- ارتفعت أسعار الفضة في بداية الأسبوع، ولكن المخاوف بشأن قوة الدولار والانتخابات القادمة قد تحد من المكاسب.
-
ومع ذلك، لا تزال التوقعات طويلة الأجل مرتفعة، مع احتمال وصول الفضة إلى 35 دولارًا للأونصة.
-
قد يمثل الضعف على المدى القصير فرصة شراء للمستثمرين ذوي النظرة طويلة الأجل.
-
تخفيضات InvestingPro الصيفية مستمرة: تحقق من خصوماتنا الهائلة على خطط الاشتراك!
بدأت المعادن الثمينة الأسبوع الجديد في المقدمة، ويرجع الفضل في ذلك جزئيًا إلى ضعف الدولار الأمريكي. ولكن مع وجود العديد من الأحداث الخطرة التي تنتظرنا في الأسابيع الثلاثة المقبلة أو نحو ذلك، قد نرى الدولار يظل مدعومًا إلى حد كبير عند الانخفاضات، مما قد يبقي على أسعار المعادن.
ومع ذلك، فإن المسار الأقل مقاومة على الأقل على المدى الطويل لا يزال في الاتجاه التصاعدي، وسأكون أكثر ميلاً لشراء الانخفاضات بدلاً من البحث عن إعدادات هبوطية. ومن بين المعدنين، ما زلت أعتقد أن الفضة لديه مجال أكبر للارتفاع من الذهب.
ما هي الأحداث الكلية الكبيرة التالية للأسواق؟
سوف يقع أحد الأحداث الخطرة الكبيرة يوم الأحد المقبل، في 30 يونيو. وسيمثل ذلك الجولة الأولى من الانتخابات البرلمانية الفرنسية. ولكن، على الأرجح، لن يُعرف مدى تقدم حزب مارين لوبان إلا بعد جولة الإعادة في 7 يوليو. ومن المفترض أن تُبقي حالة عدم اليقين السياسي هذه على زوج العملات اليورو مقابل الدولار الأمريكي تحت الضغط أو على الأقل تحد من احتمالات الارتفاع، مما يحافظ على دعم مؤشر الدولار.
وقد بدأت العملة الموحدة تعاملات هذا الأسبوع بشكل مشرق، حتى لو استمرت استطلاعات الرأي الأخيرة في إظهار أن حزب مارين لوبان اليميني المتطرف "حزب التجمع الوطني" لا يزال في الصدارة. وفي غضون ذلك، في الولايات المتحدة، سيكون لدينا بعض البيانات المهمة أيضًا، بدءًا من أرقام التضخم لشهر مايو مؤشر أسعار المنتجين الأساسي يوم الجمعة، يليه تقريرالوظائف غير الزراعية لشهريونيو يوم الجمعة المقبل، 5 يوليو، وتقرير مؤشر أسعار المستهلكين الشهري يوم 11 يوليو.
الفضة عالقة في حالة تماسك، ويمكن أن تحقق اختراقًا
في أعقاب صدور بيانات مؤشر مديري المشتريات التي جاءت أقوى من المتوقع من الولايات المتحدة يوم الجمعة، ارتفع الدولار الأمريكي، مما أثر بشدة على أسعار المعادن الثمينة. وقد تسبب ذلك في انخفاض الفضة بأكثر من 3.8% خلال الجلسة، وتحول الذهب إلى انخفاض حاد بعد ارتفاعه لفترة وجيزة إلى مستوى مرتفع جديد خلال الأسبوع في وقت سابق من يوم الجمعة.
وعلى الرغم من تراجع يوم الجمعة، إلا أن الاتجاه التصاعدي طويل الأجل للفضة لا يزال قائمًا حيث يواصل كلا المعدنين تعزيز مكاسبهما لعام 2024. ولا يوجد اتجاه واضح في التوقعات على المدى القصير، مع تراجع المستثمرين قليلاً بسبب قوة الدولار الأخيرة، وانخفاض الطلب على أصول الملاذ بشكل عام مع استمرار انخفاض الين إلى أدنى مستوياته منذ عدة عقود، وتقويض الفرنك بسبب تحول البنك المركزي السويسري إلى موقف متشائم، وبقاء مؤشرات الأسهم مدعومة إلى حد كبير بالقرب من أعلى مستوياتها الأخيرة. وفي الواقع، يقترب مؤشر زوج العملات الين الياباني مقابل الدولار الأمريكي من أعلى مستوى له منذ عدة عقود عند 160.21 الذي سجله في أبريل.
وفي الأشهر المقبلة، يمكن للفضة أن تواصل ارتفاعها نحو 35 دولارًا للأونصة، إن لم يكن أعلى من ذلك. ويستمر التضخم في الارتفاع في الولايات المتحدة، وعلى الرغم من انخفاضه بشكل ملحوظ في أوروبا ومناطق أخرى، إلا أن خطر الانكماش ضئيل للغاية، لا سيما مع الارتفاع الأخير في أسعار النفط.
