الدولار الأمريكي/الين الياباني يمدد انتعاشة - هل التالي 155؟

• استمر الدولار الأمريكي/الين الياباني في الاراتفاع بسبب زيادة عوائد السندات الأمريكية وبيانات التضخم.
• أدى ارتفاع مؤشر أسعار المستهلكين بأعلى من المتوقع إلى تأخير توقعات خفض سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي.
• قد تدفع البيانات القادمة، مثل مؤشر أسعار المنتجين، الدولار الأمريكي/الين الياباني نحو 155.00.
• هل تبحث عن أفكار تداول قابلة للتنفيذ لتجاوز تقلبات السوق الحالية؟ افتح الوصول إلى الأسهم الرابحة المختارة بالذكاء الاصطناعي من InvestingPro باستخدام هذا الرابط.

كان USD/JPY قد وسع بالفعل مكاسبه لليوم الثالث، حتى قبل أن يقفز مؤشر DXY إلى الأعلى على خلفية تقرير مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي الأسوأ من المتوقع. و كان الين قد انخفض في جميع الأسواق، ويرجع ذلك جزئيًا إلى تحسن الرغبة في المخاطرة مما أضر بجاذبية عملة الملاذ المتصورة بينما كان ارتفاع عائدات السندات الأمريكية عاملاً رئيسيًا أيضًا.

حسنًا، أدت بيانات مؤشر أسعار المستهلكين التي صدرت للتو إلى زيادة ارتفاع عائدات السندات، وقد تسبب ذلك في ارتفاع الدولار الأمريكي/الين الياباني. ومن المقرر صدور المزيد من بيانات التضخم في شكل مؤشر أسعار المنتجين غدًا، وسيكون التركيز على مبيعات التجزئة يوم الجمعة.

التضخم الساخن في يناير

الأمر الوحيد الذي أصبح واضحًا هو ارتفاع عائدات السندات، والتي انتعشت منذ تقرير الوظائف يوم الجمعة وارتفعت الآن إلى أعلى على خلفية بيانات مؤشر أسعار المستهلكين.

جاء مؤشر أسعار المستهلكين الرئيسي عند + 0.5% على أساس شهري ، وهو أعلى بكثير من + 0.3% المتوقع، في حين ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي أيضًا عند +0.4% مقابل +0.3% المتوقعة. وعلى أساس سنوي، ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين إلى +3.0% مقارنةً بـ 2.9% المتوقعة، بينما ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي إلى 3.3% مقابل 3.1% المتوقعة.

ارتفع تضخم مؤشر أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة الآن إلى أعلى مستوى له منذ يونيو 2024.

ارتفاع العائدات

في أعقاب تقرير مؤشر أسعار المستهلكين، ارتفعت عوائد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات بما لا يقل عن 10 نقاط أساس، مع تأجيل المستثمرين لتوقعاتهم بخفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي إلى ديسمبر.

يأتي تقرير التضخم الأخير في أعقاب تقرير الوظائف الشهري الصادر يوم الجمعة، والذي أظهر نمو الأجور بنسبة 0.5%. وبالإضافة إلى ذلك، ارتفع استطلاع توقعات التضخم الذي أجرته جامعة ميشيغان أكثر من المتوقع، مما أدى إلى إعادة إشعال حالة عدم اليقين بشأن التضخم.

وكنتيجة لبيانات التضخم والأجور الساخنة، ارتفعت عائدات السندات حيث دفع المستثمرون التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة قريبًا. وقد تسبب ذلك في عودة الدولار الأمريكي إلى الارتفاع، لا سيما مقابل العملات ذات العوائد المنخفضة مثل الين الياباني.

ما الذي سيتابعه المتداولون أيضًا هذا الأسبوع؟

هناك المزيد من البيانات القادمة ولكن بعد ذلك، هناك اليوم الثاني لشهادة رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول. بالأمس، كان من المرجح دائمًا ألا يقول باول شيئًا يظهر مزيدًا من التيسير، لا سيما قبل بيانات التضخم الأمريكية الرئيسية. ولكن ها هو باول يقول إنهم ليسوا في عجلة من أمرهم لتعديل السياسة النقدية.

