رقصة ثيران الذهب لم تنتهِ: الاستعداد للصعود إلى أعلى المستويات على الإطلاق

يمكن اعتبار عام 2023 عامًا ناجحًا بشكل ملحوظ بالنسبة للذهب، حيث اكتسب معدل عائد يزيد قليلاً عن 14%.

ويمكن أن يعزى الارتفاع في الطلب إلى التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط والتوقعات بشأن تحول الاحتياطي الفيدرالي عن سياسته النقدية المقيدة في العام المقبل.

يشير هذا التحول إلى بدء دورة خفض أسعار الفائدة، والتي من المتوقع أن تؤدي إلى إضعاف الدولار الأمريكي، الأمر الذي من شأنه أن يؤدي أيضًا إلى انخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية.

من الناحية الفنية، يشير السيناريو الحالي إلى محاولة الخروج من منطقة التماسك طويلة المدى والتي استمرت منذ النصف الأول من عام 2020 تقريبًا.

ويشير السيناريو الأكثر ترجيحًا في السياق الحالي إلى استمرار المسار الصعودي، مع وجود الهدف الأولي بالقرب من 2100 دولار للأونصة.

هل سيستمر الاتجاه الصعودي خلال عام 2024؟

في الربع الأول من عام 2022، بدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي واحدة من أقوى دورات رفع أسعار الفائدة منذ عقود، حيث رفع نطاق السعر من صفر إلى 5.25-5.50٪ بحلول يوليو.

تم أخذ هذا المسار في الاعتبار بالفعل في وقت سابق من عام 2021، حيث كان بمثابة عائق كبير أمام السوق الصعودية الديناميكية للذهب وإيذانًا بمرحلة من الاتجاه الأفقي الممتد.

وحتى الحرب في أوكرانيا لم تقدم الكثير من الدعم، ولم تؤدي إلا إلى دافع صعودي ضعيف. ويظل العامل الحاسم هو سياسات البنوك المركزية الكبرى، بقيادة بنك الاحتياطي الفيدرالي

في الوقت الحالي، يبدو أن بيئة الاقتصاد الكلي إلى جانب التوترات الجيوسياسية المتزايدة تخلق مزيجًا يفضي إلى سوق صاعدة تتدفق بحرية.

ويؤكد الاجتماع الأخير للاحتياطي الفيدرالي على سيناريو نهاية دورة الارتفاع والبدء في التحول في السياسة النقدية بـ 4 تخفيضات العام المقبل.

لا يزال الوضع في الشرق الأوسط متوترا، وهو ما تؤكده على ما يبدو كلمات بنيامين نتنياهو التي تستبعد نهاية سريعة للصراع.

ومن المؤكد أيضًا أن الاستقرار في المنطقة لم يتحسن بسبب هجمات المتمردين الحوثيين (منظمة يمنية مسلحة) على السفن التجارية في حوض البحر الأحمر ومقتل جنرال إيراني في غارات جوية شنتها القوات الجوية الإسرائيلية في سوريا.

المراهنون على ارتفاع الذهب يستهدفون مستوى 2100 دولار بعد ذلك

أدت دفعة الطلب القوية الأخيرة إلى ارتفاع تاريخي جديد عند منطقة سعر 2150 دولارًا للأونصة، ولكن تم التراجع عن ذلك المستوى بسرعة.

ومع ذلك، لم يتوقف المشترون عن حماسهم، وتشير جميع المؤشرات إلى أن الذهب سيتمكن من التغلب بشكل دائم على منطقة المقاومة الرئيسية التي تم اختبارها عدة مرات خلال السنوات القليلة الماضية والتي تقع بالقرب من الحاجز الدائري عند 2100 دولار.

ويتمثل الهدف الطبيعي للطلب في المنطقة حول 2150 دولارًا بينما يقف حاجز الجولة التالية عند 2200 دولارًا.

يجب أن تكون الحركات التصحيحية المحتملة محدودة بخط الاتجاه الصعودي المحلي ومناطق الطلب بالقرب من 2000 دولار و 1950 دولارًا للأونصة.

ومع اقترابنا من عام انتخابي، فإننا نقف على عتبة فترة تتميز بإعلانات مختلفة يمكن أن تؤثر على مسار الإنفاق المالي، مما يشكل خطرا محتملا يتمثل في إبقاء التضخم فوق الهدف.

طرق مختلفة للربح مع الذهب

في العام المقبل، سيكون لدى المستثمرين الذين يسعون إلى تخصيص أموالهم خصيصًا للذهب مجموعة متنوعة من الخيارات، بما في ذلك:

صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs): تم تصميم هذه الصناديق لتعكس سعر الذهب ويتم تداولها في البورصات. إحدى المزايا البارزة لهذه الصناديق هي أنها مدعومة بالذهب المادي، مما يعزز مصداقيتها.

الذهب المادي: الطريقة الأكثر شيوعًا للحصول على الذهب المادي تتضمن شراء السبائك والعملات المعدنية، ويعتمد الاختيار على حجم محفظتك. ونظرًا لعمولة متاجر الذهب، فإن هذا الخيار أكثر ملاءمة للاستثمارات طويلة الأجل، حيث يفرض ربحًا بنسبة قليلة لتعويض التكاليف.

***

في عام 2024، اجعل القرارات الصعبة أسهل باستخدام أداة انتقاء الأسهم المدعومة بالذكاء الاصطناعي. هل وجدت نفسك يومًا في مواجهة السؤال: ما هو السهم الذي يجب أن أشتريه بعد ذلك؟

لحسن الحظ، اختفى هذا الشعور منذ فترة طويلة بالنسبة لمستخدمي ProPicks. باستخدام أحدث تقنيات الذكاء الاصطناعي، توفر ProPicks ستة إستراتيجيات لانتقاء الأسهم تتفوق على السوق، بما في ذلك أداة "Tech Titans" الرائدة، والتي تفوقت على السوق بنسبة 670% خلال العقد الماضي.

انضم الآن للحصول على خصم يصل إلى 50% على خطط الاشتراك Pro وPro+ ولا تفوت أبدًا سوقًا صاعدة أخرى من خلال الجهل بالأسهم التي ينصح بشرائها!