لن يحتوي هذا الأسبوع على جميع البيانات الاقتصادية التي شهدناها في الأسبوعين الماضيين، ولكن ستكون هناك جلسة أسئلة وأجوبة بين جيروم باول وديفيد روبنشتاين يوم الاثنين 15 يوليو في الساعة 12:30 ظهرًا بالتوقيت الشرقي. كما أنني لست متأكدًا من أن باول سيكون لديه أي جديد ليقوله بعد تعليقه الأسبوع الماضي.
وجاءت البيانات الواردة في تقرير مؤشر أسعار المستهلك أقل من المتوقع، ولكن بعد ذلك جاءت بيانات مؤشر أسعار المنتجين أكثر سخونة مما كان متوقعًا. وفي الوقت الذي كانت فيه رسالة الاحتياطي الفيدرالي ثابتة بشأن رغبته في اكتساب المزيد من الثقة، لا أعتقد أن شهرين من بيانات التضخم الأفضل، مدعومة بانخفاض أسعار البنزين، كافيين بعد أربع طبعات ساخنة.
كذلك، من المتوقع أن تنخفض مبيعات التجزئة بنسبة -0.2% على أساس شهري يوم الثلاثاء. وستكون هذه الأرقام مهمة، لا سيما بعد بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الضعيفة. تذكر أنه الإعلان عن مبيعات التجزئة يكون بالقيمة الاسمية. وسنحصل على تحديث الناتج المحلي الإجمالي الآن يوم الثلاثاء بعد البيانات.
ولقد انهار مؤشر بلومبرج للمفاجآت الاقتصادية مؤخرًا، وسأقول إنه ليس من المعتاد أن ترى مؤشر إس أند بي 500 وهذا المؤشر يسيران في اتجاهين متعاكسين. ومن الناحية التاريخية، عادةً ما تصاحب القمم في مؤشر المفاجآت عادةً القمم في مؤشر إس أند بي 500. وهذا يشير إلى أن مؤشر إس أند بي 500 لا يتم تداوله مع البيانات الكلية.
وبالانتقال إلى ارتفاع يوم الجمعة وعمليات البيع بعد الظهر، فقد أثرت عمليات البيع الكبيرة التي تجاوزت قيمتها 4 مليارات دولار في السوق عند الإغلاق على اختلال توازن البيع. كما أعتقد أن الرسالة الرئيسية هي أنه عندما يظهر البائعون، فإن هذا السوق ليس بالقوة التي يبدو عليها. وكان حجم التداول على صندوق SPY في البورصة خفيفًا جدًا في الآونة الأخيرة، وفي معظم الأحيان، كان أقل من المتوسط المتحرك لمدة 20 يومًا. ولكن على الأقل في يومي الخميس والجمعة، ارتفعت هذه الأحجام بالفعل.
ومن المرجح أن يرتفع حجم التداول أكثر هذا الأسبوع، مع وجود مؤشر فيكس OPEX يوم الأربعاء. أما يوم الخميس، سيقوم صندوق QYLD للتداول في البورصة بالشراء يوم الخميس لتغطية خيار الشراء في بورصة ناسداك 19 يوليو 19,750، مما قد يخلق ضغط شراء عند إعادة شرائه، ثم يوم الجمعة، سيبيع صندوق QYLD طلب جديد مغطى في NDX النقدي من أجل OPEX لشهر أغسطس، مما يخلق ضغط بيع محتمل. وبالإضافة إلى ذلك، ستؤدي عمليات الشراء الشهرية يوم الجمعة بشكل عام إلى ارتفاع أحجام التداول.
مؤشر إس أند بي 500: نمط الانعكاس لا يزال صامدًا
في يوم الجمعة الماضي، وبعد هبوطه طوال اليوم، انعكس السوق في الساعة الأخيرة، مما أدى إلى إنشاء نمط قمة 2b آخر على مؤشر SPX. ومرة أخرى، يمكن أن تكون هذه الأنماط أنماط انعكاسية وتتشكل عند محاولة تحقيق قمة جديدة والفشل والإغلاق دون قمة الإغلاق السابقة. كما سيتم إبطال النمط عند الإغلاق فوق 5,635.
ولا يزال مؤشر إس أند بي 500 في نمط الوتد الصاعد الذي تمت الإشارة إليه عدة مرات سابقًا ولا يزال عند امتداد 78%، لذلك لا يزال هذا النمط مرشحًا لنمط القمة في السوق. وتعزز القمة 2b المذكورة أعلاه هذه الحالة.
ناسداك 100 - نفس النمط قائم
حدث نفس النمط على ناسداك على الرسم البياني الأسبوعي، والذي يمكن أن يحمل وزنًا أكبر لأننا لن نعرف ما إذا كان هذا النمط قد تم إبطاله حتى نهاية الأسبوع المقبل.
هل يحافظ صندوق المؤشرات المتداولة لأشباه الموصلات على الدعم؟
لا يزال صندوق المؤشرات المتداولة لأشباه الموصلات أيضًا في نمط الوتد المتسع الصاعد، وهو قريب جدًا مرة أخرى من كسر خط الاتجاه الذي يحافظ على النمط معًا. كما يعمل المتوسط المتحرك الأسي لمدة 10 أيام كمستوى دعم في الوقت الحالي. وسيؤكد اختراق المتوسط المتحرك الأسي لمدة 10 أيام على كسر نمط الوتد المتسع وقد يشير إلى فقدان محتمل للزخم في القطاع.
كذلك، يعد المتوسط المتحرك الأسي لمدة 10 أيام ضروريًا أيضًا لسهم انفيديا (ناسداك:NVDA)، وهو أيضًا يدعم السهم في الوقت الحالي. وبالإضافة إلى ذلك، أنشأ السهم نمطين من أنماط الابتلاع الهبوطي في الأيام الأخيرة؛ كانت المرة الأخيرة في مارس، تلاها انخفاض بنسبة 20%. ويحتاج السهم، هذه المرة، إلى كسر الدعم حول 118 دولارًا للإشارة إلى أن شيئًا أكثر جدية قادم.
وفي الوقت نفسه، يستمر سهم وينجستوب (ناسداك:WING) في الكفاح، وهذا السهم هو مقياس للمخاطر أكثر من أي شيء آخر في هذه المرحلة. ولقد كان رائدًا في السوق ولكنه عانى حقًا في الآونة الأخيرة، حيث انخفض بنسبة 11%. ويأتي المستوى الرئيسي الذي يجب متابعته هنا عند 370 دولارًا، حيث كانت تلك منطقة دعم/مقاومة تعود إلى شهر مارس. وإذا استمر السهم في الانهيار، فمن المحتمل أن يكون بمثابة مؤشر رئيسي لما سيأتي للسوق الأوسع نطاقًا.