- مع تبلور سياسات الرئيس ترامب التجارية في "يوم التحرير"، تستعد بعض القطاعات للاستفادة بشكل كبير.
- 3 شركات في وضع جيد بشكل خاص في هذه البيئة هي Nucor, Weyerhaeuserو ONEOK.
- تستحق كل شركة، بمجموعتها الفريدة من الخدمات وسجلها القوي، أن تضعها في الاعتبار في محفظتك الاستثمارية.
هل تبحث عن أفكار تداول قابلة للتنفيذ لتجاوز تقلبات السوق الحالية؟ اشترك هنا لتتمكن من الوصول إلى الأسهم الرابحة التي اختارها InvestingPro بالذكاء الاصطناعي.
مع اقتراب موعد "يوم التحرير" الذي حدده الرئيس دونالد ترامب يوم الأربعاء، تستعد إدارته لإطلاق موجة من التعريفات الجمركية التي تهدف إلى تعزيز الصناعات الأمريكية وتقليل الاعتماد على الواردات الأجنبية.
وتعِد استراتيجية الحرب التجارية هذه، المتجذرة في فلسفة ترامب "أمريكا أولاً"، بإعادة تشكيل الأسواق من خلال فرض رسوم جمركية متبادلة ورسوم مستهدفة على سلع مثل الصلب و الخشب وواردات الطاقة.
وعلى الرغم من أن هذا التحول قد يثير التقلبات، إلا أنه يخلق أيضًا فرصًا للشركات ذات البصمة المحلية القوية. هناك ثلاثة أسهم بارزة - وهي أسهم شركة نيوكور (NYSE:NUE)، وشركة Weyerhaeuser (NYSE:WY)، وشركة ONEOK (NYSE:OKE)- في وضع جيد للازدهار في ظل هذه السياسات.
وإليك الأسباب التي تجعلهم يستحقون اعتبارهم مشتريات ذكية في بيئة اليوم.
1. Nucor
- الأداء السنوي حتى تاريخه: +2.5%
- القيمة السوقية: 27.6 مليار دولار
تُعد Nucor أكبر منتج للصلب في الولايات المتحدة، حيث تُدير أكثر من 25 مصنعًا للصلب القائم على الخردة في جميع أنحاء البلاد. تقوم الشركة بتصنيع مجموعة متنوعة من منتجات الصلب، بما في ذلك ألواح الصلب وألواح الصلب والصلب الهيكلي وقضبان الصلب المستخدمة في البناء وتصنيع السيارات ومشاريع البنية التحتية.
يتم تداول سهم NUE حاليًا بسعر 119.66 دولار أمريكي، مما يجعل قيمة شركة منتجات الصلب التي يقع مقرها في شارلوت بولاية نورث كارولينا تبلغ 27.6 مليار دولار أمريكي. ارتفعت الأسهم بنسبة 2.5% منذ بداية العام وحتى تاريخه.
المصدر: Investing.com
صُممت الرسوم الجمركية التي فرضها ترامب على الصلب المستورد - التي من المحتمل أن تكون مطابقة أو تتجاوز الرسوم التي تفرضها الدول الأخرى - لحماية المنتجين المحليين مثل Nucor من المنافسة الأجنبية الرخيصة. ومع انخفاض الضغط من الواردات، يمكن أن تشهد شركة Nucor زيادة في الطلب وارتفاعًا في أسعار الصلب، خاصة وأن الصناعات التي تعتمد على الصلب تعطي الأولوية للموردين الأمريكيين.
وقد أظهرت تعريفات الصلب التي فرضها ترامب في فترته الرئاسية الأولى هذا التأثير بالفعل، مما عزز وضع Nucor في السوق، ويعد "يوم التحرير" برفع مماثل.
من الناحية المالية، تُظهر شركة Nucor أساسيات قوية على الرغم من الرياح المعاكسة الأخيرة في الصناعة. تحتفظ الشركة بنسبة مكرر إلى الأرباح تبلغ 13.7 ضعف، وهو أقل بكثير من العديد من نظرائها الصناعيين، مما يشير إلى احتمال انخفاض القيمة السوقية.
