الدنمارك تستهل رحلة التخارج من سندات الخزانة الأمريكية وسط توترات متصاعد
- ارتفعت الأسواق مستفيدة من نبرة ترامب الهادئة - لكن الثقة لا تزال هشة.
- تراجع الذهب، وارتفع مؤشر تيسلا، بينما لا يزال مؤشر ستاندرد آند بورز 500 في منطقة خالية.
- مع الأرباح التقنية الكبيرة وتقلبات الرسوم الجمركية المقبلة، قد يكون الهدوء قصير الأجل.
هل تبحث عن أفكار تداول قابلة للتنفيذ لتجاوز تقلبات السوق الحالية؟ اشترك هنا لفتح إمكانية الوصول إلى الأسهم الرابحة التي اختارها InvestingPro بالذكاء الاصطناعي.
استمر التراجع في صفقات "بيع أمريكا" في النصف الأول من جلسة الأربعاء. فقد قفزت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 2%، لتُضاف إلى المكاسب المماثلة التي تحققت يوم أمس. وارتفعت جميع أنواع الأصول ذات المخاطر، من المؤشرات العالمية إلى البيتكوين ، في حين تراجع الذهب كملاذ آمن، عند أدنى مستوى له، بمقدار 200 دولار أمريكي من أعلى مستوى قياسي له عند 3500 دولار أمريكي الذي سجله في الجلسة السابقة.
كما ارتفع الدولار الأمريكي أيضًا في البداية، قبل أن يتراجع مرة أخرى. ويشير رد فعل الدولار الأمريكي الأكثر هدوءًا إلى أن المخاوف الاقتصادية لا تزال قائمة. بدأ ارتفاع المخاطرة على أمل أن الولايات المتحدة تقترب من عقد صفقات تجارية مع بعض شركائها التجاريين مثل الهند واليابان. ثم عزز ترامب من ارتفاع الدولار الأمريكي بعد أن حاول نزع فتيل التوترات، من خلال الإشارة إلى أنه لا يخطط لإقالة رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول وطرح إمكانية خفض الرسوم الجمركية على الصين. يستطيع ترامب بالتأكيد التحدث بكل تأكيد، ولكن هل يستطيع أيضًا أن يسير على قدميه؟ وإلى أن يفعل ذلك، سنظل حذرين بشأن توقعاتنا لمؤشر ستاندرد آند بورز 500.
هل ستضع الأسواق ثقتها في ترامب؟
حسنًا، إن التفاؤل بتخفيف حدة التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين هو ما يساعد المزاج السائد اليوم ويرفع الأصول الخطرة مثل مؤشر إس آند بي 500 . ولكن بالنظر إلى رد فعل الدولار الأمريكي الأكثر هدوءًا، ينتابك شعور بأن الأمر يتعلق أكثر برؤية مترددة بأن ترامب يتراجع ببطء عن التعريفات التجارية. فالعبرة بالأفعال. ومن المرجح أن يمتنع المستثمرون عن المخاطرة أكثر من اللازم، لا سيما وأننا شهدنا وعودًا مماثلة في الماضي ليأتي الواقع مختلفًا تمامًا.
سترغب الأسواق في رؤية إجراءات وصفقات تجارية فعلية أو تخفيف كبير للرسوم الجمركية الآن. وإلا فقد يتحول هذا إلى فجر كاذب آخر. ومن المحتمل أن تظل الأسواق في وضع الشراء في الوقت الراهن، ولكن من المحتمل أن يكون الاتجاه الصعودي محدودًا. في هذه المرحلة، لا يمكننا استبعاد إمكانية استمرار حالة عدم اليقين التجاري لعدة أشهر أخرى. وفي ظل هذه الخلفية، تظل توقعات مؤشر ستاندرد آند بورز 500 على المدى الطويل غير مؤكدة إلى حد كبير وعرضة لتقلبات كبيرة. ولكن على الأقل الآن هناك أمل في بعض الهدوء على المدى القصير.
ترامب يغمض عينيه
في إشارة إلى أن ترامب هو الذي يتراجع، قال الرئيس الأمريكي إنه يعتزم أن يكون "لطيفًا للغاية" مع الصين في أي محادثات وأن الرسوم الجمركية ستنخفض إذا تمكن البلدان من التوصل إلى اتفاق. وأضاف ترامب أن الرسوم الجمركية النهائية على الصين لن تكون "قريبة" من مستوى 145%، مما يعني أنه ستظل هناك رسوم جمركية ولكن أقل بكثير.
