بعد الأزمات التي تضرب تسلا.. متى يمكنك الشراء لتحقق الربح؟

بعد عدة سنوات من الأداء المتفوق في السوق، يبدو أن الطاولة قد انقلبت على عملاق السيارات الكهربائية، تسلا، في عام 2024.

فمنذ بداية العام، أدت المخاوف بشأن نمو الصناعة، وانضمام منافسين جدد إلى المعركة، والأخطاء التقنية العرضية، والتوقعات القاتمة التي تشير إلى تباطؤ محتمل في توسع الشركة بسبب تدابير توفير التكاليف، إلى انخفاض سعر سهمها، مما جعله السهم الأسوأ أداءً على مؤشر إس آند بي 500 منذ بداية العام.

وقد بدأ هذا الأسبوع بأنباء عن تسريح الموظفين في شركة تسلا، مما تسبب في تراجع سهمها بنسبة تزيد عن 5%، وكان رد فعل المستثمرين ضعيفًا. في وقت سابق من هذا الشهر، أعلنت الشركة عن انخفاض تسليمات الربع الأول بنسبة 8.5% على أساس سنوي، مما زاد من حدة الاتجاه الهبوطي.

وعلى الرغم من إرجاع الانخفاض في الطلبات إلى عوامل خارجية، إلا أن المستثمرين أبدوا مخاوف من حدوث المزيد من الانخفاضات في التسليم. فقد ظلوا قلقين من منافسي تسلا، وخاصةً شركة بي واي دي الصينية ، وتخفيضات الأسعار الأخيرة، والتي قد تزيد من تراجع مبيعات تسلا.

سهم تسلا ينخفض في عام 2024

في الربع الأخير من عام 2023، خالف سهم تسلا، المعروف بتقلباته، الاتجاه الهبوطي العام وارتفع لأعلى. وخلال الفترة من أكتوبر إلى ديسمبر، ارتفع السهم بنسبة 40% تقريبًا، ليصل إلى ذروة 265 دولارًا. ومع ذلك، جاءت هذه الذروة أقل من المستويات المرتفعة السابقة التي شهدها السهم في عام 2023.

ومع بداية العام الجديد، واجهت شركة تسلا تحديات، مما تسبب في انخفاض أسهمها إلى 161 دولارًا اليوم، مما يمثل خسارة بنسبة 40% منذ بداية العام. ويعيدها هذا الانخفاض إلى المستويات المنخفضة التي سجلتها في أبريل من العام الماضي، مما يمحو المكاسب التي حققتها الشركة خلال الدورة الصعودية السابقة.

وخلال الربع الأول من العام، سرت شائعات بأن شركة تسلا قد أوقفت جهودها لخفض الأسعار من أجل المنافسة وتخلت عن خططها الخاصة بالسيارات الكهربائية ذات الأسعار المتوسطة. وقد أثرت هذه الشائعات بشدة على سعر السهم، مما ساهم في زيادة الضغط الهبوطي.

ما هي القيمة العادلة لسهم تسلا؟

لقد انخفضت قيمة السهم بشكل ملحوظ، ولكن عندما ننظر إلى بياناته المالية القوية، يُظهر تحليل القيمة العادلة نظرة إيجابية إلى حد ما للسهم.

المصدر: InvestingPro

تحليل InvestingPro، الذي يستند إلى 12 نموذجًا ماليًا، يضع حاليًا القيمة العادلة لسهم تسلا عند 188.4 دولارًا. يشير هذا إلى أن السهم يتم تداوله حاليًا بما يقارب 20% أقل من قيمته العادلة.

وعلى الرغم من ذلك، فإن السعر المستهدف الجماعي للمحللين لسهم تسلا أعلى قليلاً عند 197 دولارًا. ومع ذلك، وسط ردود الفعل غير المحسوبة على الأخبار السلبية المحيطة بالشركة، فإن تحديد اللحظة الدقيقة لتحول محتمل في السعر أمر صعب.

قد يتوقف التحول في الزخم على التطورات الإيجابية لشركة تسلا. وبالتالي يحظى تقرير أرباح الربع الأول القادم، المقرر صدوره الأسبوع المقبل، بأهمية خاصة.

وسوف يدقق المساهمون في هذا التقرير بحثًا عن إشارات تدل على استمرار تسلا في دعم قوتها المالية. وفي حين أن المخاوف لا تزال قائمة بشأن مشاكل التسليم في الربع الأول التي قد تؤثر على هوامش الإيرادات، فإن تأثير استراتيجيات التسعير التنافسية على الربحية يلوح في الأفق أيضًا.

قد يُنظر إلى قرار تسلا الأخير بتقليص قوتها العاملة بنسبة 10% على أنه إجراء استراتيجي لتوفير التكاليف، ويأتي في هذا الوقت لتعزيز الربحية.

المصدر: InvestingPro

قام المحللون بمراجعة توقعاتهم للإيرادات وربحية السهم للربع الأول. ومن المتوقع أن يتم الإعلان عن ربحية السهم عند 0.56 دولار أمريكي والإيرادات الفصلية عند 23.32 مليار دولار أمريكي في تقرير الأرباح الذي سيُعرض في 23 أبريل.