المصدر: InvestingPro
يبلغ السعر المستهدف لسهم InvestingPro للقيمة العادلة 144.29 دولارًا، وهو ما يمثل ارتفاعًا كبيرًا بنسبة 20.6% عن المستويات الحالية. وبفضل عائد توزيعات الأرباح الصحية بنسبة 1.9% وعائدات المساهمين المثيرة للإعجاب بنسبة 9.6%، تقدم Nucor كلاً من إمكانات النمو والدخل.
2. Weyerhaeuser
- الأداء السنوي حتى تاريخه: +3.5%
- القيمة السوقية: 21.1 مليار دولار
تُعد شركة Weyerhaeuser، وهي واحدة من أكبر مالكي الأراضي الخشبية الخاصة في العالم، أكبر شركة مصنعة للأخشاب اللينة في الولايات المتحدة، وتحتل المرتبة الأولى في الصناعة من حيث الطاقة الإنتاجية للأخشاب. كما أنها واحدة من أكبر الشركات المصنعة للمنتجات الخشبية في أمريكا الشمالية.
أغلقت أسهم WY عند 29.14 دولارًا يوم الثلاثاء، مُقيّمةً صندوق الاستثمار العقاري للأخشاب ومقره سياتل بواشنطن عند 21.1 مليار دولار. ارتفعت الأسهم بنسبة 3.5% في عام 2025.
المصدر: Investing.com
تهدف التعريفات الجمركية التي اقترحها ترامب على الأخشاب المستوردة، لا سيما من كندا، إلى الحد من الإمدادات الأجنبية وتعزيز المنتجين المحليين. وتستعد شركة Weyerhaeuser، بمواردها الضخمة من الأخشاب الأمريكية، للاستفادة من ذلك مع تحول شركات البناء إلى الأخشاب الأمريكية لتجنب ارتفاع التكاليف الناجم عن التعريفات الجمركية.
وقد يؤدي هذا التحول إلى زيادة الطلب على منتجات شركة Weyerhaeuser وأسعارها، خاصةً إذا استمر نشاط البناء ثابتًا أو نما في ظل سياسات ترامب الاقتصادية.
واجه الأداء المالي لشركة Weyerhaeuser تحديات في الآونة الأخيرة، حيث انخفضت الإيرادات بنسبة 7.2% لتصل إلى 7.12 مليار دولار في السنة المالية 2024. ومع ذلك، يتوقع المحللون نموًا بنسبة 5.7% في عام 2025 مع احتمال تسارع بناء المساكن في ظل السياسات الجديدة.
المصدر: Investing.com
يرى المحللون إمكانات صعودية كبيرة، مع متوسط سعر مستهدف يبلغ 36.00 دولارًا أمريكيًا يمثل علاوة بنسبة 23.5% على مستويات التداول الحالية. يوفر عائد توزيعات أرباح عملاق الأخشاب بنسبة 2.88% دخلاً مجزيًا بينما ينتظر المستثمرون تحقق الانتعاش.
3. ONEOK
- الأداء منذ بداية العام وحتى تاريخه: -0.9%
- القيمة السوقية: 59.5 مليار دولار
تعمل شركة ONEOK كشركة رائدة في مجال تقديم خدمات منتصف الطريق في قطاع الغاز الطبيعي وسوائل الغاز الطبيعي (NGLs)، مع شبكات خطوط أنابيب واسعة النطاق ومرافق معالجة في المقام الأول في مناطق وسط القارة وحوض بيرميان ومناطق جبال روكي.
يبلغ سعر سهم OKE حاليًا 99.48 دولارًا أمريكيًا، مما يجعل قيمة السهم السوقية للشركة التي يقع مقرها في تولسا بولاية أوكلاهوما 59.5 مليار دولار أمريكي. الأسهم ثابتة تقريبًا منذ بداية العام.
المصدر: Investing.com
إن تركيز ترامب على الاستقلال في مجال الطاقة، إلى جانب الرسوم الجمركية على النفط المستورد (مثل الرسوم الجمركية بنسبة 25% على الخام الفنزويلي)، من المقرر أن يؤدي إلى زيادة إنتاج الطاقة المحلي. ومع ارتفاع إنتاج الولايات المتحدة النفط و الغاز ، سيرتفع الطلب على البنية التحتية لشركة ONEOK لنقل هذه الموارد بكفاءة.
