الذهب: ما الخطوة التالية للمعدن الأصفر مع ميل الاحتياطي الفيدرالي إلى التيسير؟

منذ أن كتبت تحليلي الأخير، تابعت العقود الآجلة للذهب بحذر نغمة التيسير من قبل الاحتياطي الفيدرالي، وتركت لدى المستثمرين آمالًا في خفض أسعار الفائدة في مارس 2024.

على الرغم من تعليقات رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي باول بأنه على الرغم من أنه من السابق لأوانه إعلان النصر على التضخم، إلا أنه لا يزال يتوقع تضخمًا أقل في عام 2023.

أثار هذا البيان الحذر من بنك الاحتياطي الفيدرالي تكهنات متزايدة حول متى سيبدأ البنك في خفض أسعار الفائدة. ويتوقع 17 من أصل 19 مسؤولاً في بنك الاحتياطي الفيدرالي أن يكون سعر الفائدة أقل مما هو عليه الآن بحلول نهاية عام 2024 - حيث يُظهر متوسط التوقعات انخفاضًا إلى 4.6٪ من النطاق الحالي الذي يتراوح بين 5.25٪ و5.50٪.

مما لا شك فيه أن محاولة بنك الاحتياطي الفيدرالي إبقاء تكلفة الاقتراض منخفضة أدت إلى تراجع مؤشر الدولار الأمريكي، حيث لامس أدنى مستوياته خلال 4 أشهر يوم الأربعاء، مما أدى بالتالي إلى اختراق العقود الآجلة للذهب لتصل إلى المقاومة طويلة المدى بسعر 2053 دولارًا.

على الرسم البياني اليومي، يؤكد تشكيل "المطرقة المستنفدة"، متبوعة بـ "دوزي" هبوطية، بينما تجاوز المتوسط المتحرك البسيط لفترة DMA 18،9 DMA مع ميل هبوطي في جلسة التداول اليوم، تأكيد استمرار عمليات البيع وسط تحركات متذبذبة للذهب. العقود الآجلة حتى نهاية عام 2023. مما لا شك فيه أن هذا الإغلاق الأسبوعي سيلعب دورًا مهمًا في الحركة الاتجاهية الإضافية لعقود الذهب الآجلة.

على الجانب الهبوطي، فإن التحرك المستدام للعقود الآجلة للذهب أسفل الدعم المهم عند المتوسط المتحرك الأسي 200 DMA عند 1967 دولارًا على الرسم البياني اليومي سيحافظ على فورة البيع حتى الدعم التالي عند 1,919 دولارًا. من ناحية أخرى، فإن التحرك المستدام لعقود الذهب الآجلة فوق المقاومة الفورية عند 2,053 دولارًا من المرجح أن يدفع العقود الآجلة للذهب إلى مستوى المقاومة التالي عند 2,130 دولارًا.

أخيرًا، يمكنني القول إن العقود الآجلة للذهب قد تشهد تقلبات شديدة خلال الأسبوع المقبل حيث يبدو الاتجاه العام هبوطيًا، والذي لم يتم تأكيده بعد في 15 ديسمبر 2023، حيث لا يزال الاختراق الحالي يبدو مؤقتًا بسبب ضعف الدولار الأمريكي.

إخلاء المسؤولية: كاتب هذا التحليل قد يكون أو لا يكون لديه مراكز مفتوحة في العقود الآجلة للذهب. يمكن للقراء فتح مراكز تداول شراء أو بيع على مسؤوليتهم الخاصة.
*******************************

يمكنك بسهولة تحديد ما إذا كانت الشركة مناسبة لملف تعريف المخاطر الخاص بك عن طريق إجراء تحليل أساسي مفصل على InvestingPro وفقًا لمعاييرك. وبهذه الطريقة، سوف تحصل على مساعدة احترافية للغاية في تشكيل محفظتك الاستثمارية.

وبالإضافة إلى ذلك، يمكنك الاشتراك في InvestingPro، وهي واحدة من أكثر المنصات شمولاً في السوق لإدارة المحافظ والتحليل الأساسي، وهي أرخص بكثير مع أكبر خصم لهذا العام (يصل إلى 60%)، وذلك من خلال الاستفادة من يوم الاثنين السيبراني الممتد الخاص بنا.