الرابحون الثلاثة الأوائل في موسم الأرباح يواصلون ارتفاعاتهم: هل حان وقت التحرك؟

• أعلنت شركة بالانتير و آرم القابضة وسوبر مايكرو كمبيوتر عن نتائج أفضل من المتوقع للربع الرابع.
• وقد ارتفعت أسهمها بشكل كبير منذ نشر التقارير.
• تبدو التقييمات الآن مبالغ فيها، وقد يكون هناك تصحيح محتمل.
• في عام 2024، استثمر مثل المؤسسات الكبرى وأنت مرتاح في منزلك باستخدام أداة اختيار الأسهم ProPicks المدعومة بالذكاء الاصطناعي. تعلم المزيد هنا >>

أوشك موسم أرباح الربع الرابع على الانتهاء بعد أن كشف عن العديد من المفاجآت السارة التي دفعت المؤشرات الرئيسية إلى مستويات قياسية جديدة.

ولكن وسط الاتجاه الإيجابي العام، هناك مجموعة مختارة من الشركات خارج مجموعة أسهم "العظماء السبعة" تفوقت بشكل ملحوظ من حيث الأداء المالي وبالتالي فهي تستحق نظرة متعمقة.

وهي: بالانتير ، وآرم القابضة ، وسوبر مايكرو كمبيوتر، والتي وصلت لأعلى ارتفاع على الإطلاق منذ الإبلاغ عن بيانات أفضل من المتوقع، سواء من حيث ربحية السهم أو الإيرادات.

ولكن مع استمرار السوق في اختبار أعلى مستوياتها على الإطلاق، فإن السؤال الذي يطرح نفسه: هل وصلوا إلى الذروة؟

في هذه المقالة، سنراجع الأداء الرائع لهذه الشركات ونرى ما إذا كانت لا تزال تقدم فرصًا استثمارية جذابة أم أنها بعد مكاسبها الأخيرة قد استنفدت إمكاناتها الصعودية.

1. 1. بالانتير

بلا شك تعد أسهم شركة برمجيات الاستخبارات والدفاع" بالانتير" من أهم الأسهم التي زادت ارتفاعاتها بعد نشرت نتائج الربع الرابع.

وبسعر إغلاق يوم الأربعاء البالغ 25.17 دولارًا، سجلت بالانتير مكاسب بنسبة 50.6% منذ نشر نتائجها في 5 فبراير بعد إغلاق السوق.

وعلى وجه الخصوص، ارتفع السهم بأكثر من 30٪ في اليوم التالي للنشر. وقد ارتفعت ربحية السهم بنسبة +100% مقارنة بالربع نفسه من العام السابق وتجاوزت التوقعات أيضًا.

المصدر InvestingPro:

ومع ذلك، على الرغم من جودة النتائج، هناك دلائل تشير إلى أن قيمة أسهم بالانتير قد تكون مبالغ فيها حاليًا.

في الواقع، تبلغ القيمة العادلة للسهم على InvestingPro، الذي يستخدم العديد من النماذج المالية القياسية حوالي 15.83 دولارًا، أي أقل من السعر الحالي بأكثر من 37٪.

المصدر: InvestingPro

وعلى الرغم من أن المحللين أكثر تفاؤلاً بعض الشيء، حيث يبلغ متوسط الهدف 18.63 دولارًا، إلا أنهم يعتبرون أيضًا أن قيمة السهم مبالغ فيها بشكل كبير.

علاوة على ذلك، فإن أداة ProTips على InvestingPro ، التي تلخص كميات كبيرة من البيانات المالية المتاحة لكل سهم في قائمة من نقاط القوة والضعف الواضحة، تؤكد على نسب التقييم العالية لشركة بالانتير:

المصدر: InvestingPro

من ناحية أخرى، تسلط ProTips الضوء أيضًا على العديد من نقاط القوة المهمة:

المصدر: InvestingPro

على الرغم من أن النتائج الأخيرة كانت قوية بالفعل وبررت بلا شك رد الفعل الصعودي لأسهم بالانتير، إلا أن حجم المكاسب المسجلة منذ نشرها يجب أن يدفع المستثمرين إلى توخي الحذر بشأن مخاطر جني الأرباح.

