- يواجه مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بعد الانتخابات مقاومة مع تزايد ظروف ذروة الشراء.
- وقد يكون لبيانات مؤشر أسعار المنتجين وخطاب باول دور محوري في تحديد اتجاه السوق اليوم.
- راقب مناطق الدعم الرئيسية حول 5990 و595.00 للتراجعات المحتملة في ستاندرد آند بورز.
- استعدوا لتحقيق وفورات هائلة على InvestingPro في يوم الجمعة البيضاء! احصل على بيانات السوق المميزة وعزز أبحاثك بخصم. لا تفوت الفرصة - انقر هنا لتوفير 55%!
في أعقاب فوز ترامب في الانتخابات الرئاسية الأمريكية الأسبوع الماضي، ارتفع مؤشر إس آند بي 500 وظل مرتفعًا، في حين كانت بقية المؤشرات العالمية متقلبة للغاية بسبب المخاوف بشأن التعريفات الجمركية واحتمال أن تظل السياسة النقدية الأمريكية مقيدة للغاية في عام 2025 أكثر مما كان سيحدث في عام 2025.
وكانت العقود الآجلة للمؤشرات مستقرة قبيل صدور بيانات تضخم مؤشر أسعار المنتجين على الرغم من أن الأسهم في منطقة آسيا والمحيط الهادئ شهدت جلسة هبوطية أخرى خلال الليل، وذلك في أعقاب التردد الذي شهدته وول ستريت وانخفاض الأسواق الأوروبية في اليوم السابق. وفي الوقت الحالي، لا توجد محفزات رئيسية جديدة في الوقت الحالي، حيث استوعب المستثمرون معظم التأثيرات المحتملة المتعلقة بترامب على الأسهم.
وحتى الآن، تجاهل مستثمرو الأسهم الأمريكية الضعف في الأسواق العالمية خارج الولايات المتحدة بالإضافة إلى انخفاض أسعار السلع الرئيسية وأسعار السندات. ومع اقتراب العائد على السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات من 4.5% وسط إعادة التسعير المتشددة لأسعار الفائدة الأمريكية في عام 2025، فإن هذا الأمر قد يعيق الأسواق في نهاية المطاف، لا سيما وأن المؤشرات الأمريكية الرئيسية الآن في مستويات ذروة الشراء من الناحية الفنية.
تحديث: هبط السوق الأمريكي في ختام تداولات أمس بأكثر من 0.6% بعد صدور بيانات أسعار المنتجين أعلى من القراءة السابقة والتوقعات كاشفة عن احتمالية ارتداد للتضخم من جديد وعززها تصريحات جيروم باول التي لم تكن حمائمية حيث أكد على عدم عجلة الفيدرالي لخفض أسعار الفائدة.
العقود الآجلة لمؤشر إس آند بي 500 : التحليل الفني وأفكار التداول
تمكن مؤشر ستاندرد آند بورز 500 من الحفاظ على معظم مكاسبه بعد الانتخابات، مما يعكس ثقة المستثمرين الأمريكيين في أن ترامب سيحقق التخفيضات الضريبية وخطط الإنفاق التي وعد بها، وهو ما ينبغي أن يكون خبراً جيداً للشركات الأمريكية. وبالتالي، لا يزال الاتجاه الصعودي لعام 2024 قويًا للغاية. وقد تم شراء كل انخفاض، صغيرًا كان أم كبيرًا، حتى الآن. وإلى أن يحين الوقت الذي نرى فيه الأسواق تُسجل قيعانًا منخفضة وقممًا منخفضة، فلا جدوى من محاربة الاتجاه.
ومع ذلك، فإنه عند المستويات الحالية، حتى أكثر المتداولين تفاؤلًا سيبحثون عن الانخفاضات من أجل اشراء، حيث يبدو السوق في منطقة ذروة الشراء. لم أقم بتضمين مؤشر القوة النسبية (RSI) على هذا الرسم البياني، ولكنك لست بحاجة إلى ذلك لإخبارك بمدى ذروة الشراء في مؤشر إس آند بي في الوقت الحالي - فقط انظر إلى حركة السعر من اليسار إلى اليمين.
