قفزت مجموعة انفيديا ( NASDAQ: NVDA ) بنسبة مذهلة بلغت 305٪ منذ أدنى مستوياتها في أكتوبر.
على الرغم من أن الكثيرين ينظرون إلى شركة مجموعة اٍن فيديا (NASDAQ:NVDA) على أنها مبالغة في تقدير قيمتها معتقدين أن السهم سوف ينهار، إلا أنهم لم يأخذوا في الاعتبار قيمتها الاقتصادية الحقيقية وإمكاناتها.
من خلال الحساب بناءً على نموذج التدفق النقدي المخصوم ("DCF") ومع الأخذ في الاعتبار الإيرادات المستقبلية لعام 2023، يجب أن يكون السعر الصحيح حاليًا 451.90 دولارًا بدلاً من 439.00 دولارًا الحالي.
يشير هذا إلى أن إنفيديا مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية في الوقت الحالي.
يُعزى النمو المثير للإعجاب الذي حققته إنفيديا في المقام الأول إلى أعمال مراكز البيانات الخاصة بها، بينما شهدت الأقسام الأخرى نموًا متواضعًا.
لقد كان نمو إيرادات مركز البيانات خلال الربعين الأولين مذهلاً، حيث ارتفع بنسبة 140%.
من المتوقع أن يشهد سوق مراكز البيانات نموًا مستمرًا في الإيرادات، بمعدل نمو سنوي مركب (CAGR) يبلغ 4.66% بين عامي 2023 و2027.
شهد عام 2023 طفرة في أرباح إنفيديا، مدفوعة بسوق الذكاء الاصطناعي المزدهر.
جوهرة السوق المخفية هذه توفر إمكانيات مذهلة للشركات المهتمة بالمنافسة في هذا القطاع.
يُعد الذكاء الاصطناعي قطاعًا مهمًا للغاية وسريع التوسع، حيث من المتوقع أن يصل معدل نموه المركب إلى 17.30% في الفترة من 2023 إلى 2030.
ومن المتوقع أنه بحلول عام 2030، سوف تتبنى 70% من الشركات الذكاء الاصطناعي في عملياتها، بزيادة كبيرة قدرها 35% عن عام 2023.
وهذا يجعل الآن الوقت المناسب للاستثمار في الذكاء الاصطناعي واغتنام الفرص التي يوفرها.
إنفيديا في وضع مالي ممتاز.
هامش التشغيل الخاص بها رائع حاليًا ويبلغ 29.42٪.
حتى لو كانت هذه الأرقام أقل قليلاً من أعلى مستوياتها على الإطلاق في السنة المالية 2022 عند 37.31% و36.23% على التوالي، إلا أنها لا تزال مثيرة للإعجاب.
إذا أخذنا ديون شركة إنفيديا بعين الاعتبار، فإن هذه الشركة تتميز بمستوى ديونها المنخفض نسبيًا.
في الوقت الحالي، يبلغ إجمالي ديونها 9.9 مليار دولار، مع كون نسبة الدين إلى حقوق الملكية منخفضة للغاية.
ومن الناحية الفنية، فإن الاتجاه صعودي.
واستقرت الأسعار فوق المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم وسجلت زيادات بأحجام تداول أعلى من المتوسط.
ماذا ستكون نتائج إنفيديا في المستقبل؟
وفقًا لتقديرات المحللين، فإن معدل نمو إيرادات إنفيديا السنوي سيكون حوالي 44% (توقعاتي هي أن النسبة ستكون أعلى).
إذا تم الوصول إلى هذا التقدير، فإن نموذج DCF سوف يتنبأ بقيمة لشركة إنفيديا تبلغ 882.18 دولارًا، مع عائد سنوي يقترب من 100٪ فوق سعر السهم الحالي (455.72 دولارًا).
ضع في اعتبارك أن السوق يتميز دائمًا بالكفاءة والتقدم، حيث يتم خصم الأحداث بمعدل ٦-١٢شهرًا مقدمًا.
عندما يتعلق الأمر باستثمارات الذكاء الاصطناعي، هناك مخاطر، مثل تأثير الركود.
ومع ذلك، ومع معرفة طبيعة الأعمال، يتم دائمًا تنفيذ التقنيات التي تؤدي إلى خفض التكاليف وزيادة الإنتاجية.
توقعاتي وفقًا للنموذج الخاص بي هي أن السهم سوف يتداول عند 882 خلال الربع الثاني من عام 2024.