هل يعود الدولار لارتفاعه مرة أخرى؟

• وصل الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوى له في شهرين.
• تشمل المحركات الرئيسية للسوق هذا الأسبوع بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي وتعليقات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي.
• يعاني اليورو وسط حالة من عدم اليقين السياسي في أوروبا، بينما تترقب أسعار الذهب بيانات التضخم الأمريكية.
• تخفيضات InvestingPro الصيفية مستمرة: تحقق من خصوماتنا الهائلة على خطط الاشتراك!

واصل الدولار الأمريكي ارتفاعه على مدار ثلاثة أسابيع، حيث وصل إلى أعلى مستوى له في شهرين مقابل ست عملات رئيسية. تأتي هذه القوة وسط اقتصاد أمريكي مرن، مدعومةً بتصريحات متشددة من الاحتياطي الفيدرالي وموقف متشائم من البنوك المركزية الأخرى. وكذلك تضيف حالة عدم اليقين السياسي في أوروبا، لا سيما في فرنسا، المزيد من الضغط على اليورو وتعزيز الدولار.

لا يزال تركيز المستثمرين هذا الأسبوع منصبًا على الدلائل المتعلقة بسياسة أسعار الفائدة الأمريكية. وستكون نقطة البيانات الأكثر أهمية هي بيانات تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي، التي يراقبها الاحتياطي الفيدرالي عن كثب. بالإضافة إلى ذلك، قد تؤثر تعليقات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي بشكل كبير على معنويات السوق.

بالإضافة إلى إصدار بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي يوم الجمعة، يمكن أن تؤثر البيانات الأخرى التي ستصدر على مدار الأسبوع، بما في ذلك ثقة المستهلك وبيانات الربع الأول المعدلة، ومطالبات البطالة، يمكن أن تؤثر أيضًا على اتجاه مؤشر الدولار.

مؤشر الدولار يستهدف المقاومة الرئيسية بعد الانخفاض الأسبوعي

استهل مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) الأسبوع بانخفاض، مخترقًا الاتجاه الصعودي قصير الأجل. وسينصب التركيز هذا الأسبوع على مستوى المقاومة 105.84، والذي يتزامن مع تصحيح فيبوناتشي 0.786 لارتفاع أبريل -مايو.

على الرغم من التراجع، لم تتغير النظرة الإيجابية للدولار. ويمكن أن يؤدي الإغلاق اليومي فوق نقطة المقاومة الثانية عند 106.3 إلى دفع مؤشر الدولار نحو منطقة 107، مما يشير إلى استمرار قوة الدولار وتراجع الرغبة في المخاطرة.

ومع ذلك، إذا فقد مؤشر الدعم عند 105.3، فقد يشير ذلك إلى اختراق الحد السفلي للقناة الصاعدة الموجودة منذ بداية العام. وقد يؤدي هذا السيناريو إلى التراجع نحو منطقة 104، مدعومًا على الأرجح بخطاب الاحتياطي الفدرالي المتشائم أو بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي الأضعف من المتوقع.

اليورو يتطلع إلى المزيد من المكاسب

عاد اليورو للارتفاع هذا الأسبوع بعد شهر يونيو الصعب. وقد أدت البيانات الاقتصادية الضعيفة من ألمانيا وفرنسا، إلى جانب تخفيضات البنك المركزي الأوروبي لأسعار الفائدة، إلى دفع زوج اليورو/دولار إلى أدنى مستوى له عند 1.067.

ومما زاد من الضغوط، الانتخابات الفرنسية القادمة التي ستشهدها فرنسا والتي ستزيد حالة عدم اليقين بشأن مستقبل منطقة اليورو. وقد تؤدي سياسات المرشح الفائز إلى إضعاف اليورو بشكل أكبر.

ومع ذلك، فقد وجد اليورو دعمًا حول مستوى 1.068 هذا الأسبوع، ليشق طريقه مرة أخرى إلى نطاق 1.07. ومن الناحية الفنية، كان الثبات عند مستوى 1.067 بنهاية الأسبوع أمرًا حاسمًا لإبطاء الاتجاه الهبوطي. تتزامن هذه النقطة السعرية مع مستوى تصحيح فيبوناتشي 0.786 وهو مستوى فيبوناتشي، والذي يعمل كمنطقة دعم حرجة.