يقع مؤشر القوة النسبية عند مستوى 70.00 أو بالقرب منه على جميع الرسوم البيانية الرئيسية طويلة الأجل، مثل الرسوم البيانية اليومية والأسبوعية والشهرية. ستحتاج ظروف ذروة الشراء هذه إلى التخلص من ظروف التشبع الشرائي هذه في مرحلة ما، إما من خلال عمليات البيع أو التماسك قبل أن يبحث الثيران عن صفقات شراء جديدة. لذلك، قد نشهد تراجعًا في الأيام المقبلة، على الرغم من أننا ما زلنا ننتظر إشارة انعكاس واضحة على مؤشر ستاندرد آند بورز من أجل إطلاق إشارة الانعكاس.
بالنسبة لي، فإن الاختراق المحتمل دون مستوى 5990 على العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز سيكون بمثابة المحفز للبحث عن صفقات هبوطية قصيرة الأجل حتى يتم التخلص من ظروف ذروة الشراء لمؤشر القوة النسبية. ومن شأن الاختراق الحاسم دون هذا المستوى أن يضع المنطقة الواقعة بين 5893 إلى 5927 في بؤرة التركيز باعتبارها منطقة الدعم المحتملة التالية التي يمكن البحث عن الارتداد منها. وكانت هذه المنطقة هي منطقة المقاومة لمعظم شهر أكتوبر، قبل أن يرتفع المؤشر من خلالها الأسبوع الماضي. وداخل هذه المنطقة، لدينا أيضًا المتوسط المتحرك الأسي لمدة 21 يومًا، مما يجعلها منطقة دعم رئيسية.
أسفل هذه المنطقة، ستكون منطقة الدعم المحتملة التالية التي يجب مراقبتها حول 5805، حيث يبدأ خط الاتجاه الصاعد الذي يعود إلى أغسطس. ويجب أن يصمد هذا الاتجاه، وإلا فقد يمهد الطريق لتصحيح طال انتظاره.
لذلك، هناك الكثير من مستويات الدعم التي يجب أن تنكسر قبل أن يستعيد الدببة أي نوع من السيطرة. أنا أتوقع فقط أن أرى بعض الضعف على المدى القصير من مستويات ذروة الشراء هذه، ولكن لكي تحدث عمليات بيع كاملة، سيحتاج الدببة إلى كسر العديد من مستويات الدعم. وحتى يحدث ذلك، فإنني أتوقع فقط تراجعًا متواضعًا في ظل هذه الظروف.
المستويات الرئيسية التي يجب مراقبتها على الين الياباني
أحد طرق الوصول إلى مؤشر إس آند بي 500 هي من خلال صندوق SPDR S&P 500 ETF صندوق الاستثمار المتداول أو المعروف أكثر باسم SPY . وهو صندوق متداول في البورصة يتم تداوله في بورصة نيويورك أركا، وهو مصمم لتتبع مؤشر إس آد بي 5 من خلال الاحتفاظ بمحفظة تضم جميع الشركات الـ 500 المدرجة في المؤشر.
عند نقل المستويات المذكورة أعلاه إلى SPY، فإن الدافع للتراجع على المدى القصير الذي يجب مراقبته هو الانهيار المحتمل للدعم على المدى القريب عند 595.00. إذا حدث ذلك، فقد ينخفض مؤشر SPY إلى مستويات الدعم التالية مثل 586.12 (أعلى مستوى في أكتوبر) و576.74 (منطقة ما قبل الانتخابات). سأبحث عن ارتداد حول هذين المستويين الأخيرين، إذا وصلنا إلى هناك.
***
إخلاء المسؤولية: هذه المقالة مكتوبة لأغراض إعلامية فقط؛ ولا تشكل طلبًا أو عرضًا أو نصيحة أو مشورة أو توصية بالاستثمار، ولا تهدف إلى التحفيز على شراء الأصول بأي شكل من الأشكال. وأود أن أذكرك بأن أي نوع من الأصول، يتم تقييمه من وجهات نظر متعددة وهو ينطوي على مخاطرة كبيرة، وبالتالي، فإن أي قرار استثماري والمخاطر المرتبطة به يبقى مسئولية المستثمر.