الدولار يحافظ على اتجاهه ومزيد من التقلبات في أسعار الذهب والنفط

 بعد أن سجل مؤشر الدولار أعلى مستوى له هذا العام عند 107.35 في بداية شهر أكتوبر، أبقى اتجاهه التصحيحي محدودًا عند 105.5 اعتبارًا من الأسبوع الماضي.

وفي الوقت الذي تطور فيه النهج الأكثر تشددًا من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي حتى الأسبوع الماضي في اتجاه تخفيف مؤشر الدولار، فقد بدأت عمليات إعادة تقييم المخاطر الجيوسياسية مع دخولنا عطلة نهاية الأسبوع في ضوء التطورات التي تشير إلى بدء عمليات برية في الشرق الأوسط. وفي هذا السياق، وبينما زاد الطلب على الدولار، كانت هناك حركة تصاعدية للمؤشر قرب نهاية الأسبوع.

مع بداية الأسبوع الجديد، تم تداول الدولار عند مستويات 106.4 في إطار اتجاه أفقي مع عمليات بيع طفيفة، حيث لم تبدأ العملية البرية المتوقعة في نهاية الأسبوع وبدأت المساعي الدبلوماسية في الظهور. ومع ذلك، في الوقت الذي تمت فيه الإشارة للظروف الجوية السيئة باعتبارها سبب لتأجيل العملية البرية، إلا أن المخاوف بشأن المنطقة لا تزال مستمرة.

أما بالنسبة للسوق بشكل عام، فلا يمكن القول إن السوق تمكن من تقييم المشكلة القائمة في الشرق الأوسط بشكل واضح، لكن انتشار الصراعات إلى مناطق جديدة قد يؤدي إلى تسعير عالمي سلبي. وعلاوة على ذلك، فإن الارتفاعات الحادة في أسعار النفط وعقود الذهب في آخر يوم عمل من الأسبوع الماضي تبدو نذيراً بذلك.

ومن الناحية الفنية، يبدو أن الاتجاه التصاعدي لمؤشر الدولار مقابل 6 عملات رئيسية ظل قائما على الرغم من التصحيح الذي استمر حتى منتصف الأسبوع الماضي. كما وجد المؤشر، الذي حاول التعليق من النطاق السفلي للقناة التصاعدية الأسبوع الماضي، دعمًا مرة أخرى عند المتوسط ​​المتحرك الأسي على مدى 21 يومًا. وفي التصحيح القصير السابق في أغسطس، كانت هذه القيمة المتوسطة بمثابة منطقة دعم ديناميكي.

أما حاليًا، يتم اتباع المستوى 106.35 (المتوسط المتحرك الآسي لمدة 8 أيام) باعتباره أقرب نقطة دعم لمؤشر الدولار. وتحت ذلك المستوى مباشرة، يظهر المستوى 106 كدعم أكثر أهمية لمنع اتساع نطاق الانخفاض. وفي حالة التصحيح المحتمل، قد يظهر مستوى 104 (المتوسط المتحرك الآسي لمدة 89 يومًا) في المقدمة باعتباره مستوى الدعم الرئيسي.

ومع ذلك، في حين تشير قفزة الأسبوع الماضي إلى أنه سيكون هناك زيادة في الطلب على الدولار في حالة زيادة التوترات، إلا أن هناك أيضًا بعض الإشارات الفنية التي تشير إلى أن الاتجاه التصاعدي قد يستمر. وعلى سبيل المثال، على الرسم البياني اليومي، تحول مؤشر ستوكاستيك القوة النسبية إلى الأعلى مرة أخرى بعد الإشارة إلى ظروف ذروة البيع على المدى القصير. وتحافظ قيم المتوسط المتحرك الآسي قصيرة المدى أيضًا على موقعها الداعم للارتفاع.

وعليه يمكن اتباع الحد 107 لـمؤشر الدولار الأمريكي كمستوى أولي للمقاومة لأنه يتزامن مع الخط الأوسط للقناة الصاعدة. ثم يمكننا أن نرى أن الذروة الجديدة لهذا العام قد تحدث في النطاق 108.

وبصرف النظر عن التطورات الجيوسياسية التي قد يكون لها تأثير مباشر على الاتجاه هذا الأسبوع، ستكون مبيعات التجزئة الأمريكية وخطاب رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي، خطاب باول، من بين التطورات الاقتصادية البارزة. وقد أصبح ما سيقوله باول أكثر أهمية، خاصة بعد التعليقات الأكثر تواضعًا من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع الماضي. بالإضافة إلى ذلك، تعد بيانات مؤشر أسعار المستهلك التي سيتم الإعلان عنها في منطقة اليورو من بين البيانات المهمة لهذا الأسبوع.

