مع توتر الوضع الجيوسياسي، أصبحت الأسواق أكثر تقلبًا. فقد وصل مؤشر التقلبات فيكس للبنك المركزي الأوروبي الآن إلى أعلى مستوياته منذ ست سنوات، حيث يلجأ المستثمرون إلى التحوط ضد المخاطر بدلاً من الاستثمار. ومنذ يوم الاثنين، انخفض مؤشر السوق الأوسع نطاقًا، وهو مؤشر ستاندرد آند بورز 500 (SPX)، بنسبة 1.2%.
في بيئة كهذه، يجب على المستثمرين الذين يبحثون عن الأمان أن يفكروا في أسهم توزيعات الأرباح المستقرة. على الرغم من أنها ليست مثيرة مثل إنفيديا أومنصات ميتا (NASDAQ:META) ، إلا أن هذه الأسهم توفر تدفقًا ثابتًا للدخل من خلال توزيعات الأرباح الفصلية أو السنوية.
وعائد توزيعات أرباح الشركة هو نسبة توزيعات الأرباح السنوية إلى سعر السهم. مع وضع ذلك في الاعتبار، وتحمّل المخاطر المنخفضة كشرط مفضل، إليك ثلاثة أسهم لتوزيعات الأرباح يجب وضعها في الاعتبار.
فيريزون (NYSE:VZ) - عائد توزيعات الأرباح 6.63% عند 2.66 دولار أمريكي للسهم الواحد سنويًا
تتنافس شركة فيريزون للاتصالات على الهيمنة على السوق مع شركة إيه تي آند تي بحصة سوقية تبلغ حوالي 35%، وقد أصبحت شركة فيريزون للاتصالات من أهم شركات البنية التحتية للاتصالات التي لا غنى عنها. وعلى الرغم من أن سهم فيريزون قد ارتفع بنسبة 2% فقط على مدار عام واحد، إلا أن الشركة تزيد من توزيعات الأرباح السنوية منذ عام 2007.
وقد أغلقت فيريزون عام 2023 بإيرادات بلغت 134 مليار دولار أمريكي، بانخفاض طفيف على أساس سنوي بنسبة 2.1%. ومع ذلك، فقد أغلق عملاق الاتصالات العام بزيادة في التدفق النقدي الحر بلغ 18.7 مليار دولار مقابل 14.1 مليار دولار في عام 2022، وذلك بسبب خدمة النطاق العريض الوطنية (صافي زيادة بلغ 413 ألف في الربع الرابع).
وبالمثل، دفعت شركة فيريزون 11 مليار دولار من الأرباح مقارنة بـ 10.8 مليار دولار في العام السابق. ووسط مقاييس النمو الثابتة المشتركة مع شركات الاتصالات الأخرى، زادت شركة فيريزون خدماتها اللاسلكية في الربع الرابع بنسبة 3.2% فقط في الربع الرابع من العام الماضي بإيرادات بلغت 19.4 مليار دولار.
وبالنظر إلى أن شركة فيريزون قد تفوقت في تقديرات أرباح السهم الواحد في الأرباع الأربعة الأخيرة على التوالي، فيمكن للمستثمرين الذي يفضلون المخاطر المنخفضة أن يطمئنوا بشأن هذا السهم المستقر في توزيعات الأرباح.
شركة لوكهيد مارتن (NYSE:LMT) - عائد توزيعات الأرباح 2.78% عند 12.60 دولار أمريكي للسهم الواحد سنويًا
على غرار شركة فيريزون، يُعد سهم شركة لوكهيد مارتن سهمًا أرستقراطيًا لتوزيعات الأرباح . ومع ذلك، فإن سهم LMT أكثر إثارة من المعتاد في الوضع الجيوسياسي الحالي. يُعرف سهم LMT بمشاريعه الشهيرة مثل إف-35 لايتنينج 2، وإف-22 رابتور، وهيمارس، وسي-130 هيركيوليز، وغيرها، وهو يعد سهم وكيل تعرض للوصول إلى الحكومة الأمريكية.
على مدار الثلاثين يومًا الماضية، ارتفع السهم بنسبة 4.7%، بعد مكاسب بلغت 50% في السنوات الخمس السابقة. وهذا أمر منطقي، بالنظر إلى أن شركة لوكهيد مارتن هي إحدى الشركات الرئيسية في القطاع الصناعي العسكري الذي يحافظ على هيمنة الدولار.
