احصل على خصم 40%
👀 اكتشف كيف ينتقي وارين بافيت أسهم رابحة تتفوق على إس آند بي 500 بـ 174.3%احصل على 40% خصم

أسهم الذهب: ما هي مقومات الارتفاع الهائل؟

تم النشر 27/02/2024, 09:59
محدث 09/07/2023, 13:32

لا يزال الذهب مستقرًا فوق مستوى 2,000 دولار/الأوقية، ولكن أسهم الذهب، التي فشلت في الحصول على أي قوة دفع، تتراجع بينما ترتفع أسواق الأسهم.

وقد ظهرت حالة من اللامبالاة في ظل انخفاض التقييمات وتراجع معنويات المستثمرين في أسهم الذهب إلى أدنى مستوياتها منذ عدة سنوات. وبعبارة أخرى، فإن ضعف الأداء خلال الأرباع المالية العديدة الماضية هو نتيجة لسلوك المستثمرين وتفضيلاتهم أكثر من كونه نتيجة للعوامل الأساسية.

المكوّن الآخر للقاع الرئيسي هو وصول السوق إلى ذروة البيع.

يرسم الرسم البياني أدناه مؤشر أسهم الذهب (باللون الأسود)، وأدنى مستويات 52 أسبوعًا الجديدة (باللون البني)، والنسبة المئوية لأسهم الذهب التي يتم تداولها فوق المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم (باللون الأزرق).

من المؤكد أن القطاع في منطقة ذروة البيع ولكنه لم يصل بعد إلى الحدود القصوى التاريخية التي شوهدت عند أدنى مستوياتها الرئيسية. لا يزال الذهب مستقرًا فوق مستوى 2,000 دولار/الأوقية، ولكن أسهم الذهب، التي فشلت في الحصول على أي قوة دفع، تتراجع بينما ترتفع أسواق الأسهم. وقد ظهرت حالة من اللامبالاة في ظل انخفاض التقييمات وتراجع معنويات المستثمرين في أسهم الذهب إلى أدنى مستوياتها منذ عدة سنوات. وبعبارة أخرى، فإن ضعف الأداء خلال الأرباع المالية العديدة الماضية هو نتيجة لسلوك المستثمرين وتفضيلاتهم أكثر من كونه نتيجة للعوامل الأساسية. المكوّن الآخر للقاع الرئيسي هو وصول السوق إلى ذروة البيع.  يرسم الرسم البياني أدناه مؤشر أسهم الذهب (باللون الأسود)، وأدنى مستويات 52 أسبوعًا الجديدة (باللون البني)، والنسبة المئوية لأسهم  الذهب التي يتم تداولها فوق المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم (باللون الأزرق). من المؤكد أن القطاع في منطقة ذروة البيع ولكنه لم يصل بعد إلى الحدود القصوى التاريخية التي شوهدت عند أدنى مستوياتها الرئيسية.  ولكن من المؤكد أن القطاع يقترب بالتأكيد من حالة ذروة البيع المفرطة. وهناك مؤشر آخر هو نسبة أسهم الذهب مقابل الذهب، التي تتجه نحو أقصى حد تاريخي.  نقوم برسم المعكوس (الذهب مقسومًا على مؤشر هوي) ومؤشر هوي في الأسفل. عادةً ما تسبق الارتفاعات في نسبة الذهب إلى مؤشر هوي عادةً الانخفاضات الكبيرة والارتدادات الضخمة في أسهم الذهب ولكن من المؤكد أن القطاع يقترب بالتأكيد من حالة ذروة البيع المفرطة. وهناك مؤشر آخر هو نسبة أسهم الذهب مقابل الذهب، والتي تتجه نحو أقصى حد تاريخي.  نقوم برسم المعكوس (الذهب مقسومًا على مؤشر هوي) ومؤشر هوي في الأسفل. وعادةً ما تسبق تلك الارتفاعات في نسبة الذهب إلى مؤشر هوي الانخفاضات الكبيرة والارتدادات الضخمة في أسهم الذهب   إذا أصبحت أسهم الذهب في منطقة ذروة البيع المفرط خلال الأسابيع أو الأشهر القليلة المقبلة، فإن ذلك سيحقق الإعداد اللازم لارتداد كبير.  العنصر الأخير هو الارتداد الكبير في الذهب. نشأت أكبر الارتدادات في أسهم الذهب انطلاقًا من أدنى مستوياتها في أكتوبر 2008 ويناير 2016 ومارس 2020. وبعد وصوله إلى أدنى مستوياته في عام 2008، انتعش الذهب بنسبة 42% في أربعة أشهر، بينما انتعش مؤشر أسهم شركات الذهب الصغيرة  GDXJ بنسبة 124% في ثلاثة أشهر وارتفع بنسبة 212% في ستة أشهر.  وبعد أشهر من التراجع والطحن في النصف الثاني من عام 2015، ارتفع مؤشر GDXJ بنسبة 202% في سبعة أشهر. انتعش الذهب بنسبة 31%. أخيرًا، بعد انهيار كوفيد، ارتفع مؤشر GDXJ بنسبة 200% تقريبًا مع انتعاش الذهب بنسبة 41% في خمسة أشهر فقط. إذا أصبحت أسهم الذهب أكثر تعمقًا في منطقًا ذروة البيع وانخفض الذهب إلى ما دون 2,000 دولار، فسيؤدي ذلك إلى تهيئة الأجواء لارتداد دراماتيكي. قد يؤدي تحرك الذهب من 1,900 دولار إلى منطقة 2400 - 2500 دولار إلى انتعاش آخر بنسبة 200% في مؤشر شركات تعدين الذهب الصغيرة  GDXJ، وإن كان ذلك في مستويات أقل من اليوم.   ونظرًا لأن أسهم الذهب رخيصة ومكروهة وقد تصبح أكثر انخفاضًا، فإن الفرصة تكمن في العثور على الشركات التي يمكن أن تخلق قيمة بالأسعار الحالية للمعادن ولكن تكون أسعارها رخيصة للغاية.  يمكن لهذه الشركات أن تصمد الآن وستتمتع بأداء صعودي متسارع خلال تحرك الذهب إلى 2400 - 2500 دولار.

