انخفض مؤشر إس آند بي 500 بنحو 35 نقطة أساس خلال اليوم، وجاء معظم الانخفاض في الدقائق الأخيرة. بالأمس، كان هناك خلل كبير في البيع بلغ 4.1 مليار دولار، مما ساعد على خلق موجة البيع هذه حتى الإغلاق.
كان مستوى الدعم 4700، وهو المستوى المهم لبضعة أيام، والذي كان بمثابة جدار التثبيت في مجمع 0DTE.
وحيث كان مؤشر OPEX الشهري بعيدًا جدًا، أميل إلى الاعتقاد بأن 0DTE يحمل وزنًا في هذه المرحلة. ولكن مع كسر هذا المستوى الآن، فإن المستوى التالي من منظور جاما سيأتي عند 4,650 اليوم.
**********************
بالتعاون مع أكاديمية Economy Academy نقدم لكم ويبينار مجاني يتم فيه شرح جميع أدوات وخصائص InvestingPro وكيفية استخدام مؤشر القيمة العادلة وقائمة الاستثمارات ProPicks والإطلاع على محافظ أغنى أغنياء العالم والمزيد.
للحجز في الويبينار: من هنا
للتواصل مع خدمة العملاء: من هنا
تقرير الوظائف الحاسم في الانتظار
يصدر تقرير الوظيفة اليوم؛ وستحدد البيانات ما سيحدث من هنا. أعتقد أن الأمر بسيط: من المرجح أن تؤدي البيانات التي تأتي في الغالب على نفس المستوى أو أقوى إلى ارتفاع أسعار الفائدة واحتمالات خفض أسعار الفائدة في مارس إلى مايو أو يونيو.
يصل متوسط تقديرات المحللين إلى 175.000 ولا يبدو هذا المستوى مفرطًا للغاية، في حين من المتوقع أن يصل معدل البطالة إلى 3.8%. ويصل الرقم المنتشر في بلومبرج إلى 185000 اليوم، بينما يظهر كالشي توقعات بمعدل بطالة يبلغ 3.7٪.
وحتى لو جاءت الأرقام متوافقة مع توقعات المحللين، فإن القول بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي يجب أن يسارع إلى خفض أسعار الفائدة أمر صعب. قد يتطلب الأمر إغفالًا كبيرًا للأرقام الرئيسية ومعدل البطالة لحمل بنك الاحتياطي الفيدرالي على خفض أسعار الفائدة عاجلاً وليس آجلاً.
مزيد من التقلبات في الطريق
لا يبدو أن هناك الكثير من التوتر في السوق في أثناء انتظار التقرير مع وصول تكلفة شراء سعر البيع والطلب لانتهاء الصلاحية اليوم عند 62 نقطة أساس فقط، في حين يقف مؤشر VIX عند 14.
من المؤكد أن مؤشر VIX ارتفع عن أدنى مستوياته عند حوالي 12 في نهاية ديسمبر. لكن هذا المستوى 14 كان مهمًا، ومن المحتمل أن يفتح التحرك فوق 14 الباب أمام مستويات متزايدة من التقلبات.
أعتقد أن احتمالات توسع نطاق التقلبات جيد جدًا هنا، لأنه بالنسبة للأسهم، فإنها تحتاج إلى البيانات الصحيحة. إذا كانت البيانات ساخنة جدًا، فسوف تنخفض الأسعار؛ وإذا الأجواء هادئة للغاية، فسوف تتصاعد المخاوف بشأن النمو والمخاوف من الركود.
ليس هناك الكثير من البيانات التي تدعم احتمالات وقوع مكتب إحصاءات العمل في الخطأ أثناء إعلان التقديرات لأن معظم بيانات الوظائف التي شهدناها كانت متسقة مع سوق العمل القوي.
وتشمل البيانات اليوم تقرير حكومي، والتقارير الحكومية ليست دائمًا الأكثر موثوقية وتميل إلى الخضوع لمراجعات كبيرة في عام الانتخابات الرئاسية.
مؤشر ستاندرد آند بورز 500: الفجوة الأعلى أو الأدنى ستحدد الاتجاه
ومع ذلك، إذا تمكن السوق من تحقيق فجوة أعلى اليوم وإخراج 4,725، فيمكنه الانطلاق إلى السباقات وربما حتى سد الفجوة عند 4,770.
أما إذا كانت الفجوة أقل، فإنها ستخلق فجوة انفصالية، مما قد يضعنا على مسار نحو 4640 وربما أقل من ذلك خلال الأيام القادمة.
السندات لأجل 10 سنوات تعود إلى 4%
لقد شهدنا أيضًا عودة السندات لأجل 10 سنوات بالأمس إلى 4%؛ في حين أنها تحتاج إلى تأكيد بتحرك أعلى اليوم، إلا أن سندات الخزانة لأجل 10 سنوات ربما تكون قد تجاوزت هذا المستوى، وقد يؤدي ذلك إلى إعدادها لتصل إلى حوالي 4.1% للبدء، ومن المحتمل أن تصل إلى 4.25% وما بعدها.
دعونا نرى ما يقوله تقرير العمل اليوم.