ماذا تشتري بعد تقرير مؤشر أسعار المستهلكين لشهر يوليو

• أظهر تقرير مؤشر أسعار المستهلكين لشهر يوليو ارتفاع التضخم السنوي الرئيسي بنسبة 2.9%، وهو أدنى مستوى له منذ مارس 2021.
• قد تمنح هذه البيانات بنك الاحتياطي الفيدرالي الثقة للبدء في فرش البساط لخفض كبير في أسعار الفائدة في سبتمبر.
• في ظل هذه الخلفية، استخدمت أداة فرز الأسهم InvestingPro لتحديد بعض أفضل الشركات التي يمكن امتلاكها وسط بيئة السوق الحالية.
• هل تبحث عن المزيد من الأفكار التجارية القابلة للتنفيذ؟ جرب InvestingPro بأقل من 8 دولارات شهريًا.

جاء تقرير التضخم الذي طال انتظاره يوم الأربعاء لمؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (مؤشر أسعار المستهلك) لشهر يوليو (تموز) أكثر برودة قليلاً مما كان متوقعًا، مما يوفر دليلًا إضافيًا على أن الاحتياطي الفيدرالي سيبدأ قريبًا في خفض أسعار الفائدة.

المصدر: Investing.com

أشار تقرير مؤشر أسعار المستهلك لشهر يوليو إلى أن التضخم ارتفع بنسبة 0.2% خلال الشهر، مقارنةً بالتوقعات التي كانت تشير إلى ارتفاعه بنسبة 0.2%. وعلى أساس سنوي، ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الرئيسي بنسبة 2.9%، منخفضًا عن الارتفاع الذي شهده شهر يونيو بنسبة 3.0%.

المصدر: Investing.com

يمثل هذا أقل زيادة على أساس سنوي منذ مارس 2021، مما يشير إلى أن الزيادات القوية في أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي الأمريكي على مدار العام الماضي كان لها أخيرًا تأثيرها المقصود على التضخم.

مؤشر أسعار المستهلك الأساسيوارتفع معدل التضخم، الذي يستثني أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة، بنسبة 0.2% في يوليو، مع انخفاض معدل على أساس سنوي من 3.3% إلى 3.2%، وهو أدنى مستوى منذ أبريل 2021. وكانت التوقعات تشير إلى زيادة بنسبة 0.2% و3.2% على التوالي.

المصدر: Investing.com

على الرغم من أن التضخم الأساسي لا يزال أعلى من هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2%، إلا أن انخفاض التضخم الأساسي يُنظر إليه على أنه علامة إيجابية على أن ضغوط الأسعار الأساسية بدأت في الاعتدال.

وقد دفع ذلك الأسواق إلى زيادة فرصة خفض سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس من الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر إلى 50%، وفقًا لأداة أداة المراقبة الفيدرالية من موقع Investing.com

وفي ظل هذه البيئة، فإن بعض القطاعات والأسهم في وضع يسمح لها بالاستفادة مع تحول الاحتياطي الفيدرالي نحو سياسة نقدية أكثر تيسيرًا.

النقاط الرئيسية

أعطى تقرير مؤشر أسعار المستهلكين لشهر يوليو دفعة قوية لمعنويات المستثمرين، مع تزايد احتمالية خفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة. ومع استمرار هدوء التضخم، قد يجد البنك المركزي نفسه في وضع يسمح له بالبدء في تخفيف السياسة النقدية، مما قد يمهد الطريق لمرحلة جديدة من النمو في السوق.

ما الذي يجب فعله الآن

مع تزايد احتمالية خفض أسعار الفائدة، ينبغي على المستثمرين النظر في وضع محافظهم الاستثمارية في القطاعات التي تستفيد تاريخيًا من بيئة أسعار الفائدة المنخفضة. باستخدام أداة ماسح الأسهم من InvestingPro، تمكنت بسهولة من تحديد العديد من الأسهم ذات الاتجاه الصعودي القوي في المستقبل والتي تستحق الدراسة في ظل خلفية السوق الحالية.

المصدر: InvestingPro

فيما يلي ثلاثة مجالات رئيسية يجب مراقبتها:

1. أسهم النمو - مايكروسوفت وألفابت

ستحقق أسهم النمو، لا سيما في قطاع التكنولوجيا، مكاسب كبيرة من انخفاض أسعار الفائدة. من المرجح أن تستفيد شركات مثل مايكروسوفت (NASDAQ:MSFT) و ألفابت (NASDAQ:GOOGL)، التي تتمتع بتدفقات نقدية قوية وآفاق نمو كبيرة، مع انخفاض تكاليف الاقتراض. هذه الشركات التكنولوجية العملاقة رائدة في مجال الحوسبة السحابية والذكاء الاصطناعي والإعلانات الرقمية، مما يجعلها استثمارات جذابة في بيئة تنخفض فيها تكلفة رأس المال.