2. آرم القابضة

كما شهدت شركة آرم القابضة، وهي شركة متخصصة في تصنيع الرقائق وأشباه الموصلات، ارتفاعًا في أسعار أسهمها منذ نشرت نتائجها المالية في 7 فبراير.

وعند إغلاق مساء الأربعاء بلغ السعر 126.4 دولارًا، حيث ارتفعت أسهم آرم القابضة بنسبة 64%. ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن السهم قد قام بالتصحيح منذ ذروة يوم الاثنين عند 164 دولارًا، حيث بلغ الارتفاع حوالي +112%.

وقد فاجأت الشركة الكثيرين مستوى ربحية السهم والإيرادات:

المصدر: InvestingPro

ومع ذلك، تشير نماذج التقييم إلى أن الارتفاع الأخير قد استنفد إمكانات السهم إلى حد كبير. وتبلغ القيمة العادلة 79.23 دولارًا أمريكيًا، أي أقل بنسبة 37.3% من السعر الحالي، وتتراوح التقييمات من 67 دولارًا أمريكيًا إلى 91 دولارًا أمريكيًا، اعتمادًا على النموذج المستخدم.

المصدر: InvestingPro

وكان المحللون المحترفون البالغ عددهم 29 الذين يتابعون السهم حذرين أيضًا في هدفهم، حيث يبلغ متوسط الهدف 94.52 دولارًا، وهو ما يمثل خطرًا هبوطيًا يزيد عن 25٪.

وتسلط ProTips الضوء أيضًا على المستوى العالي للعديد من نسب تقييم آرم القابضة:

المصدر: InvestingPro

وبصرف النظر عن ذلك، ينبغي أيضا تسليط الضوء على العديد من نقاط القوة الرئيسية:

المصدر: InvestingPro

وبالنظر إلى حجم المكاسب التي تحققت في أعقاب إعلان النتائج، والتي تم تصحيح بعضها بالفعل، فإن شراء أسهم آرم القابضة بالسعر الحالي شراء في توقيت خاطئ.

3. سوبر مايكرو كمبيوتر

في الجلسات الـ 12 بين إصدار بيانات سوبر مايكرو كمبيوتر في 29 يناير وإغلاق يوم الثلاثاء، انخفض السهم في جلسة واحدة فقط (بنسبة -0.66%).

عند سعر إغلاق الأمس البالغ 880.55 دولارًا، ارتفع السهم بأكثر من 77% مقارنة باليوم السابق للنشر.

لقد تجاوزت الشركة بشكل كبير توقعات أرباح السهم والإيرادات، بينما سجلت نموًا قويًا على أساس سنوي.

المصدر: InvestingPro

ومع ذلك، كما هو الحال مع السهمين الآخرين اللذين تمت مراجعتهما في هذه المقالة، يبدو أن رد الفعل الصعودي القوي بعد النتائج قد استنفد إمكانات الاتجاه الصعودي للسهم، وفقًا للمحللين ونماذج تقييم InvestingPro.

في الواقع، فإن القيمة العادلة البالغة 592.79 دولارًا أمريكيًا تُترجم إلى خطر هبوطي بنسبة 32.7٪، على الرغم من أنه تجدر الإشارة إلى أن أحد النماذج التي تعتمد عليها القيمة العادلة لـسهم Super Micro Compu (NASDAQ:SMCI) يُقدر القيمة العادلة للسهم بمبلغ 1022 دولارًا أمريكيًا، أو 16٪ أعلى من سعر إغلاق يوم الأربعاء.