ولكن من المؤكد أن القطاع يقترب بالتأكيد من حالة ذروة البيع المفرطة.

وهناك مؤشر آخر هو نسبة أسهم الذهب مقابل الذهب، التي تتجه نحو أقصى حد تاريخي.

نقوم برسم المعكوس (الذهب مقسومًا على مؤشر هوي) ومؤشر هوي في الأسفل. عادةً ما تسبق الارتفاعات في نسبة الذهب إلى مؤشر هوي عادةً الانخفاضات الكبيرة والارتدادات الضخمة في أسهم الذهب ولكن من المؤكد أن القطاع يقترب بالتأكيد من حالة ذروة البيع المفرطة.

وهناك مؤشر آخر هو نسبة أسهم الذهب مقابل الذهب، والتي تتجه نحو أقصى حد تاريخي.

نقوم برسم المعكوس (الذهب مقسومًا على مؤشر هوي) ومؤشر هوي في الأسفل. وعادةً ما تسبق تلك الارتفاعات في نسبة الذهب إلى مؤشر هوي الانخفاضات الكبيرة والارتدادات الضخمة في أسهم الذهب الذهب: مخطط نسبة HUI

إذا أصبحت أسهم الذهب في منطقة ذروة البيع المفرط خلال الأسابيع أو الأشهر القليلة المقبلة، فإن ذلك سيحقق الإعداد اللازم لارتداد كبير.

العنصر الأخير هو الارتداد الكبير في الذهب.

نشأت أكبر الارتدادات في أسهم الذهب انطلاقًا من أدنى مستوياتها في أكتوبر 2008 ويناير 2016 ومارس 2020.

وبعد وصوله إلى أدنى مستوياته في عام 2008، انتعش الذهب بنسبة 42% في أربعة أشهر، بينما انتعش مؤشر أسهم شركات الذهب الصغيرة GDXJ بنسبة 124% في ثلاثة أشهر وارتفع بنسبة 212% في ستة أشهر.

وبعد أشهر من التراجع والطحن في النصف الثاني من عام 2015، ارتفع مؤشر GDXJ بنسبة 202% في سبعة أشهر. انتعش الذهب بنسبة 31%.

أخيرًا، بعد انهيار كوفيد، ارتفع مؤشر VanEck Junior Gold Miners ETF (NYSE:GDXJ)بنسبة 200% تقريبًا مع انتعاش الذهب بنسبة 41% في خمسة أشهر فقط.