ولكي يواصل زوج اليورو/الدولار الأمريكي صعوده الصعودي هذا الأسبوع، فإن العقبة الأولى التي يجب التغلب عليها هي مستوى 1.072 (مستوى تصحيح فيبوناتشي 0.618). ومع ذلك، من أجل الاختراق المستمر فوق الاتجاه الهابط وقوة اليورو مقابل الدولار، يجب أن يتم الإغلاق الأسبوعي في منطقة 1.08. وهذا من شأنه أن يؤكد تداول زوج اليورو/الدولار الأمريكي فوق خط الاتجاه الهبوطي لعام 2024 والمتوسطات المتحركة الأسية قصيرة الأجل (EMAs) .

على الرغم من الارتفاع قصير الأجل، يشير الوضع العام إلى أن ارتفاع اليورو قد لا يدوم طويلاً. في التراجعات المحتملة، قد يشكل اليورو قاعًا جديدًا حول 1.05.

الذهب يترقب بيانات التضخم الأمريكية وسط رهانات خفض أسعار الفائدة

ارتفعت أسعار الذهب في بداية الأسبوع، مدعومة بتراجع عوائد سندات الخزانة الأمريكية. ومع ذلك، لا يزال مسار المعدن عرضة للتأثر بشدة ببيانات التضخم الأمريكية القادمة وموقف السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي.

ومع تراجع التوترات الجيوسياسية، تتجه الأنظار إلى قرارات الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بشأن أسعار الفائدة. وتُعد بيانات التضخم التي ستصدر هذا الأسبوع (بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي) وتعليقات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة والاقتصاد الأمريكي من الأحداث المهمة بالنسبة لمستثمري الذهب. قد تعزز الأرقام الأقل من المتوقع لنفقات الاستهلاك الشخصي من توقعات خفض أسعار الفائدة مرتين هذا العام، كما توقع العديد من المشاركين في السوق.

وفي حين ألمح الاحتياطي الفدرالي إلى احتمال خفض سعر الفائدة في عام 2024، إلا أن السوق يواصل الضغط من أجل خفضين للحفاظ على الضغط على البنك المركزي. وقد يفسر المستثمرون انخفاض معدل نفقات الاستهلاك الشخصي بشكل إيجابي، مما قد يعزز الطلب على الذهب.

من الناحية الفنية، كان سعر الذهب يتأرجح حول مستوى 2,300 دولار خلال الشهر الماضي، مما يجعل هذا المستوى يمثل نقطة محورية رئيسية. وبالنظر إلى الاتجاه الصعودي للمعدن من فبراير إلى مايو، فإن مستوى 2,320 دولارًا بمثابة خط دعم حاسم. وقد يشير الإغلاق الأسبوعي دون هذا المستوى إلى انهيار مرحلة التماسك الحالية.

على العكس من ذلك، إذا أشارت البيانات الاقتصادية الأمريكية إلى استمرار تباطؤ التضخم، فقد يغري ذلك المستثمرين بالعودة إلى الذهب، مما قد يدفع السعر نحو مستوى المقاومة 2,360 دولار ويمهد الطريق لاتجاه صعودي جديد.

***

احصل على بيانات السوق مباشرة، والعوامل المؤثرة على الأسهم، والتحليلات الشاملة. استفد من هذه الفرصة من خلال زيارة الرابط وفتح إمكانات InvestingPro لتعزيز قراراتك الاستثمارية.

والآن، يمكنك الاشتراك بتخفيض كبير عن السعر العادي. لذا، استعد لتعزيز استراتيجيتك الاستثمارية مع خصوماتنا الصيفية الحصرية!

استمتع بخصومات مذهلة على خطط الاشتراك لدينا، حيث اشتراكنا السنوي الآن أقل من 7 دولارات شهريًا!

لا تُفوّت هذه الفرصة المحدودة للوصول إلى أحدث الأدوات وتحليلات السوق في الوقت الفعلي وآراء الخبراء.

انضم إلى InvestingPro اليوم وأطلق العنان لإمكاناتك الاستثمارية. أسرع، فالتخفيضات الصيفية لفترة محدودة!

إخلاء المسؤولية: هذه المقالة مكتوبة لأغراض إعلامية فقط؛ ولا تشكل طلبًا أو عرضًا أو نصيحة أو مشورة أو توصية بالاستثمار، ولا تهدف إلى التحفيز على شراء الأصول بأي شكل من الأشكال. وأود أن أذكرك بأن أي نوع من الأصول، يتم تقييمه من وجهات نظر متعددة وهو ينطوي على مخاطرة كبيرة، وبالتالي، فإن أي قرار استثماري والمخاطر المرتبطة به يبقى مسئولية المستثمر.