إذا كنت منتبهًا لما يحدث في الأسواق، خاصة في الأشهر الأخيرة، فمن المحتمل أنك لاحظت أمرًا مثيرًا للاهتمام يحدث مع أسهم شركات الطاقة النووية. فقد ارتفعت أسهم الشركات العاملة في مجال اليورانيوم والطاقة النووية، مثل نوسكال باور(SMR)، أوكلو(OKLO)، وكاميكو (CCJ)، و سنتروس للطاقة (LEU)، مدفوعة إلى حد كبير بصفقات الطاقة النووية الرائدة مع شركات التكنولوجيا الكبرى.
هذا الاتجاه ليس مجرد طفرة أخرى في السوق - بل هو جزء من حركة أكبر لها آثار بعيدة المدى على المستثمرين، خاصة مع دخولنا عصر الذكاء الاصطناعي (AI). يبدو أن الطاقة النووية تشهد بالفعل عودة كبيرة.
طفرة الذكاء الاصطناعي والحاجة إلى الطاقة
ليس عليك أن تكون خبيرًا في مجال التكنولوجيا لتعرف أن الذكاء الاصطناعي يغير كل شيء. من السيارات ذاتية القيادة إلى تحليلات البيانات المتقدمة، أصبح الذكاء الاصطناعي سريعًا جزءًا أساسيًا من اقتصادنا الحديث، وتبلغ قيمته اليوم 184 مليار دولار. ولكن ما لا يدركه الكثير من الناس هو كمّ الكهرباء المطلوبة لتشغيل مراكز البيانات التي يعتمد عليها الذكاء الاصطناعي.
تتسابق شركات مثل مايكروسوفت (MSFT) و أمازون (AMZN) و جوجل (GOOG) (GOOGL) لبناء مراكز بيانات قادرة على التعامل مع هذا الطلب الهائل، وهي تحتاج إلى الكثير من الطاقة للقيام بذلك. وفقًا لأحد التقديرات، يمكن أن تستهلك مراكز البيانات ما يصل إلى 9% من الطاقة الكهربائية في الولايات المتحدة بحلول عام 2030، أي أكثر من ضعف ما تستخدمه اليوم. هذه كمية مذهلة من الطاقة، وتثير تساؤلات جدية حول كيفية تلبية هذا الطلب بطريقة موثوقة ومستدامة.
وإليك المعضلة: مصادر الطاقة المتجددة مثل الرياح والطاقة الشمسية، على الرغم من شعبيتها الواسعة، إلا أنها ببساطة ليست كافية لإنجاز هذه المهمة. فهي متقطعة، مما يعني أنها لا تستطيع توفير الكهرباء على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع. وهنا يأتي دور الطاقة النووية.
النهضة النووية
لسنوات، لم تكن الطاقة النووية مفضلة في الولايات المتحدة الأمريكية، حيث أن التكاليف المرتفعة والعقبات التنظيمية ومخاوف الجمهور العالقة من حوادث مثل تشيرنوبيل وفوكوشيما منعت الكثيرين من تبنيها.
لكن الزمن يتغير. ففي هذا الأسبوع وحده، شهدنا إعلانين رئيسيين يشيران إلى ما أعتقد أنه سيكون حقبة جديدة للطاقة النووية في الولايات المتحدة.
فقد وقعت شركة أمازون اتفاقيات لدعم بناء العديد من المفاعلات المعيارية الصغيرة الجديدة (SMRs) في شمال غرب المحيط الهادئ. وستقوم هذه المفاعلات، التي تملكها وتشغلها شركة إنيرجي نورث ويست، بتوليد طاقة تكفي في نهاية المطاف لتلبية احتياجات أكثر من 770,000 منزل في الولايات المتحدة. وفي الوقت نفسه، أعلنت شركة جوجل عن شراكة مع شركة كايروس باور لتوليد 500 ميجاواط من المفاعلات الصغيرة والمتوسطة بحلول عام 2035.
ربما جاءت الصفقة الأكثر إثارة من شركة مايكروسوفت، التي تصدرت عناوين الصحف لشراكتها مع شركة كونستيليشن للطاقة (CEG) لإحياء محطة ثري مايل آيلاند النووية - نعم، جزيرة ثري مايل تلك، التي أعيد تسميتها باسم مركز كرين للطاقة النظيفة. وتراهن مايكروسوفت على 1.6 مليار دولار لترميم المحطة بحلول عام 2028 وتأمين طاقة خالية من الكربون لمدة 20 عامًا قادمة.
وبإضافة كل هذا، من المتوقع أن يشهد عام 2025 كمية قياسية من التوليد النووي، حيث من المتوقع أن يأتي أكثر من نصفها من الصين والهند، وفقًا لوكالة الطاقة الدولية (IEA).
