طريقة علمية لاكتشاف تحولات الاتجاه في أوقات الصعود وكيفية إدارة المخاطر!

عندما نناقش التحليل الفني في مقالاتنا ومدوناتنا الصوتية، فإننا غالبًا ما ندرس مؤشر تباعد وتقارب المتوسط المتحرك، المعروف باسم  MACD، أو الماكد

يعد الماكد أحد المؤشرات الفنية المفضلة لدينا للمساعدة في التنبؤ بالأسعار وإدارة المخاطر. وبالتالي، من الضروري أن نتعلم المزيد عن مؤشر الماكد لنرى كيف يكتشف الاتجاهات والتغيرات المحتملة في الاتجاه وتقييم الزخم.

من المهم التأكيد على أننا نستخدم العديد من الأدوات الفنية والأساسية لمراجعة الاستثمارات الحالية أو المحتملة. ولا يوجد شيء اسمه مؤشر فني مثالي.

ومع ذلك، عندما تعطيك مجموعة من المؤشرات الموثوق بها رؤية متشابهة، فإن احتمالات النجاح تكون أفضل بكثير.

وكما سترى لاحقًا في هذه المقالة، فإن الماكد لمؤشر إس آند بي 500  قد أعطى الكثير من الإشارات الخاطئة التي لو اتبعت دون تقدير للمؤشرات والأنماط الفنية الأخرى لكانت مكلفة.

الرياضيات الكامنة وراء المؤشر

مؤشر الماكد هو الفرق بين المتوسط المتحرك القصير والمتوسط المتحرك الأطول. ويخبرنا منحنى الماكد ما إذا كان هناك اتجاه. وعلاوة على ذلك، هل يتزايد زخم الاتجاه أم يتناقص إذا كان هناك اتجاه قائم؟

بالنسبة للمؤشر اليومي، من الشائع طرح المتوسط المتحرك الأسرع لمدة 12 يومًا من المتوسط المتحرك الأبطأ لمدة 26 يومًا. بالإضافة إلى ذلك، يتم رسم متوسط متحرك لمدة 9 أيام، يسمى بخط الإشارة، جنبًا إلى جنب مع مؤشر الماكد  للكشف عن تغيرات الزخم وانعكاسات الاتجاه المحتملة.

في بعض الأحيان، يتم تضمين رسم بياني شريطي لإظهار الزخم. يوضح الرسم البياني الشريطي الذي يرسم الفرق بين مؤشر الماكد والإشارة ما إذا كان مؤشر الماكد يتقارب مع خط الإشارة أو يتباعد عنه.

ومن الجدير بالذكر أن معظم الممارسين الفنيين يستخدمون المتوسط المتحرك الأسي (EMA) بدلاً من المتوسط المتحرك البسيط. فالمتوسط المتحرك الأسي يعطي وزنًا أكبر لبيانات الأسعار الحديثة، في حين أن المتوسط المتحرك البسيط يزن جميع البيانات بالتساوي.

قبل المتابعة، سوف نشارك رسمًا بيانيًا منذ بداية العام لمؤشر الماكد (MACD) لمؤشر إس آند بي  500، وخط الإشارة، والرسم البياني الشريطي للتقارب/التباعد. لم يتم تضمين سعر مؤشر إس آند بي  500، مما يسمح لك بالتركيز فقط على المؤشرات الثلاثة.

التقارب والتباعد

يحدث التقارب عندما يتقارب المتوسطان المتحركان مع الإشارة. وبالتالي، يصبح الفرق بينهما أصغر. عندما يحدث ذلك، تتحرك الأعمدة في مخطط الزخم نحو الصفر. وعلى العكس من ذلك، يحدث التباعد عندما يرتفع المؤشر أو ينخفض بشكل أسرع من الإشارة. يظهر هذا عندما تتحرك الأعمدة في المخطط الشريطي بعيدًا عن الصفر.

