- خفت بريق الذهب مع اجتياح عمليات البيع القسري للأسواق.
- الثبات فوق 3,000 دولار هو المفتاح - ولكن الضغط يتزايد.
- ومع ارتفاع التقلبات، قد تُحدد الخطوة التالية للذهب ملامح الأسبوع.
هل تبحث عن المزيد من أفكار التداول القابلة للتنفيذ لتجاوز تقلبات السوق الحالية؟ اشترك هنا لفتح إمكانية الوصول إلى الرابحين في ProPicks AI.
انخفض الذهب بحدة عند الفتح الآسيوي خلال الليل، جنبًا إلى جنب مع كل شيء آخر، قبل أن يرتد سريعًا ليتحول إلى ارتفاع مؤقت، ثم ينجرف مرة أخرى إلى المنطقة الحمراء حيث كان مستقرًا وقت كتابة هذا التقرير. ويبقى أن نرى ما إذا كان المعدن سيُعاود الارتفاع الآن أم سينجرف إلى الأسفل مع الأصول ذات المخاطرة، والتي عانت من انتكاسة كبيرة الأسبوع الماضي بعد أن فرض ترامب تعريفاته الجمركية المتبادلة.
كان الأسبوع الماضي أسبوعًا سيئًا بالنسبة للأصول الخطرة في بداية الربع الثاني من العام الماضي، ومن المتوقع أن تظل التقلبات مرتفعة وسط مخاوف بشأن التأثير الاقتصادي للتعريفات الجمركية. وكان الذهب قد اقتحم بالفعل الربع الثاني بقوة، مسجلاً أعلى مستوياته على الإطلاق بعد الربع الأول الممتاز الذي ارتفع فيه بنسبة 19%. ولكن سرعان ما توقف الارتفاع. فقد شهد الأسبوع الماضي تراجعًا حادًا للذهب إلى جانب تراجع واسع النطاق في الأصول الخطرة. ومع ذلك، فإن الانخفاض الأسبوعي للمعدن الأصفر بنسبة 1.5% كان خفيفًا نسبيًا مقارنة بانخفاض الفضة بنسبة 13% أو انخفاض ناسداك 100 بنسبة 10% - ولكنه كان بمثابة تحول في المعنويات. على المدى القريب، أصبح اتجاه الذهب أكثر حذرًا، حيث تخلى المعدن أخيرًا عن بعض قوته.
هل يمكن أن يعود الذهب إلى ما دون 3000 دولار؟
مع انتقالنا إلى الأسبوع الجديد، لا تزال المعنويات هشة. فمع احتدام سرد الحرب التجارية مرة أخرى، يجلس العديد من المتداولين على الخطوط الجانبية، مترددين في الالتزام برأس المال حتى يتوفر المزيد من الوضوح. لا يزال أداء الذهب كملاذ آمن متفوقًا على الذهب، ولكن عندما تنخفض الأسهم بشكل حاد، يضطر المتداولون إلى تصفية كل شيء لتحرير الهامش. وهذا هو بالضبط سبب انخفاض الذهب أيضًا في اليومين الأخيرين من الأسبوع الماضي، قبل أن يمدد هذا الانخفاض اليوم.
ويتعلق الأمر كله بما يفعله الذهب حول مستوى 3 آلاف دولار الآن. فبعد انخفاضه إلى 2971 دولارًا خلال الليل، عاد الذهب سريعًا للارتفاع مرة أخرى فوق مستوى 3000 دولار ليصعد إلى أعلى مستوى له خلال الجلسة حتى الآن عند 3055 دولارًا. ولكن لم يتمكن المعدن من الارتفاع مرة أخرى فوق مستوى المقاومة عند منطقة 3055-3058 دولارًا، مما يشير إلى تلاشي الارتفاع المرتد.
ولكن هل سيعود الذهب إلى ما دون 3000 دولار بشكل حاسم في وقت لاحق اليوم أو خلال الأسبوع.
حسنًا، كان الكثير من المتداولين قد وضعوا أنظارهم على مستوى 3000 دولار - ولكن الذهب تجاوزه الأسبوع الماضي، حيث لامس ما يقرب من 3170 دولارًا. ومع هذه الحركة القوية، كان من المتوقع دائمًا حدوث بعض عمليات جني الأرباح.
وكما ذكرت سابقًا، لم تكن أساسيات الذهب هي التي دفعته للهبوط - بل كان تراجع سوق الأسهم. إذا استمرت الأسهم تحت الضغط هذا الأسبوع، فقد نشهد المزيد من عمليات البيع في الذهب حيث يقوم المستثمرون بجمع الأموال لتغطية الخسائر في أماكن أخرى. وقد بدأ هذا النوع من التصفية القسرية بالفعل، وهو موضوع يستحق المتابعة.