فرصة ذهبية للمستثمرين؟
ما الذي يدفع عمالقة التكنولوجيا هؤلاء إلى الاستثمار في الطاقة النووية؟ الأمر بسيط: توفر الطاقة النووية طاقة نظيفة وموثوقة على مدار الساعة وطوال أيام الأسبوع، مما يجعلها قادرة على تلبية المتطلبات الهائلة لمراكز البيانات التي تعتمد على الذكاء الاصطناعي. وقد أصدر معهد بحوث الطاقة الكهربائية (EPRI) مؤخرًا تقريرًا يُظهر أن استهلاك مراكز البيانات للكهرباء يمكن أن يزيد بأكثر من الضعف بحلول عام 2030. ومع ارتفاع الطلب بشكل كبير، لن تتمكن مصادر الطاقة المتجددة التقليدية مثل الطاقة الشمسية وطاقة الرياح من توفير الطاقة غير المنقطعة التي تحتاجها شركات مثل أمازون ومايكروسوفت وجوجل.
وعلى المدى الطويل، من المرجح أن تقوم شركات التكنولوجيا هذه بمراهنات ذكية. وتتوقع شركة "بين وشركاه" أن الطلب على الطاقة في الولايات المتحدة قد يفوق العرض في غضون سنوات قليلة فقط. بحلول عام 2028، ستحتاج المرافق إلى زيادة توليد الكهرباء السنوي بنسبة تصل إلى 26% لمواكبة الطلب المتوقع. وتتمتع الطاقة النووية بمكانة فريدة لسد هذه الفجوة، ولا عجب أن بدأت وول ستريت في ملاحظة ذلك.
فمنذ الإعلان عن صفقة مايكروسوفت النووية مع شركة كونستيليشن، ارتفعت أسهم شركات مثل أوكلو ارتفاعًا كبيرًا. فقد ارتفعت أسهم شركة أوكلو، التي يدعمها الرئيس التنفيذي لشركة OpenAI سام ألتمان، بأكثر من 166% خلال شهر حتى منتصف أكتوبر. كما حققت أسهم نووية أخرى، بما في ذلك نوسكيل وسنتروس للطاقة، مكاسب مثيرة للإعجاب. بالنسبة للمُستثمرين الذين يبحثون عن التعرض لمصادر الطاقة التي ستدعم عصر الذكاء الاصطناعي، قد تكون الطاقة النووية هي الشيء الكبير التالي.
الطريق الطويل أمامنا
لا تخلو الطاقة النووية من التحديات. فبناء محطات جديدة لا يزال مكلفًا بشكل لا يصدق، وقد عانت هذه الصناعة من تجاوزات في التكاليف لسنوات. انظروا فقط إلى صفقة مايكروسوفت مع شركة كونستيليشن - وفقًا لمورجان ستانلي، تدفع مايكروسوفت ما لا يقل عن 100% زيادة عن أسعار السوق مقابل الطاقة التي ستحصل عليها من محطة ثري مايل آيلاند.
ولكن نظرًا لاتجاهات الطلب القوية التي نراها، قد يتحول هذا في الواقع إلى صفقة رابحة بعد بضع سنوات. وتوفر الطاقة النووية طاقة موثوقة وخالية من الكربون على نطاق لا يمكن لمصادر الطاقة المتجددة أن تضاهيه، ومع توقع تضاعف استهلاك الطاقة في مراكز البيانات العالمية بحلول عام 2027، نعتقد أن القيمة المقترحة للطاقة النووية ستزداد قوة.
ماذا يعني هذا بالنسبة لك
إذن ماذا يعني كل هذا بالنسبة للمستثمرين؟ في ظل ثورة الذكاء الاصطناعي التي تقود الطلب الهائل على الكهرباء، فإن الطاقة النووية في وضع جيد لتكون لاعبًا رئيسيًا في سوق الطاقة لعقود قادمة.
في الواقع، سيحتاج قطاع الطاقة الأمريكي بأكمله إلى إصلاح شامل لتلبية الطلب المستقبلي. وتشغّل الولايات المتحدة أكبر أسطول نووي في العالم يضم 94 مفاعلًا نوويًا، لكن ذلك لن يكون كافيًا. ولضمان أمن الطاقة لدينا ولتحقيق أهدافنا في خفض الكربون، أعتقد أنه يجب علينا توسيع الأسطول الحالي بشكل كبير.
استطلاع رأي:
ما رأيك في استخدام الطاقة النووية؟
- مؤيد جداً
- مؤيد إلى حد ما
- غير مؤيد إلى حد ما
- غير مواتٍ إلى حد ما
الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية. جميع الآراء والبيانات المقدمة عرضة للتغيير دون إشعار مسبق. قد لا تكون بعض هذه الآراء مناسبة لكل مستثمر. بالنقر على الرابط (الروابط) أعلاه، سيتم توجيهك إلى موقع (مواقع) طرف ثالث. لا تصادق شركة جلوبال انفستورزعلى جميع المعلومات التي يقدمها هذا الموقع (هذه المواقع) وليست مسؤولة عن محتواها.
قد تتغير الحيازات يوميًا. يتم الإبلاغ عن الحيازات اعتبارًا من نهاية الربع الأخير. تم الاحتفاظ بالأوراق المالية التالية المذكورة في المقال بواسطة حساب واحد أو أكثر من الحسابات التي تديرها جلوبال انفستمنت اعتبارًا من (30/09/2024) : Amazon.com.