ونتيجة لذلك، شهدنا ارتفاع الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني، ولكن الآن قد يبدو رئيس الاحتياطي الفيدرالي أكثر حذرًا.

وغدًا، سنشهد أيضًا صدور بيانات مؤشر أسعار المنتجين وأرقام مبيعات التجزئة يوم الجمعة، مما يجعل الأسبوع حافلًا بالأحداث من حيث الإصدارات الاقتصادية. ما لم تأت البيانات القادمة أقل من التوقعات بكثير، فقد نشهد ارتفاع الدولار الأمريكي/الين الياباني إلى 155.00 وربما أعلى من ذلك.

يراقب المستثمرون أيضًا حرب ترامب التجارية. وقد تجاهل المتداولون إلى حد كبير أخبار التعريفة الجمركية الأخيرة على واردات الصلب و الألومنيوم التي فرضها ترامب، و يشعرون أن الرئيس الأمريكي يستخدمها كتكتيك تفاوضي.

ومن ثم، شهدنا أسواق الأسهم في ألمانيا على سبيل المثال تسجل أعلى مستوياتها على الإطلاق. وبالنظر إلى أنه من المقرر أن تدخل التعريفات الجمركية حيز التنفيذ في 4 مارس ما لم يتم الاتفاق على صفقة قبل ذلك، فإن أسواق الأسهم ليست قلقة للغاية بشأن هذا الأمر في الوقت الحالي. ولكن دعونا نرى ما إذا أعلن ترامب عن أي إجراءات أخرى وكيف يمكن أن يؤثر ذلك على الأسواق.

التحليل الفني للدولار الأمريكي/الين الياباني

المصدر: TradingView.com

من وجهة نظر فنية، يظهر زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني قوة نسبية بعد ارتفاعه لمدة 3 أيام. فقد ارتد بقوة من حول منطقة 151.00، حيث صمدت المقاومة السابقة التي تحولت إلى دعم، وارتفع سعر الصرف مرة أخرى فوق متوسط 200 يوم عند منطقة 152.50/60 تقريبًا.

والسؤال الرئيسي الآن هو ما إذا كان بإمكانه الثبات فوق المتوسط المتحرك لمدة 200 يوم، وهو ما يبدو أنه سيكون كذلك وفقًا للدليل على حركة السعر المبكرة بعد مؤشر أسعار المستهلكين. إذا تمكن السعر من الحفاظ على الاختراق، فقد يمهد ذلك الطريق أمام تعافي السعر نحو مستوى 155.00 وربما يتجاوزه.

كسر السعر بالفعل قاعدة انهيار الأسبوع السابق عند منطقة 153.70-154.00 تقريبًا. ويعد مستوى 155.00 الآن أهم مقاومة قصيرة الأجل يجب مراقبتها. على الجانب السفلي، يأتي خط الدعم الأول عند 153.70، يليه منطقة 152.50/60 ثم 151.00.

***

اشترك في InvestingPro الآن مقابل أقل من 9 دولارات شهريًا ولا تتفاجأ وسط تقلبات السوق العالمية المتزايدة.

إخلاء المسؤولية: هذه المقالة مكتوبة لأغراض إعلامية فقط؛ ولا تشكل طلبًا أو عرضًا أو نصيحة أو مشورة أو توصية بالاستثمار ، ولا تهدف إلى التحفيز على شراء الأصول بأي شكل من الأشكال. وأود أن أذكرك بأن أي نوع من الأصول، يتم تقييمه من وجهات نظر متعددة وهو ينطوي على مخاطرة كبيرة، وبالتالي، فإن أي قرار استثماري والمخاطر المرتبطة به يبقى على عاتق المستثمر.

اقرأ مقالاتي على سيتي إندكس