الذهب والمخاطر الجيوسياسية العنيفة لأسعار النفط 

مع اندلاع الصراعات في الشرق الأوسط، تحول اتجاه الذهب والنفط إلى الأعلى بسرعة، لكن الزخم التصاعدي تسارع بعد منح بعض الوقت قبل إطلاق العملية البرية يوم الجمعة.

وفي الوقت الذي اتخذ فيه الذهب مرة أخرى دور الملاذ الآمن في بيئة زادت فيها المخاطر في الأسواق العالمية بشكل أكبر، فقد بدأ يشهد طلبًا سريعًا من المنطقة السفلية البالغة 1810 دولارًا في بداية الشهر. وقد سجل الذهب، الذي يبلغ سعره اليوم 1,910 دولارًا، ارتفاعًا بنسبة 5% في قيمته خلال 6 أيام تداول.

وقد عوض الذهب، الذي سجل ارتفاعًا قويًا بنسبة 3.5٪ تقريبًا يوم الجمعة، بذلك الانخفاض الذي بدأ في 20 سبتمبر. وتأثر سوق الذهب، الذي بدأ تعاملات الأسبوع بانخفاض طفيف بعد الارتفاع اليومي الأخير في القيمة، بالعملية التي لم ولن تتم في نهاية الأسبوع وتراجع التوتر إلى حد ما. ومع ذلك، مع استمرار تدفق الأخبار من المنطقة في الاتجاه السلبي، يمكن القول أن الانسحاب الذي شهدناه اليوم في الذهب لا يزال محدودًا.

بدأ الذهب، الذي بدأ يتحرك إلى حد كبير وفقًا للتطورات الجيوسياسية، في التسعير فوق مستوى مقاومة حرج، أي ما يعادل 1,915 دولارًا (فيبوناتشي 0.382) اعتبارًا من الأسبوع الماضي، وفقًا للزخم الهبوطي الأخير الذي بدأ في مايو. واليوم، يبدو أن هذا المستوى السعري قد تم اختباره مرة أخرى.

وقد أظهرت تحركات الأسعار على المدى القصير أن المستوى المتوسط ​​1,950 دولارًا يشكل مقاومة متوسطة للذهب. وعليه، واعتمادًا على تحول مستوى الذهب عند 1,915 دولارًا إلى مستوى دعم، قد نشهد تحركات تصاعدية نحو مستوى 1,950 دولارًا هذا الأسبوع. وإذا تم تجاوز هذه المنطقة، فقد تظهر نقطة مقاومة أصعب عند 1,980 دولارًا في المقدمة. وإذا استمر الاتجاه التصاعدي، فمن المرجح أن يظهر نطاق 2020 - 2080 دولارًا في المقدمة.

في حين تشير التطورات الحالية والتوقعات الفنية إلى أن الاتجاه قد يستمر، فإن التراجع من أقل من 1915 دولارًا في المنطقة السفلية إلى متوسط ​​1880 دولارًا قد يعتبر معقولاً.

ارتفاع أسعار النفط مرة أخرى

سجل النفط، الذي زادت تقلباته مع بدء الصراعات في الشرق الأوسط، ارتفاعا حادا بنسبة 5% يوم الجمعة، مرتفعا إلى نطاق 87 دولارا، مصحوبا بتوقعات بأن التوترات ستصل إلى ذروتها خلال عطلة نهاية الأسبوع.

وتحرك سعر النفط، الذي شهد افتتاحا متفاوتا بعد بدء الصراع في الأسبوع الماضي، مع المزيد من البائعين خلال الأسبوع وتراجع إلى 82 دولارا. ومن ناحية أخرى، دخل النفط، الذي ارتفع إلى 95 دولارا بعد أن قررت روسيا والإمارات خفض الطلب على النفط، في اتجاه هبوطي مع تزايد الشائعات بأن الطلب سيظل منخفضا.

منذ الأسبوع الماضي، شهدنا عدد من التوقعات المتباينة بشأن سوق النفط المسعر باقتصاد الحرب، ولكن من الناحية الفنية فإن الاتجاه التصاعدي هو السائد. ويظل مستوى 85.9 دولارًا هو الدعم الأقرب لعقود النفط الآجلة، والتي بدأت تعاملات الأسبوع بتراجع جزئي. وإذا تم الحفاظ على هذه المنطقة، فإن قمة يوم الجمعة، والتي شوهدت بالقرب من 88 دولارًا، ستعود إلى الواجهة مرة أخرى. وبعد ذلك، يمكننا أن نرى أن الاتجاه قد يستمر نحو نطاق 92 - 95 دولارًا على المدى القصير. وفي المنطقة السفلية، يعتبر مستوى 82 دولارًا هو الدعم الرئيسي للنفط.

كذلك، فإن فتح جبهات جديدة في الصراعات بالمنطقة قد يدفع أسعار النفط إلى الارتفاع بسرعة أكبر، ومن الممكن أن يصل السعر إلى ذروة سنوية جديدة في حدود 98 - 102 دولار.