بنوك كبرى تكشف عن أرباح الربع الثاني.. هل تقدم دليل على صحة الاقتصاد؟

• تبدأ البنوك الأمريكية الكبرى موسم أرباح الربع الثاني غدًا.
• ومن المقرر أن تصدر بنوك سيتي جروب وجي بي مورجان وويلز فارجو تقاريرها أولاً.
• ستوفر نتائج هذه البنوك نافذة على صحة الاقتصاد الأمريكي بشكل عام.
• افتح اختيارات الأسهم المدعومة بالذكاء الاصطناعي: تخفيضات الصيف تبدأ الآن!

سوف يُكشف الستار عن موسم أرباح الربع الثاني هذا الأسبوع، حيث من المنتظر أن تُعلن بنوك أمريكية كبرى مثل جيه بي مورجان (NYSE:JPM) وويلز فارجو (NYSE:WFC)، وسيتي جروب (NYSE:C) تقاريرها غدًا. وبالرغم من أن عمالقة التكنولوجيا لا يزالون محط أنظار السوق، فإن نتائج هذه البنوك ستقدم رؤى مهمة حول صحة الاقتصاد الأمريكي ومستقبله.

المحللون يستعدون للتباطؤ

بشكل عام يتوخى المحللون الحذر بشأن أرباح البنوك، ويتوقعون نموًا ضئيلًا أو معدومًا في الربع الثاني. تنبع هذه التوقعات الحذرة جزئيًا من قيام البنوك بتخصيص المزيد من الأموال لتغطية حالات التخلف عن سداد القروض المحتملة. يرسم أحدث اختبار إجهاد أجراه الاحتياطي الفيدرالي صورة لمخاطر متزايدة، حيث تصل معدلات الخسارة المتوقعة على القروض الاستهلاكية والتجارية إلى 8.1% في سيناريو سلبي - ارتفاعًا من 6.7% في عام 2023.

ومع ذلك، فإن المفاجآت ممكنة دائمًا. تتغير معنويات السوق، مع تزايد التوقعات بخفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا العام. وهذا يثير سؤالاً رئيسياً: كيف سيؤثر انخفاض أسعار الفائدة على صافي أرباح البنوك؟ سوف يستمع المستثمرون باهتمام شديد إلى تعليقات البنوك على إيرادات الفائدة لقياس العواقب المحتملة.

ما وراء الأرباح: نافذة على الاقتصاد

ستكون تقارير البنوك الكبرى أكثر من مجرد لعبة أرقام. فهي ستوفر رؤى قيمة حول صحة الاقتصاد الأمريكي بشكل عام. سيبحث المستثمرون عن أدلة حول الطلب على القروض، وجودة الائتمان، والتوقعات العامة للبنوك للأرباع القادمة.

ستكون هذه المعلومات حاسمة في التنقل في السوق في الأشهر المقبلة. لذلك، دعونا نتعمق أكثر في التوقعات والتقييمات وآراء المحللين لكل من هذه البنوك الكبرى.

سيتي جروب: انخفاض ربحية السهم وتراجع الإيرادات والتقييم عند مفترق الطرق

بالنسبة لمجموعة سيتي جروب، تشير توقعات المحللين إلى أن ربحية السهم ستبلغ 1.39 دولار، بانخفاض كبير عن الربع السابق (1.75 دولار) وبزيادة ضئيلة بنسبة 1.4% على أساس سنوي.

المصدر: InvestingPro

من المتوقع أن تصل الإيرادات إلى 20.093 مليار دولار، بانخفاض بنسبة 3.38% على أساس سنوي، بعد أن بلغت 21.104 مليار دولار في الربع السابق.

فيما يتعلق بموضوع نماذج التقييم، فإن القيمة العادلة لـ InvestingPro للقيمة العادلة من سيتي جروب، والتي تجمع العديد من النماذج المعترف بها، تقف عند 69.18 دولارًا، أي أعلى بنسبة 3.3% فقط من سعر إغلاق يوم الأربعاء.

المصدر: InvestingPro

والأكثر من ذلك، فإن هذا التقييم أكثر مصداقية بالنظر إلى أن المحللين المحترفين الـ 22 الذين يتابعون السهم لديهم في المتوسط هدف متطابق تقريبًا عند 69.60 دولارًا.