المصدر: InvestingPro

بالإضافة إلى ذلك، تسلط ProTips من InvestingPro الضوء على العديد من نقاط الضعف المثيرة للقلق، مثل انخفاض إجمالي الأرباح:

المصدر: InvestingPro

ومع ذلك، هناك الكثير من نقاط القوة أيضًا، كما يمكن رؤيته في هذا المقتطف من النصائح الصعودية أدناه:

المصدر: InvestingPro

لذلك يظل سهم سوبر مايكرو كمبيوتر سهمًا قويًا، لكن تقييمه الحالي يشير إلى أنه من الأفضل انتظار التصحيح قبل الشراء.

الخلاصة

بالانتير، وآرم القابضة، وسوبر مايكرو كمبيوتر هي ثلاث شركات تكنولوجية أثبتت إمكاناتها القوية من خلال نتائجها الجيدة، ومن خلال رد الفعل الصعودي القوي لأسعار أسهمها.

ومع ذلك، فإن الأشجار لا تصل إلى عنان السماء أبداً، وقد أصبحت تقييمات هذه الأسهم الآن مرتفعة بشكل خاص، مما يثير الخوف من حدوث تصحيح في الأمد القريب.

يأتي هذا في الوقت الذي أصبحت فيه آفاق الاقتصاد الكلي أكثر كآبة بعد صدور بيانات التضخم الأمريكية يوم الثلاثاء، والتي جاءت أكثر سخونة من المتوقع.

***

باعتبارك قارئًا لمقالاتنا، يمكنك الاستفادة من إستراتيجية سوق الأوراق المالية InvestingPro ومنصة التحليل الأساسي الخاصة بنا بسعر مخفض، مع خصم 10%، وذلك باستخدام الرمز الترويجي "FRPROPICKS"، الصالح لمدة عام أو عامين على اشتراكات Pro+ و Pro!

ستتعرف على الأسهم التي يجب شراؤها وتلك التي يجب بيعها لتتفوق على السوق وتعزز استثماراتك، وذلك بفضل مجموعة من الأدوات الحصرية:

• • ProPicks : محافظ أسهم تتم إدارتها من خلال مزيج من الذكاء الاصطناعي والخبرة البشرية، مع أداء مثبت
  • ProTips : معلومات سهلة الفهم لتبسيط البيانات المالية المعقدة في بضع كلمات بسيطة
  • القيمة العادلة والنتيجة الصحية: مؤشران موجزان يعتمدان على البيانات المالية، مما يوفر نظرة فورية حول إمكانات ومخاطر كل سهم.
  • أداة مسح الأسهم المتقدمة: ابحث عن أفضل الأسهم وفقًا لتوقعاتك، مع الأخذ في الاعتبار مئات المقاييس والمؤشرات المالية.
  • البيانات المالية التاريخية لآلاف الأسهم: لتمكين محترفي التحليل الأساسي من البحث في كافة التفاصيل بأنفسهم.
  • العديد من الخدمات الأخرى، ناهيك عن تلك التي نخطط لإضافتها قريباً!

لا تواجه السوق بمفردك بعد الآن، انضم إلى الآلاف من مستخدمي InvestingPro واتخذ القرارات الصحيحة في سوق الأسهم لمساعدة محفظتك على الانطلاق، مهما كان ملفك الشخصي أو توقعاتك.

انقر هنا للاشتراك، ولا تنسَ استخدام رمز القسيمة "FRPROPICKS"، الصالح لاشتراكات Pro وPro+ لمدة عام ولمدة عامين!

إخلاء المسؤولية: هذا المقال مكتوب لأغراض إعلامية فقط؛ ولا يشكل التماسًا أو عرضًا أو نصيحة أو مشورة أو توصية للاستثمار، ولا يهدف إلى تحفيز شراء الأصول بأي شكل من الأشكال. للتذكير، أي نوع من الأصول يتم تقييمه من وجهات نظر متعددة وهو ذو مخاطرة عالية، وبالتالي فإن أي قرار استثماري والمخاطر المرتبطة به يظل مسئولية المستثمر.