كما يتماشى تركيز الشركة على الغاز الطبيعي وسوائل الغاز الطبيعي مع مساعي ترامب للهيمنة على أسواق الطاقة، مما يضمن نموًا مطردًا في خدمات النقل والتوزيع.
على عكس العديد من شركات الطاقة، أظهرت شركة ONEOK نموًا مثيرًا للإعجاب، حيث ارتفعت إيراداتها بنسبة 22.7% لتصل إلى 21.70 مليار دولار في السنة المالية 2024. ويتوقع المحللون استمرار قوة الشركة، مع توقع نمو بنسبة 21.5% في عام 2025. تمثل نسبة مكرر الربحية للشركة البالغة 19 ضعفًا تقييمًا معقولاً بالنظر إلى مسار النمو هذا.
المصدر: InvestingPro
مع متوسط السعر المستهدف للمحللين البالغ 111.55 دولارًا والذي يشير إلى ارتفاع بنسبة 12% تقريبًا وعائد توزيعات أرباح سخي بنسبة 4.1%، تقدم ONEOK مزيجًا جذابًا من النمو والدخل والحماية من التضخم. يُظهر العائد القوي للشركة على حقوق المساهمين البالغ 18.1% قدرة الإدارة على توزيع رأس المال بفعالية.
الخلاصة
بينما تتكشف حرب ترامب التجارية، تمثل أسهم Nucor وWeyerhaeuser وONEOK شركات تتمتع بمكانة استراتيجية للاستفادة من الديناميكيات المتغيرة للتجارة الدولية.
ومن المقرر أن تستفيد كل شركة، بمنتجاتها وخدماتها الفريدة، من السياسات التي تهدف إلى دعم الصناعات المحلية وتعزيز القدرة التنافسية للولايات المتحدة على الساحة العالمية.
بالنسبة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى التعامل مع البيئة التجارية الحالية، توفر هذه الأسهم فرصًا واعدة للنمو والاستقرار وسط حالة عدم اليقين الأوسع نطاقًا في السوق.
تأكد من الاطلاع على InvestingPro للبقاء على اطلاع على اتجاه السوق وما يعنيه ذلك بالنسبة لتداولك. سواءً كنت مستثمرًا مبتدئًا أو متداولاً متمرسًا، فإن الاستفادة من InvestingPro يمكن أن تفتح لك عالمًا من الفرص الاستثمارية مع تقليل المخاطر وسط خلفية السوق الصعبة.
اشترك الآن وافتح على الفور إمكانية الوصول إلى العديد من الميزات التي تتفوق على السوق، بما في ذلك:
- ProPicks AI: الأسهم الرابحة المختارة بالذكاء الاصطناعي ذات السجل الحافل.
- InvestingPro القيمة العادلة: اكتشف على الفور ما إذا كان سعر السهم أقل من قيمته الحقيقية أو مبالغًا فيه.
- فاحص الأسهم المتقدم: ابحث عن أفضل الأسهم بناءً على مئات المرشحات والمعايير المختارة.
- أفضل الأفكار: تعرف على الأسهم التي يشتريها المستثمرون المليارديرات مثل وارن بافيت ومايكل بيري وجورج سوروس.
الإفصاح: في وقت كتابة هذا التقرير، أنا أشتري على مؤشر S&P 500، و Nasdaq 100 عبر صندوق SPDR® S&P 500 ETF (SPY)، وصندوق Invesco (NYSE:IVZ) QQQ Trust ETF (QQQ). كما أنني أشتري أيضًا صندوق Invesco S&P 500 Equal Weightal ETF (RSP).
أعيد موازنة محفظتي من الأسهم الفردية وصناديق المؤشرات المتداولة بانتظام بناءً على التقييم المستمر للمخاطر لكل من بيئة الاقتصاد الكلي والبيئة المالية للشركات.
الآراء التي تمت مناقشتها في هذه المقالة هي رأي المؤلف فقط ولا ينبغي اعتبارها نصيحة استثمارية.