كما هو موضح أدناه، في الجزء الداخلي من الرسم البياني أعلاه، ينخفض مؤشر الماكد في البداية أسرع من الإشارة. وبالتالي، يتسارع الزخم الهبوطي (التباعد). عندما تلحق الإشارة بالمؤشر، ينخفض الزخم السلبي (الخطوط الحمراء) ثم يرتفع، مما يمثل تقاربًا. يتم تشغيل إشارة الشراء بمجرد أن يتجاوز المؤشر الصفر، وتؤكد الأعمدة الخضراء تباعد الزخم الصعودي.

عمليات التقاطع والاتجاهات والموضع

كما كتبنا، سوف يتزامن التقاطع مع الإشارة في الرسم البياني الشريطي عندما يتقاطع مع الصفر. هذا الحدث هو إشارة شراء أو بيع. ومع ذلك، هناك أوقات يعطي فيها التقاطع إشارة خاطئة.

من الضروري أولاً قياس اتجاه السعر الأوسع للتمييز بشكل أفضل بين الإشارات الجيدة والسيئة. في الاتجاه الصعودي، غالبًا ما يتأرجح مؤشر الماكد بين إشارات الشراء والبيع مع البقاء فوق الصفر. وبالمثل، في الاتجاهات الهبوطية الراسخة، يمكن أن تتكرر سلسلة من إشارات البيع والشراء لمؤشر الماكد بينما يظل مؤشر الماكد تحت الصفر بشكل أساسي. يمكن أن تكون الإشارات في الاتجاه الراسخ مضللة. تخبرنا عمليات التقاطع المتعددة هذه أن الزخم الصعودي أو الهبوطي يتذبذب ولكنه لا ينعكس. ومع ذلك، فإن الاتجاه سينتهي في نهاية المطاف بتقاطع مع تقاطع، لذلك ضع في اعتبارك جميع المؤشرات الفنية الأخرى مع كل تقاطع.

موضع مؤشر الماكد مهم أيضًا. غالبًا ما تحدث إشارات البيع والشراء الأفضل من قراءات الماكد المرتفعة أو المنخفضة نسبيًا. ولتحديد ما إذا كان مؤشر الماكد مرتفعًا أو منخفضًا، نفضل النظر إلى الوراء على مدى فترة تتراوح بين عامين إلى ثلاثة أعوام أو أكثر. ومع ذلك، عندما يرتفع السعر أو ينخفض، غالبًا ما يتبعه نطاق الماكد.  قد يكون السعر المستند إلى اللوغاريتم أو مؤشر الماكد المعدل أكثر ملاءمة للأسهم المتقلبة من مؤشر الماكد القياسي.

يشير مؤشر الماكد الذي يحوم حول الصفر إلى سهم بلا اتجاه. لذلك، كن حذرًا من إشارات البيع والشراء.

السوق الحالي

مع فهم أفضل لأساسيات مؤشر الماكد، نعرض الآن رسمًا بيانيًا لمؤشر إس آند بي مع مؤشر الماكد والإشارة والرسم البياني الشريطي لوضع الجوانب التي ناقشناها موضع التنفيذ. الرسم البياني لمؤشر إس آند بي 500 على مقياس لوغاريتمي لتطبيع تغيرات الأسعار بمرور الوقت.

• لم يشهد صعود مؤشر إس آند بي 500 الذي استمر لمدة عام سوى انخفاضين ماديين فقط. في كلتا الحالتين (أبريل ويوليو)، أصبح مؤشر الماكد في ذروة البيع، وبدأ الرسم البياني الشريطي في تغيير اتجاهه، وتبع ذلك إشارة شراء جيدة بعد فترة وجيزة.
• إلى جانب الانخفاضين الكبيرين، كان مؤشر الماكد موجبًا طوال الفترة.
• في فبراير ومارس، تقاطع خط مؤشر الماكد وخط الإشارة عدة مرات. علاوة على ذلك، كان مؤشر الماكد في اتجاه هبوطي، بينما كان مؤشر إس آند بي 500 في اتجاه صعودي. وكان هذا التباعد السلبي بين خط السعر ومؤشر الماكد ينذر بتباطؤ الزخم. وظهر نمط مماثل من أواخر مايو إلى منتصف يوليو. وكان هذا التباعد بمثابة تحذير مبكر أيضًا.
• ومنذ أوائل سبتمبر ، تشكل تباعد مماثل. في حين أن الإعداد يبدو مثل الانخفاضين السابقين، إلا أن المؤشرات الفنية الأخرى وتحليل مؤشر الماكد على المدى الطويل، كما سنشاركه بعد ذلك، يمكن أن يساعد في تقييم الوضع الحالي بشكل أفضل. علاوة على ذلك، فإن روايات السوق حول دونالد ترامب والتأثيرات الموسمية الإيجابية يمكن أن تؤخر أي تراجع لبضعة أشهر.

