ماذا يجب معرفته بداية هذا الأسبوع؟

ميشال صليبي

كبير محللّي الأسواق المالية في FxPro.

تحليل مؤشر الدولار الأمريكي

تمكن الدولار الأمريكي (USD) من استعادة توازنه في نهاية الأسبوع الماضي عكساً لمسار سلبي استمر لثلاثة أيام, واغلق فوق مستوى 104.00  وهو يتداول ببطء بداية هذا الأسبوع حيث تنتظر الأسواق البيانات الأمريكية الرئيسية التي ستصدر هذا الأسبوع خصوصا بعد صدور بيانات التوظيف حيث أضاف الاقتصاد الأمريكي 303 ألف وظيفة خلال الشهر الماضي،  وتحسن معدل البطالة إلى 3.8٪، كما زادت الأجور في الساعة بنسبة 4.1٪. ينصبّ تركيز المستثمرين حاليا نحو الإصدارالقادم لبيانات التضخم الأمريكية الحاسمة، بشكل خاص من مؤشر أسعار المستهلك (CPI) يوم الأربعاء حيث تشير التوقعات الى تباطؤ التضخم على أساس سنوي من 3.4$ الى 3.2%. إلى جانب هذه الأرقام، سيتم مراقبة عوامل أساسية أخرى مهمة مثل مؤشر أسعار المنتج (PPI) ومؤشر ميشيغان لتوقعات التضخم، بالإضافة إلى خطاب عدة أعضاء للاحتياطي الفيدرالي.

اليورو مقابل الدولار

أما زوج اليورو/الدولار الأمريكي (EUR/USD) فتراجع بداية هذا الأسبوع حيث ما زالت البيانات الإيجابية للوظائف غير الزراعية الأمريكية تدعم الدولار الأمريكي. يتطلع المتداولون حاليا الى صدور مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي،  ومحضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي (FOMC) يوم الأربعاء واجتماع البنك المركزي الأوروبي يوم الخميس للحصول على محركات أساسية جديدة.

من منظور فني بدأ مؤشر القوة النسبية (RSI) في التحرك بشكل أفقي فوق مستوى 50، مما يعكس نقص الزخم الصاعد. يتمحور المتوسط المتحرك البسيط لفترة 200 (SMA) كمقاومة فورية عند 1.0850 قبل 1.0870 وهو تصحيح فيبوناتشي 61.8% لأحدث الاتجاه الهابط و 1.0900 وهوتصحيح فيبوناتشي 78.6%. أما من الجانب السفلي، قد يأتي مستوى الدعم الأول عند منطقة 1.0810-1.0800 (المستوى النفسي) قبل 1.0780 وهو تصحيح فيبوناتشي 23.6%) و 1.0720 التي تمثل منطقة نهاية الاتجاه الهابط.

الدولار مقابل الين الياباني

استمرار قوة الدولار الأمريكي المستمدة من البيانات الإيجابية للوظائف غير الزراعية التي صدرت الأسبوع الماضي ترفع زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني مرة أخرى بالقرب من أعلى مستوى في عقود. وقد انخفض الين الياباني لليوم الثاني على التوالي ويتعرض لضغوط نتيجة لمجموعة من العوامل. الموقف الحذر من جانب بنك اليابان، والبيانات المحلية الضعيفة، والطابع الإيجابي للمخاطر يقوض الين الياباني كملاذ آمن.

علاوةً على ذلك، خفض المستثمرون توقعاتهم بشأن ثلاث تخفيضات في أسعار الفائدة في عام 2024 في الولايات المتحدة الأمريكية، مما يبقى داعمًا لارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية. وهذا بدوره يدفع زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني ما وراء منتصف 151.00 خلال الجلسة الآسيوية اليوم، على الرغم من المخاوف من أن السلطات اليابانية قد تتدخل لوقف ضعف الين، وهو ما قد يحد من أي مكاسب إضافية. بالاضافة الى البيانات المحلية الضعيفة، التي تشير إلى انخفاض الأجور الحقيقية في اليابان في فبراير للشهر الـ23 على التوالي، ضغوطًا إضافية على الين.

من منظور فني، يمكن أن يُنظر إلى كسر واستقرار تحت منطقة الدعم 151.30 على أنه كسر خلال نطاق تداول قصير الأجل ليجد لاحقا دعمًا جيدًا بالقرب من منطقة 150.25. يتبع ذلك عن كثب المستوى النفسي عند 150.00، والتي، إذا تم كسرها بشكل قاطع، سيُنظر إليها كمحفز جديد للدببة تمهيدا لمنطقة 149.35-149.30. أما من الجانب العلوي، يبدو أن منطقة 151.70 تعمل كحاجز مقاومة قوي ، يليها 152.00. أما مؤشر ستوكاستيك فهو لم يبلغ عن منطقة ذروة الشراء بعد.

تحليل فني للذهب

أما أسعار الذهب فارتفعت بشكل ملحوظ صباح اليوم بحوالي 30$ ووصل إلى أعلى مستوى على الإطلاق عند حوالي 2,354$ بعد افتتاح الأسواق الصينية، حيث كانت ردة فعل الأسواق إيجابية على الارتفاع في مشتريات الذهب من قبل بنك الشعب الصيني (PBOC). وقد أفاد مسؤول صيني يوم الأحد بأن البنك المركزي الصيني قام بشراء الذهب لاحتياطاته للشهر السابع عشر على التوالي في مارس. وارتفعت القطع النقدية التي تحتفظ بها بنك الشعب الصيني إلى 72.74 مليون سبيكة ذهب بحسب هذا المسؤول.

وقد بلغ طلب الذهب من قبل البنوك المركزية 1,037.4 طن في عام 2023، قريبًا قليلا من الرقم القياسي العالمي الذي حُقق في عام 2022 حيث بلغ 1,081.9. وقد أظهر تقرير مجلس الذهب العالمي أن مشتريات البنوك المركزية العالمية من الذهب ارتفعت بمقدار 19 طن  في فبراير، للشهر التاسع على التوالي. من الناحية الفنية. يظهر الدعم عند القمة القياسية السابقة عند منطقة 2,307 $ وقد يؤدي كسر هذه المنطقة الأخيرة إلى تحفيز الانخفاض نحو حاجز منطقة 2,250$.