وسيحرص المستثمرون والبنوك المركزية الذين فاتهم الاتجاه التصاعدي الكبير على اقتناء المعدن النفيس خلال أي انخفاض كبير في الأسعار. حيث ينظر العديد من المستثمرين إلى المعادن على أنها توفر حماية مناسبة ضد ارتفاع الأسعار بعد عدة سنوات من التضخم الذي فاق التوقعات والذي أدى إلى تآكل القوة الشرائية للعملات الورقية.
الأفكار الفنية وتداول الفضة
أدى انخفاض الفضة يوم الجمعة إلى انخفاض المعدن إلى ما دون 30 دولارًا حيث كان يختبر السيولة وقت كتابة هذا التقرير ويختبر الدعم الرئيسي قصير الأجل حول منطقة 29.50 دولارًا. وفي ضوء الانخفاض الكبير يوم الجمعة، لن أتفاجأ إذا تبخرت مكاسب اليوم الصغيرة في وقت لاحق من اليوم. ومع ذلك، فإن هذا لن يجعل بالضرورة التوقعات الفنية للفضة هبوطية.
في حين أن هناك خطر من انخفاض الفضة بشكل أعمق قليلاً، يجدر بنا أن نتذكر أن كل هذا التقلب يحدث داخل نمط استمراري صاعد، أي العلم الصاعد. وبحكم التعريف، فمن المحتمل أن تنخفض الفضة إلى اتجاه دعم هذا النمط، مع الحفاظ على النظرة الفنية الصاعدة.
وقد صمد الدعم الرئيسي عند 28.70 دولار قبل أسبوعين، وهي إشارة إيجابية. وعلى افتراض أن المعدن يمكن أن يستمر في الثبات فوق هذه المنطقة، والدفاع عن خط الاتجاه الصاعد، يبدو أن الفضة تستعد لاختراق رئيسي آخر.
بينما اخترق المعدن فوق منطقة مقاومة رئيسية تتراوح بين 29 و30 دولارًا أمريكيًا في وقت سابق من هذا العام، على الرغم من أن مخاوف الطلب على الصين تعني أن الاختراق سيواجه مشاكل بسرعة. ومع ذلك، لا يزال أمام المعدن الأبيض الكثير من الأرض لتعويض المعدن الأصفر ويمكنه تضييق فجوة السعر إلى ما يقرب من المتوسط التاريخي بمرور الوقت.
كذلك، فإن الارتفاع المحتمل مرة أخرى فوق مقاومة الاتجاه لعلم الثور حول 30.50 دولار هو ما يمكن أن يؤدي إلى المرحلة التالية من ضغط الشراء الفني الآن بعد أن لم تعد الأسعار عند مستويات ذروة الشراء على مؤشرات التذبذب مثل مؤشر القوة النسبية.
لذا، لن يكون الارتفاع المحتمل للفضة إلى 35 دولارًا في الأسابيع المقبلة مفاجئًا، نظرًا للاختراق الكبير الذي لوحظ مؤخرًا على الرسوم البيانية طويلة الأجل. ومع ذلك، من الحكمة انتظار التأكيد على الإطار الزمني الأدنى قبل وضع أي افتراضات سابقة لأوانها.
***
يمكنك الوصول إلى بيانات السوق المباشرة والعوامل المؤثرة على الأسهم والتحليلات الشاملة. استفد من هذه الفرصة من خلال زيارة الرابط وفتح إمكانات InvestingPro لتعزيز قراراتك الاستثمارية.
والآن، يمكنك شراء الاشتراك بجزء بسيط من السعر العادي. لذا، استعد لتعزيز استراتيجيتك الاستثمارية مع خصوماتنا الصيفية الحصرية!
استمتع بخصومات مذهلة على خطط الاشتراك لدينا، حيث يكلف اشتراكنا السنوي الآن أقل من 7 دولارات شهريًا!
لا تُفوّت هذه الفرصة المحدودة للوصول إلى أحدث الأدوات وتحليلات السوق في الوقت الفعلي وآراء الخبراء.
إخلاء المسؤولية: تمت كتابة هذه المقالة لأغراض إعلامية فقط؛ وهي لا تشكل طلبًا أو عرضًا أو نصيحة أو توصية بالاستثمار على هذا النحو، ولا تهدف إلى التحفيز على شراء الأصول بأي شكل من الأشكال. وأود أن أذكرك بأن أي نوع من الأصول، يتم تقييمه من وجهات نظر متعددة وهو ينطوي على مخاطرة كبيرة، وبالتالي، فإن أي قرار استثماري والمخاطر المرتبطة به يبقى على عاتق المستثمر.