تحليل الماكد على المدى الطويل

يطلق مؤشر الماكد اليومي إشارات البيع والشراء بسرعة، لذلك غالبًا ما يطلق إشارات خاطئة. للمساعدة في التغلب على بعض ضوضاء مؤشر الماكد اليومي، نستخدم أيضًا مؤشرات الماكد الأسبوعية والشهرية طويلة الأجل. في حين أن إشارات الماكد الأسبوعية والشهرية غالبًا ما تكون أكثر موثوقية، إلا أنها تستغرق وقتًا أطول لتوليد إشارات البيع والشراء.

يوضح الرسم البياني أن مؤشر الماكد الأسبوعي أعطى إشارتين جيدتين للشراء خلال السنوات الأربع الماضية. ومع ذلك، كانت إشارات البيع أكثر صعوبة في التداول. يساعد هذا في تسليط الضوء على سبب اعتقادنا بأن استخدام مؤشر الماكد إلى جانب التحليلات الفنية والأساسية الأخرى أمر في غاية الأهمية.

كما هو موضح، يتأرجح مؤشر الماكد وإشاراته فيما يبدو أنه قمة. يمكن أن تستمر أنماط القمة هذه لفترة من الوقت في الاتجاه الصعودي، لذا كن حذرًا من إشارة البيع الحالية.

الماكد وانحرافات السعر

يُظهر الرسم البياني اليومي فترات متعددة ينخفض فيها مؤشر الماكد (MACD) بشكل مطرد بينما يرتفع السعر. وقد لاحظنا أن هذه الحالات تشير إلى تلاشي الزخم الصعودي.

يصبح تغيير الاتجاه على المدى الطويل أكثر احتمالاً عندما تكون قمم أو قيعان مؤشر الماكد أعلى أو أقل من الحالة السابقة، ويحدد السعر قمم وقيعان متعارضة. تكون تحذيرات التباعد المتعدد للقمم/الحضيض أكثر قوة من تلك التي تستند إلى تغيير واحد في مؤشر الماكد وخط إشارته.

يوضح الرسم البياني أدناه كيف يمكن أن يبدو مثل هذا التباعد المتعدد في السعر/ماكد.

ملخص

التحليل الأساسي هو أداة حيوية لنجاح الاستثمار على المدى الطويل. ومع ذلك، تتأثر أسعار الأصول بشدة بالمشاعر والسلوكيات البشرية على المدى القصير. وبناءً على ذلك، غالبًا ما تنحرف الأسهم عن الأساسيات. ولهذا السبب، فإن اتباع التحليل الفني أمر بالغ الأهمية للمستثمرين.

تقدم المؤشرات والأنماط الفنية تمثيلًا بيانيًا للسلوكيات التي حركت أسعار الأصول. كما أنها تساعد أيضًا في قياس رغبة المستثمرين الحالية في الشراء والبيع.

مرة أخرى، نؤكد مرة أخرى على أنه لا يوجد حل سحري للاستثمار. ولقد وجدنا أن استخدام أكبر عدد ممكن من الأدوات الأساسية والفنية لن يضمن نجاحك المطلق ولكنه بالتأكيد سيحسن من احتمالات نجاحك. وعلاوة على ذلك، وبنفس الأهمية، فإنها تساعد أيضًا في إدارة مخاطر تراجع المحفظة الاستثمارية، وهو أمر بالغ الأهمية لبناء الثروة على المدى الطويل.