إذا أصبحت أسهم الذهب أكثر تعمقًا في منطقًا ذروة البيع وانخفض الذهب إلى ما دون 2,000 دولار، فسيؤدي ذلك إلى تهيئة الأجواء لارتداد دراماتيكي. قد يؤدي تحرك الذهب من 1,900 دولار إلى منطقة 2400 - 2500 دولار إلى انتعاش آخر بنسبة 200% في مؤشر شركات تعدين الذهب الصغيرة GDXJ، وإن كان ذلك في مستويات أقل من اليوم.

ونظرًا لأن أسهم الذهب رخيصة ومكروهة وقد تصبح أكثر انخفاضًا، فإن الفرصة تكمن في العثور على الشركات التي يمكن أن تخلق قيمة بالأسعار الحالية للمعادن ولكن تكون أسعارها رخيصة للغاية.

يمكن لهذه الشركات أن تصمد الآن وستتمتع بأداء صعودي متسارع خلال تحرك الذهب إلى 2400 - 2500 دولار.

الشراء من انخفاض هو الصفقة المثالية للجميع، لكن كيف تعرف مستقبل السهم؟ مع استخدام منصة InvestingPro تعرف القيمة العادلة للسهم ومع وجود ProTips يتم تلخيص أهم نقاط قوة وضعف الأسهم بشكل بسيط بعد تحليل لكل بيانات وتقارير الشركة المالية.

استخدم كوبون sapro2 واحصل على خصم إضافي عند الاشتراك في InvestingPro أو InvestingPro+ لمدة عام أو عامين. لا تفوت فرصتك في أن تنضم للآلاف من المستثمرين والمتداولين على منصة investingPro.
للاشتراك اضغط هُنا واستخدم sapro2
لمعرفة المزيد حول أداة InvestingPro من هُنا
في حال واجهت أي مشكلة مع استخدام الكوبون يمكنك التواصل مع الدعم فورًا من هُنا

أحدث التعليقات

h
ممتاز
😂
نعم بمتياز*****
قم بتثبيت تطبيقاتنا
تحذير المخاطر: ينطوي التداول في الأدوات المالية و/ أو العملات الرقمية على مخاطر عالية بما في ذلك مخاطر فقدان بعض أو كل مبلغ الاستثمار الخاص بك، وقد لا يكون مناسبًا لجميع المستثمرين. فأسعار العملات الرقمية متقلبة للغاية وقد تتأثر بعوامل خارجية مثل الأحداث المالية أو السياسية. كما يرفع التداول على الهامش من المخاطر المالية.
قبل اتخاذ قرار بالتداول في الأدوات المالية أو العملات الرقمية، يجب أن تكون على دراية كاملة بالمخاطر والتكاليف المرتبطة بتداول الأسواق المالية، والنظر بعناية في أهدافك الاستثمارية، مستوى الخبرة، الرغبة في المخاطرة وطلب المشورة المهنية عند الحاجة.
Fusion Media تود تذكيرك بأن البيانات الواردة في هذا الموقع ليست بالضرورة دقيقة أو في الوقت الفعلي. لا يتم توفير البيانات والأسعار على الموقع بالضرورة من قبل أي سوق أو بورصة، ولكن قد يتم توفيرها من قبل صانعي السوق، وبالتالي قد لا تكون الأسعار دقيقة وقد تختلف عن السعر الفعلي في أي سوق معين، مما يعني أن الأسعار متغيرة باستمرار وليست مناسبة لأغراض التداول. لن تتحمل Fusion Media وأي مزود للبيانات الواردة في هذا الموقع مسؤولية أي خسارة أو ضرر نتيجة لتداولك، أو اعتمادك على المعلومات الواردة في هذا الموقع.
يحظر استخدام، تخزين، إعادة إنتاج، عرض، تعديل، نقل أو توزيع البيانات الموجودة في هذا الموقع دون إذن كتابي صريح مسبق من Fusion Media و/ أو مزود البيانات. جميع حقوق الملكية الفكرية محفوظة من قبل مقدمي الخدمات و/ أو تبادل تقديم البيانات الواردة في هذا الموقع.
قد يتم تعويض Fusion Media عن طريق المعلنين الذين يظهرون على الموقع الإلكتروني، بناءً على تفاعلك مع الإعلانات أو المعلنين.
تعتبر النسخة الإنجليزية من هذه الاتفاقية هي النسخة المُعتمدَة والتي سيتم الرجوع إليها في حالة وجود أي تعارض بين النسخة الإنجليزية والنسخة العربية.
© 2007-2024 - كل الحقوق محفوظة لشركة Fusion Media Ltd.