يبدو أن المضاربين على انخفاض الذهب يستعدون لأن يصبحوا أكثر عدوانية مع تلاشي المخاوف بشأن الركود الذي يلوح في الأفق، مستندين إلى البيانات الاقتصادية الإيجابية التي تدعم التوقعات بخفض محتمل لسعر الفائدة.
كما يبدو أن التحركات الوعرة في الأسعار اليوم ليست أكثر من مجرد ارتداد ميت. لكن مستوى الإغلاق الأسبوعي سيلعب دورًا مهمًا في تحديد المزيد من التحركات الاتجاهية. ومع وصول معدل التضخم في الولايات المتحدة إلى 0.3% في ديسمبر 2023، وسعر الفائدة على أساس سنوي عند 3.4%، سيبحث الاحتياطي الفيدرالي عن علامات التيسير قبل طرح أي تخفيضات في أسعار الفائدة هذا العام
شهد مؤشر الدولار الأمريكي انعكاسًا حادًا بعد وقت قصير من الإعلان عن مؤشر أسعار المستهلك الأساسي (سنويًا) لشهر ديسمبر ومطالبات البطالة الأولية، مما أدى إلى انعكاس القوة في العقود الآجلة لمؤشر الدولار الأمريكي والإرهاق في العقود الآجلة للذهب.
ويتجلى تأثير إعلان هذه البيانات بوضوح في تشكيل شمعة مرهقة على الرسم البياني اليومي خلال دقائق قليلة، فيما اختبر الذهب أعلى مستوى له خلال اليوم عند 2044.15 دولار وسجل أدنى مستوى له خلال اليوم عند 2029.55 دولار
على الرسم البياني اليومي، يظهر الذهب ضعفًا منذ تشكيل تقاطع هبوطي مع حركة هبوطية بواسطة المتوسط المتحرك اليومي 9 أدنى المتوسط المتحرك اليومي 18 في 9 يناير. وقد أدى ذلك إلى تكوين شمعة هبوطية في 10 يناير وشمعة مرهقة في يناير. 11 بعد تحويل الشمعة التصاعدية اليومية إلى "مطرقة الإرهاق"
على الرسم البياني الأسبوعي، يحاول الذهب الحفاظ على الدعم الفوري عند المتوسط المتحرك اليومي 9 والذي يقع عند 2035 دولارًا، على الرغم من التحرك الهبوطي إلى 2029.55 دولارًا.
وقد شهد الذهب مطرقة هبوطية خلال الأسبوع الأخير من شهر ديسمبر 2023، أعقبها تشكيل شمعتين هابطتين متتاليتين خلال الأسبوعين الأولين من شهر يناير، مما يؤكد استمرارية فورة البيع مع كل حركة تصاعدية. ومن المتوقع أن يستمر هذا لبقية هذا الشهر.
وأخيرًا، أخلص إلى أن حالة عدم اليقين ستستمر في الظهور وسط تدفق الأخبار الهبوطية حتى ظهور البيانات النهائية لاجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي القادم المقرر عقده في الفترة من 31 يناير إلى 1 فبراير. ومن المرجح أن ينزلق المعدن الأصفر وسط تراجع المخاوف من الركود وصعوبة التحديد الدقيق التنبؤ باتجاه وسرعة تخفيضات أسعار الفائدة، حيث يهدف بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى إدارة الضغوط التضخمية.
شاهدوا الفيديو المرفق الذي قمت بتحميله في 17 ديسمبر 2023.
***
إخلاء المسؤولية: كاتب هذا التحليل قد يكون أو لا يكون لديه أي مركز في العقود الآجلة للذهب. كما يمكن للقراء اتخاذ أي مركز تداول طويل أو قصير على مسؤوليتهم الخاصة.