونه أعلى منطقة سيكولوجية فإننا سنأخذ نخبة الأخبار أي أكثر الأخبار تأثيراً:

1.ينتظر الذهب مزاد السندات لمدة ثلاث سنوات في مساء يوم الإثنين وينتظر مزاد السندات لعشرة أعوام في مساء يوم الثلاثاء وإذا كان عائد السنوات الثلاث أكبر أو مساوي لعائد العشر سنوات، حينها نتوقع ركوداً قوياً في نهاية السنة ومنه ارتفاع أسعار الذهب على المدار البعيد والمتوسط بقوة

2.ينتظر الذهب مؤشر أسعار المستهلكين والذي إذا ارتفعت فإنها تشير إلى نسب تضخم مرتفعة، ومنه ارتفاع أسعار الذهب (كون الذهب ملاذ للتضخم)

3.ينتظر الذهب في مساء يوم الجمعة مؤشرات ميشيغان للتضخم وثقة المستهلك والتي سيكون لها تأثير كبير

الخلاصة:

من حيث التحليل الأساسي إن أخبار يومي الإثنين والثلاثاء لها تأثير على الأٍسعار على المدى المتوسط و البعيد ومن حيث التوقع ستكون لصالح الذهب، أما بالنسبة لأخبار بقية الأسبوع ستكون لصالح الذهب إلا أن الذهب لن يشكل الترند بشكل قوي حتى يوم الجمعة وذلك لأن يوم الجمعة تكتمل الدورة السعرية للذهب.

التحليل الفني للسعر

بالنظر فنياً على الشارت نلاحظ التالي:

1.السعر يتداول أعلى منطقة سيكولوجية مهمة، بعد أن أنهى الموجة الثانية من أمواج إليوت الهابطة

2.السعر يتداول بارتفاع فوليوم ملحوظ

3.السعر يتداول بشموع ذات نطاق عريض

4.السعر يبدأ بإعطاء علائم إنهاء الموجة السعرية الثانية

الخلاصة الفنية:

نلاحظ فنياً أن السعر من حيث التحليل الفني يشير إلى احتمالية الصعود، ولكن علمياً يسمى هذا الصعود موضوعي أي لا يوجد ما يزيد من يقين الصعود لهذا يحبذ الاعتماد على سبب واضح للصعود كسعر إغلاق بعد إعادة اختبار أو سبب من التحليل الأساسي

السوق على المدى المتوسط بناء على التحليل الفني

"ليس من الضروري معرفة إلى أين سيذهب الاتجاه بقدر ما يهم أن تعرف كيف ستتصرف مهما حدث فهذا دورك كمتداول"

مارك دوجلاس في كتابه Trading in the zone

كوننا ننطلق من أن السوق بيئة احتمالية و أن أي احتمال فيها وارد، ولا يسعنى سوى أن نرجح احتمال على آخر بحال تحقق شرط هذا الاحتمال وهذا ما يسمى أسلوب الشرط و النتيجة، فعليه نقول

السيناريو الأول

الشرط: بحال اختبر السعر مستوى 1910، وأغلق أعلاه، مع ارتفاع التضخم

دقة السيناريو: 80%

سنرى ارتفاع نحو 1945، ثم 1965 وبعدها تتجدد المعطيات

السيناريو الثاني

الشرط: فشل تحقق الشرط السابق بشكل كامل

دقة السيناريو: 10%

بهذه الحالة سنرى اختبار لمستويات 1864

رأي المحلل الفني

في الختام عزيزي القارئ عليك أن تعلم أن للتداول أسرار وهذه الأسرار ليست حكراً لصناع السوق، وإنما هي متاحة لمن يريد أن يتعلم ويتثقف وعلى هذا ندعوك للتسجيل بندوة يوم الخميس وذلك لنخبرك أحد هذه الأسرار.

للتسجيل من هنا

المحلل: عمر الصياح

للمزيد تابعنا على التويتر

Twitter: @omarsyyah