- انتعشت الأسواق بشكل ملحوظ منذ أدنى مستوياتها في عام 2022.
- تشير التقييمات الحالية إلى ارتفاع الأسعار.
- يجب على المستثمرين التفكير في التنويع وإجراء تعديلات استراتيجية على المحفظة الاستثمارية.
- هل تبحث عن أفكار تداول قابلة للتنفيذ لتجاوز تقلبات السوق الحالية؟ افتح إمكانية الوصول إلى الأسهم الرابحة المختارة بالذكاء الاصطناعي من InvestingPro بأقل من 38 ريال شهريًا!
منذ أن وصلت الأسواق إلى أدنى مستوى لها في السوق الهابطة في أكتوبر 2022، شهدت الأسواق انتعاشات مثيرة للإعجاب. بالنسبة للمستثمرين الذين تبنوا شعار "الوقت في السوق، وليس توقيت السوق"، كانت المكافآت كبيرة.
ومع ذلك، بعد مرور عامين، من الضروري إجراء تقييم وتقدير موقفنا. هل نحن في وضع قوة، أم أن هناك تحولاً يلوح في الأفق؟
دعونا نتعمق في الوضع الحالي للسوق الأمريكية.
ألق نظرة على الرسم البياني أدناه. إنه يسلط الضوء على كيفية تقييم أسهم الشركات "ذات رؤوس الأموال الضخمة" - مثل انفيديا (NVDA)، و مايكروسوفت (MSFT)، و أبل (AAPL) - حاليًا أعلى بكثير من المتوسطات التاريخية.
وتمثل هذه الشركات العملاقة مجتمعةً الآن أكثر من ثلث قيمة المؤشر إس آند بي 500 ، ويؤدي هذا التركيز إلى ارتفاع التقييم الإجمالي للمؤشر الأمريكي إلى مستويات أعلى من المتوسط أيضًا.
إذا قارنا السوق الحالية بالسنوات العشرين الماضية، فمن الواضح أن الأسهم أصبحت باهظة الثمن نسبيًا.
ولكن الآثار المترتبة على ذلك تتجاوز حدود الولايات المتحدة. حيث تمثل الولايات المتحدة ما يقرب من 72% من مؤشر MSCI العالمي و64% من مؤشر MSCI العالمي لجميع البلدان (ACWI).
وهذا يعني أن كلا هذين المؤشرين العالميين يتم تداولهما أيضًا بتقييمات مرتفعة.
قد تتساءل:
- هل نقترب من انعكاس السوق؟
- ما الخطوات التي يجب أن نفكر في اتخاذها؟
في حين أنه لا يمكنني التنبؤ بالمستقبل (ولا يمكن لأي شخص آخر التنبؤ به)، من المهم أن ندرك أن ظروف السوق هذه قد تستمر لبعض الوقت.
ومع ذلك، فإن السؤال الثاني يفتح مجموعة من الاحتمالات، لا سيما بالنسبة لأولئك الذين استفادوا من الانتعاش على مدار العامين الماضيين.
فيما يلي بعض الاستراتيجيات التي يجب مراعاتها للمضي قدمًا:
- التحوّل إلى مؤشر متساوٍ في الوزن: يمكن لهذا النهج أن يخفف من المخاطر المرتبطة بالتركيز الشديد في عدد قليل من الأسهم الكبيرة..
- التنويع الجغرافي: الاستثمار في الأسواق الدولية يمكن أن يوازن محفظتك ويقلل من الاعتماد على الأسهم الأمريكية.
- زيادة نسبة السندات: يمكن أن توفر السندات الاستقرار والدخل، خاصة في الأسواق المتقلبة.
- تعزيز احتياطاتك النقدية: يسمح لك الاحتفاظ بمركز نقدي تكتيكي باغتنام الفرص خلال فترات تراجع السوق.
- إطالة أفق الاستثمار الخاص بك: يمكن أن يساعدك الإطار الزمني الأطول على تجاوز تقلبات السوق والاستفادة من العوائد المركبة.
هذه الاستراتيجيات هي مجرد بداية. المفتاح هو أن يكون لديك استراتيجية واضحة المعالم قبل اتخاذ أي قرارات.
***
إخلاء المسؤولية: كُتبت هذا المقال لأغراض إعلامية فقط. وليس الغرض منه التشجيع على شراء الأصول بأي شكل من الأشكال، كما أنه لا يشكل التماسًا أو عرضًا أو توصية أو اقتراحًا للاستثمار. وأود أن أذكرك بأن جميع الأصول يتم تقييمها من وجهات نظر متعددة وهي تنطوي على مخاطرة كبيرة، لذا فإن أي قرار استثماري والمخاطر المرتبطة به تقع على عاتق المستثمر. كما أننا لا نقدم أي خدمات استشارية استثمارية.