جيه بي مورجان: تقييم عادل عند المستويات الحالية؟

بالنسبة لسهم جيه بي مورجان تشيس وشركاه (NYSE:JPM)، من المتوقع أن تأتي ربحية السهم عند 4.51 دولار، وهذا أفضل قليلاً من الربع السابق (4.44 دولار)، ولكن بانخفاض أكثر من 5% عن الربع نفسه من العام السابق.

المصدر: InvestingPro

من ناحية أخرى، من المتوقع أن ترتفع المبيعات بنسبة 10.5% على أساس سنوي، لتصل إلى 45.66 مليار دولار، وهو أيضًا أعلى من مبلغ 41.394 مليار دولار المسجل في الربع السابق.

أما بالنسبة لتقييم سهم JPM، فإن نماذج InvestingPro تضعه عند 213.58 دولارًا، أي أعلى بنسبة 2.8% فقط من السعر الحالي.

المصدر: InvestingPro

هذا التقييم مشابه جدًا لمتوسط هدف المحللين البالغ 212.60 دولار للسهم.

ويلز فارجو: هل ما زال هناك المزيد من الاحتمالات الصعودية في السهم؟

أخيرًا، تشير التوقعات المتفق عليها لويلز فارجو وشركاه (NYSE:WFC) أن ربحية السهم تبلغ 1.28 دولار، بزيادة 2.4% على أساس سنوي وأعلى من ربحية السهم في الربع السابق البالغة 1.20 دولار.

المصدر: InvestingPro

ومع ذلك، ليس هذا هو الحال بالنسبة للإيرادات، والتي من المتوقع أن تصل إلى 20.23 مليار دولار، بانخفاض بنسبة 1.4% على أساس سنوي، وأيضًا أقل من مبيعات الربع الأول البالغة 20.86 مليار دولار.

أما بالنسبة لإمكانات السهم، نلاحظ أن القيمة العادلة لويلز فارجو على InvestingPro والبالغة 74.16 دولارًا تشير إلى احتمالية ارتفاع بنسبة 24.2%، وهي أعلى بكثير من أسهم البنكين الآخرين اللذين تناولتهما هذه المقالة.

المصدر: InvestingPro

ومع ذلك، نلاحظ أن المحللين يبدون أقل تفاؤلًا، حيث سجلوا متوسط مستهدف يبلغ 64.16 دولارًا، وهو ما يُترجم إلى احتمالية صعود بنسبة 7.4% مقارنة بإغلاق يوم الأربعاء.

الخلاصة

توقعات السوق بأن تكون الأرباح القادمة ضعيفة لكل من سيتي جروب وجيه بي مورجان وويلز فارجو القادمة ضعيفة، ولكن هذا المستوى المنخفض قد يؤدي إلى مفاجآت سارة. على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية، شهدت جميع البنوك الثلاثة ارتفاعًا في أسعار أسهمها بنسبة 40% تقريبًا. ويشير المحللون والنماذج إلى أن سيتي جروب وجي بي مورجان قد وصلا إلى قيمتهما العادلة، ولكن لا تزال ويلز فارجو تُظهر احتمالية ارتفاع كبيرة، وفقًا للقيمة العادلة على InvestingPro .

***

في هذا الصيف، خصومات حصرية على اشتراكاتنا، بما في ذلك الخطط السنوية!

هل سئمت من مشاهدة اللاعبين الكبار وهم يجنون الأرباح بينما تقف متفرجًا؟

أداة الذكاء الاصطناعي الثورية ProPicks من InvestingPro، تضع قوة سلاح وول ستريت السري - اختيار الأسهم المدعوم بالذكاء الاصطناعي - في متناول يدك.

لا تفوّت هذا العرض لفترة محدودة!

اشترك في InvestingPro اليوم وارتقِ بلعبتك الاستثمارية إلى المستوى التالي

إخلاء المسؤولية: هذه المقالة هي لأغراض إعلامية فقط؛ وهي لا تشكل طلبًا أو عرضًا أو رأيًا أو نصيحة أو توصية استثمارية ولا تهدف إلى الحث على شراء الأصول بأي شكل من الأشكال، وأود أن أذكرك بأن أي نوع من الأصول يتم تقييمه من زوايا متعددة ويمثل مخاطرة عالية. وبالتالي، فإن أي قرار استثماري والمخاطر المرتبطة به تقع على عاتق المستثمر.