ويتجلى ذلك بوضوح من خلال إجمالي المبيعات المتراكمة القياسية للشركة التي بلغت 160.6 مليار دولار مع اختتامها للسنة المالية 2023. على الرغم من أنها أنهت العام بصافي مبيعات بلغ 67.6 مليار دولار، أي ما يزيد قليلاً عن 66 مليار دولار في عام 2022، إلا أن التدفق النقدي الحر للشركة ارتفع بشكل كبير في الربع الرابع ووصل إلى 1.7 مليار دولار.
وفي الربع الرابع من عام 2022، بلغ التدفق النقدي الحر لشركة لوكهيد مارتن 1.2 مليار دولار، مما يشير إلى أن الطلب على خدمات لوكهيد مارتن يتزايد ببطء على الرغم من الارتفاع القياسي. وفي مقابل مستوى السعر الحالي البالغ 455 دولارًا، تتوقع ناسداك بناءً على بيانات المحللين أن يبلغ متوسط السعر المستهدف لسعر LMT 481 دولارًا.
ويبلغ أعلى تقدير 540 دولارًا، بينما يبلغ أدنى تقدير 380 دولارًا. في كلتا الحالتين، يمثل سهم LMT تعرضًا مستقرًا لتوزيعات الأرباح، حيث تم دفع 9.1 مليار دولار للمساهمين في عام 2023.
مجموعة ألتريا (NYSE:MO) – عائد توزيعات الأرباح 9.57% عند توزيع أرباح سنوية بقيمة 3.92 دولار أمريكي للسهم الواحد
على الرغم من التحول التاريخي في المشاعر المناهضة للتدخين، تقدر منظمة الصحة العالمية وجود قاعدة كبيرة من متعاطي التبغ تبلغ 1.3 مليار شخص. ولا تزال هذه السوق موثوقة مثلها مثل أنظمة الاتصالات أو الأسلحة. ومقارنةً بالمنافسين مثل شركة فيليب موريس إنترناشونال (NYSE:PM) (14.13%) أو شركة التبغ البريطانية الأمريكية (11.11%)، تمتلك مجموعة ألتريا حصة سوقية تبلغ 7.34%.
ومثلها مثل منافسيها، تحولت ألتريا إلى المنتجات عديمة الدخان والتي لا تعتمد على الاحتراق. في حين أن علامة ألتريا التجارية الرائدة مارلبورو هي علامة تجارية مميزة، فإن العلامات التجارية لمنتجات التبغ بدون احتراق مثل كوبنهاجن أو أيكوس أو جوول الإلكترونية تحظى بشعبية واسعة النطاق.
تُعد ألتريا سهمًا سخيًا في توزيعات الأرباح مع برامج منتظمة لإعادة شراء الأسهم. منذ عام 2019، دفعت الشركة 32 مليار دولار من توزيعات الأرباح بينما أعادت شراء 5 مليارات دولار. وخلال الفترة بين الربع الثالث من عام 22 والربع الثالث من عام 23، زادت توزيعات أرباح ألتريا بنسبة 4.3%.
وفي منتصف شهر مارس، بعد بيع أسهم أنهوسير-بوش (BUD)، أعلنت المجموعة عن برنامج إعادة شراء معجل بقيمة 2.4 مليار دولار أمريكي. كما رفعت ألتريا أيضًا توجيهاتها لعام 2024 بأكمله إلى 5.05 دولار - 5.17% لأرباح السهم الواحد، بزيادة 2% - 4.95 دولار عن عام 2023.
***
لا يقدم المؤلف، تيم فرايز، ولا هذا الموقع الإلكتروني، ذا توكنست، مشورة مالية. يرجى الرجوع إلى سياسة موقعنا الإلكتروني قبل اتخاذ قرارات مالية.
نُشرت هذه المقالة في الأصل على موقع ذا توكنست. اطلع على نشرة ذا توكنست الإخبارية المجانية، خمس دقائق اقتصادية، للحصول على تحليل أسبوعي لأكبر الاتجاهات في مجال التمويل والتكنولوجيا.