لا تزال العوامل الأساسية تميل إلى الدعم في الصورة الأكبر، ولكن هناك مخاطر. فأي ذوبان في التوترات الجيوسياسية - مثل وعود ترامب بحل أزمة أوكرانيا أو غزة - قد يقلل من جاذبية الذهب كملاذ آمن. ولكن في هذه المرحلة، هناك القليل من الأدلة على حدوث انفراجة.
وهناك أيضًا مسألة العرض. فالأسعار المرتفعة قد تحفز شركات التعدين على زيادة الإنتاج، على الرغم من أن نمو العرض يميل إلى التأخر. قد يتباطأ شراء البنوك المركزية أيضًا عند هذه المستويات المرتفعة.
التحليل الفني للذهب وأفكار التداول
من وجهة نظر فنية، يُظهر الذهب إشارات ذروة الشراء عبر أطر زمنية متعددة - خاصة على الرسوم البيانية طويلة الأجل. وهذا يفتح الباب أمام استمرار ضغوط البيع على المدى القصير، مما يبقي اتجاه الذهب على المدى القريب في الجانب الهابط.
لم يكسر انخفاض الأسبوع الماضي الاتجاه الصعودي الأوسع نطاقًا حتى الآن - ما زلنا نشهد ارتفاعات وقيعان مرتفعة. ولكن قد يتغير ذلك سريعًا إذا لم تصمد مستويات الدعم الرئيسية.
فيما يلي المناطق الرئيسية التي يجب مراقبتها على الجانب السلبي:
- 3,000 دولار - مستوى نفسي ودعم رئيسي. قد يؤدي الاختراق الحاسم دون هذا المستوى (على أساس الإغلاق اليومي) إلى تصحيح أعمق.
- 2,930 دولار - 2,956 دولار - منطقة الاختراق السابقة. منطقة دعم قوية يمكن أن تجتذب بعض عمليات الشراء أو جني الأرباح من جانب البيع.
- 2,790 دولار - أعلى مستوى لشهر أكتوبر/تشرين الأول وحيث يتقاطع خط الاتجاه الصاعد طويل الأجل. مستوى حاسم للثيران.
- 2680 دولارًا أمريكيًا - يمثل المتوسط المتحرك على المدى الطويل لمدة 200 يوم.
تظل المقاومة عند منطقة 3,055$ - 3,060$ - 3,060$، مع احتمال أن يؤدي الاختراق فوقها إلى فتح الباب أمام 3,100$ وما بعدها.
***
في هذه البيئة المتقلبة، يعد امتلاك الأدوات المناسبة أمرًا بالغ الأهمية. يمنحك InvestingPro إمكانية الوصول إلى الرؤى القائمة على الذكاء الاصطناعي وأدوات التحليل الاحترافية لمساعدتك على التعامل مع تقلبات السوق واكتشاف الفرص وإدارة المخاطر بثقة.
إليك بعض الميزات الرئيسية التي يمكن أن تساعد المستثمرين:
- ProPicks AI: الأسهم الرابحة المختارة بالذكاء الاصطناعي ذات السجل الحافل.
- InvestingPro القيمة العادلة: اكتشف على الفور ما إذا كان سعر السهم أقل من قيمته الحقيقية أو مبالغًا فيه.
- فاحص الأسهم المتقدم: ابحث عن أفضل الأسهم بناءً على مئات المرشحات والمعايير المختارة.
- أفضل الأفكار: تعرف على الأسهم التي يشتريها المستثمرون المليارديرات مثل وارين بافيت ومايكل بيري وجورج سوروس.
لا تفوّت الفرصة - اشترك الآن وارتقِ باستثمارك إلى المستوى التالي اليوم.
إخلاء المسؤولية: هذه المقالة مكتوبة لأغراض إعلامية فقط؛ ولا تشكل طلبًا أو عرضًا أو نصيحة أو مشورة أو توصية بالاستثمار على هذا النحو، ولا تهدف إلى التحفيز على شراء الأصول بأي شكل من الأشكال. وأود أن أذكرك بأن أي نوع من الأصول، يتم تقييمه من وجهات نظر متعددة وهو ينطوي على مخاطرة كبيرة، وبالتالي، فإن أي قرار استثماري والمخاطر المرتبطة به يبقى على عاتق المستثمر.