وقد انخفضت أسهم تسلا بنسبة 12% في الربع الأخير لأن أرباحها وإيراداتها لم تتوافق مع التوقعات. وهناك احتمال أن ينخفض السهم أكثر من ذلك في المستقبل. إذا نظرنا إلى الأسعار على موقع InvestingPro بعد تقرير الأرباح الأخير، يمكننا أن نرى أن المستثمرين أخذوا البيانات المالية لشركة تسلا على محمل الجد.

المصدر: InvestingPro

السلامة المالية لتسلا: ما زالت قوية؟

على الرغم من أن شركة تسلا قد واجهت العديد من السلبيات مثل انخفاض التسليمات، واستدعاء السيارات، والشائعات السلبية، وفقدان جزء من حصتها في أكبر أسواقها مثل الصين، وأخيرًا تسريح العمال بسبب التكلفة، إلا أن الورقة الرابحة الأقوى هي قوتها المالية.

المصدر: InvestingPro

إذا نظرنا إلى إيجابيات شركة تسلا؛ فإن حقيقة أن التدفق النقدي لديها سليم، وحجم النقد في ميزانيتها العمومية أعلى بكثير من ديونها، هو ما يوفر للشركة مجالاً كبيراً للمناورة. وسيكون هذا أكبر سلاح للشركة لتحقيق النمو على المدى الطويل. بالإضافة إلى ذلك، قد تتمكن الشركة من البقاء في صدارة المنافسين من خلال إظهار المرونة في حالة حدوث ركود.

المصدر: InvestingPro

في هذا السياق، فإن حقيقة أن معايير النمو والربحية في تقرير السلامة المالية لشركة تسلا على موقع InvestingPro، والتي تستمر في الأداء الجيد للغاية وفقًا لتقرير أرباح 2023، تعد ميزة إضافية أخرى.

ومن منظور واسع، فإن شركة تسلا، بتكنولوجيتها الحالية وعملياتها العالمية وهيكلها المالي القوي، لديها القدرة على تحقيق طفرة سريعة في سوق السيارات الكهربائية والسيارات ذاتية القيادة وحتى في قطاع توليد الطاقة من خلال تكنولوجيا الطاقة الشمسية. إذا تمكنت الشركة من النجاح في خطط خفض التكاليف، التي ركزت عليها لعام 2024، فقد يكون لذلك تأثير إيجابي على ربحيتها وبالتالي تتمكن من القضاء على المخاطر الأخرى.

العقبة الأكبر التي تواجه الشركة هي أن منافسيها لديهم رد فعل مماثل لتطوير سيارات كهربائية أفضل وبأسعار معقولة. وهذه هي المشكلة الأهم التي يمكن أن تؤثر على الربحية نتيجة خفض الأسعار.

التوقعات الفنية لشركة تسلا

عندما ننظر إلى سهم تسلا من الناحية الفنية، يمكننا أن نرى أن السعر يتعرض لضغوط بيع شديدة في التوقعات طويلة الأجل.

ولا يمكن لسهم تسلا، الذي يستمر في الهبوط على طول القناة الهابطة، أن يشهد عمليات شراء تفاعلية من الخط السفلي للقناة هذه المرة، كما حدث 3 مرات من قبل. قد يكون هذا بسبب الأخبار السيئة المتتالية للشركة.

السهم، الذي لديه خط دعم عند مستوى 160 دولارًا، قد تتسارع خسائره إذا أغلق الأسبوع تحت هذه المنطقة. ومع ذلك، سيرغب المستثمرون في رؤية تقرير الأرباح قبل اتخاذ قرار الاستثمار في السهم.

وقد يتسبب ذلك في زيادة تذبذب سهم تسلا مرة أخرى وفقًا لنتائج الربع الأول بعد تحركه بشكل جانبي خلال الأسبوع المقبل.

استنادًا إلى التحليل الفني، إذا انخفض السعر إلى ما دون 150 دولارًا، فقد يتراجع إلى 110 دولارًا. على الجانب الآخر، إذا ارتفع نشاط الشراء من حيث يقف السعر الآن، فقد يرتفع السعر نحو 200 دولار.

ولكن أولاً، يحتاج السعر إلى اختراق مستوى 183 دولارًا، وهو مستوى المقاومة الأولي، والإغلاق فوقه خلال الأسبوع.

***

ارتقِ باستثماراتك إلى المستوى التالي في عام 2024 مع ProPicks

تتقدم المؤسسات والمستثمرون المليارديرات في جميع أنحاء العالم بالفعل في مجال الاستثمار المدعوم بالذكاء الاصطناعي، حيث يستخدمونه ويخصصونه ويطورونه على نطاق واسع لزيادة عوائدهم وتقليل الخسائر.

والآن، يمكن لمستخدمي InvestingPro أن يفعلوا الشيء نفسه من منازلهم مع أداتنا الجديدة الرائدة في انتقاء الأسهم المدعومة بالذكاء الاصطناعي: ProPicks .

من خلال استراتيجياتنا الستة، بما في ذلك "حيتان التكنولوجيا" الرائدة، التي تفوقت على السوق بنسبة 1,745% على مدار العقد الماضي، أصبح لدى المستثمرين أفضل اختيارات الأسهم في متناول أيديهم كل شهر.

اشترك هنا ولا تفوت أي سوق صاعدة مرة أخرى!

إخلاء المسؤولية: هذا المحتوى، الذي تم إعداده لأغراض تعليمية بحتة، لا يمكن اعتباره نصيحة استثمارية. كما أننا لا نقدم خدمات استشارية استثمارية