إن مكانة مايكروسوفت القوية في مجال الحوسبة السحابية من خلال أزور وقدراتها المتنامية في مجال الذكاء الاصطناعي تجعلها اختيارًا قويًا. وفي الوقت نفسه، تُعد شركة ألفابت، الشركة الأم لشركة جوجل، شركة رائدة في مجال الإعلانات عبر الإنترنت ولديها أعمال سحابية متنامية يمكن أن تشهد نموًا متسارعًا مع انخفاض أسعار الفائدة.

2. السلع الاستهلاكية التقديرية – أمازون وهوم ديبوت

يُعد قطاع السلع التقديرية الاستهلاكية (XLY) مجالًا آخر قد يشهد دفعة من انخفاض أسعار الفائدة. يمكن أن يؤدي انخفاض أسعار الفائدة إلى زيادة القوة الشرائية للمستهلكين، حيث تنخفض تكاليف الاقتراض للرهون العقارية وقروض السيارات وبطاقات الائتمان. شركات مثل أمازون (NASDAQ:AMZN) و ه (NYSE:HD) في وضع جيد للاستفادة من هذا الاتجاه.

تُعد شركة أمازون، عملاق التجارة الإلكترونية والحوسبة السحابية، شركة رائدة في مجال الإنفاق الاستهلاكي. نظرًا لأن المستهلكين لديهم دخل أكثر قابلية للإنفاق بسبب انخفاض تكاليف الاقتراض، يمكن أن تشهد أعمال أمازون في مجال البيع بالتجزئة والإعلانات ارتفاعًا كبيرًا. كما يمكن أن تستفيد أيضًا شركة هوم ديبوت، وهي شركة رائدة في مجال تحسين المنازل ، حيث يشجع انخفاض معدلات الرهن العقاري على شراء المزيد من المنازل وتجديدها.

3. البيانات المالية بنك أوف أمريكا جيه بي مورجان تشيس

في حين أن الأسهم المالية عادة ما تواجه رياحًا معاكسة من انخفاض أسعار الفائدة، فإن البنوك الكبرى مثل جيه بي مورجان (NYSE:JPM) و بنك أوف أمريكا (NYSE:BAC) يمكن أن تزدهر في هذه البيئة. تتمتع هذه البنوك بتدفقات إيرادات متنوعة، بما في ذلك إدارة الثروات والتداول والخدمات المصرفية الاستثمارية، والتي يمكن أن تعوض تأثير انخفاض صافي هوامش الفائدة.

علاوة على ذلك، يمكن أن يؤدي انخفاض أسعار الفائدة إلى زيادة الطلب على القروض، مما يعزز أعمال الإقراض في هذه البنوك. بالإضافة إلى ذلك، وبفضل مراكز رأس المال القوية وعائدات توزيعات الأرباح القوية، فإن بنكي JPMorga جيه بي مورجان يوفران إمكانات النمو والدخل للمستثمرين.

الخاتمة

أدى تقرير مؤشر أسعار المستهلكين لشهر يوليو، الذي أظهر انخفاض التضخم إلى أدنى مستوياته منذ عام 2021، إلى زيادة احتمالية خفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة الشهر المقبل. في هذه البيئة، ستستفيد أسهم النمو والشركات التقديرية الاستهلاكية والشركات المالية المختارة. من خلال وضع المحافظ الاستثمارية في هذه القطاعات، يمكن للمستثمرين الاستفادة من تحول الاحتياطي الفيدرالي نحو موقف أكثر تيسيرًا، مع البقاء متيقظين لأي تحولات في المشهد الاقتصادي.

وكما هو الحال دائمًا، من الضروري البقاء على اطلاع وتعديل استراتيجيتك الاستثمارية مع ظهور بيانات جديدة. ومع استمرار عدم اليقين بشأن التحركات التالية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، فإن المرونة والتركيز على الأسهم عالية الجودة سيكونان مفتاحًا أساسيًا لتجاوز السوق في الأشهر المقبلة.

***

في هذا الصيف، احصل على خصومات حصرية على اشتراكات InvestingPro، بما في ذلك الخطط السنوية بأقل من 8 دولارات شهريًا.