وفي الوقت نفسه، قال ترامب أيضًا أنه لا ينوي إقالة رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، على الرغم من أنه لا يزال يدعو إلى التحرك بسرعة أكبر لخفض أسعار الفائدة. وكان قد نشر الأسبوع الماضي أن "إقالة باول لا يمكن أن تأتي بسرعة كافية!" ولكن كما ألمحت إلى ذلك أعلاه، فإن ترامب معروف بخطاباته المتقلبة. لقد فقد ثقة الكثير من الناس فيه خلال الأشهر الأولى من ولايته الثانية الفوضوية كرئيس للولايات المتحدة. دعونا نرى ما إذا كان سيجتاز التصويت على الثقة من قبل الأسواق في غضون أيام قليلة. إذا حافظت الأسهم على نغمة إيجابية دون أي انتكاسات كبيرة، فإن ذلك سيشير إلى أن المستثمرين يعتقدون أنه يعود إلى المسار الصحيح، في حين أنه إذا ظلت التقلبات مرتفعة فسيتعين عليه أن يفعل أكثر بكثير من مجرد تقديم وعود فارغة.
تسلا ترتفع على خلفية عودة ماسك؛ وألفابت تعلن نتائجها يوم الخميس
في الوقت نفسه، تستمر أرباح الشركة في التدفق. ارتفعت أسهم تسلا (NASDAQ:TSLA) بحوالي 5% في تعاملات ما قبل السوق بعد نتائج أرباح الشركة أمس عندما نشرت شركة صناعة السيارات الكهربائية أرقامًا لم تحقق أرباحًا على الصعيدين العلوي والسفلي. ولكن على الرغم من ذلك، قام المستثمرون بشراء سهم تسلا على خلفية الأنباء التي أفادت بأن الرئيس التنفيذي للشركة إيلون ماسك سيتراجع عن عمله مع الحكومة الأمريكية للتركيز على شركة صناعة السيارات الكهربائية.
ومن بين الشركات السبع الكبرى الأخرى ذات رؤوس الأموال الضخمة التي من المقرر أن تُعلن نتائجها هذا الأسبوع شركة ألفابت (NASDAQ:GOOGL) . وارتفع السهم أيضًا في فترة ما قبل السوق، مما يعكس المعنويات الإيجابية في القطاع. ومن المتوقع أن تُسجل ألفابت ربحية السهم 2.00 دولار أمريكي على عائدات بقيمة 89.17 مليار دولار أمريكي. سيتم نشر النتائج بعد الإغلاق يوم الخميس.
في أوروبا، سرقت شركة ساب (TADAWUL:1060) (BIT:SAP) الأضواء، حيث ارتفعت أسهمها لأعلى قيمة في ست سنوات بعد أن تجاوزت شركة التكنولوجيا الأكثر قيمة في أوروبا توقعات أرباح الربع الأول بشكل مريح. وهي مجموعة قوية من الأرقام، ومن الواضح أن السوق قد لاحظت ذلك.
على الجانب الآخر، لم تكن القصة نفسها تمامًا بالنسبة لشركة ريكيت بنكايزر (LON:RKT) . فقد شهدت شركة السلع المنزلية العملاقة انخفاضًا في أسهمها بعد تحديث المبيعات المخيب للآمال. جاء النمو في الجانب الضعيف، ولم يضيع المستثمرون وقتًا طويلاً في التعبير عن خيبة أملهم.
المستويات الرئيسية لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 التي يجب مراقبتها
من من منظور فني، لا تزال توقعات مؤشر ستاندرد آند بورز 500 مترددة إلى حد ما. فعلى الرغم من الانتعاش القوي في الأسبوع الثاني من الشهر، كافح المؤشر للبناء على تلك المكاسب الأسبوع الماضي، قبل أن يتراجع بحدة في بداية هذا الأسبوع. ومع ذلك، فقد ساعد التعافي الذي استمر ليومين على رفع المؤشر إلى المنطقة الإيجابية خلال الأسبوع، ولكنه لم يتمكن حتى الآن من تحقيق ارتفاع مؤقت. وتعني حركة السعر الناتجة عن ذلك أن الدببة لم يعد لديهم ما يبهجهم في الوقت الحالي، في حين سيحتاج الثيران إلى بذل المزيد من الجهد لترجيح كفة الميزان لصالحهم. بعبارة أخرى، نحن في المنطقة المحايدة في الوقت الحالي. على هذا النحو، لا يزال التداول من مستوى إلى آخر منطقيًا.
على الجانب السفلي، يظهر الدعم على المدى القريب الآن حول منطقة 5,272-5,296. وتحت هذه المنطقة، لا يوجد الكثير من مستويات الدعم الواضحة الأخرى التي يجب مراقبتها حتى 5,090 ثم 5,000.
أما بالنسبة للمقاومة، فقد كان مستوى 5,385 هو العقبة الأولى على الرادار، ولكن يبدو أن المؤشر قد كسر هذا المستوى. ولكن منطقة 5,490 إلى 5,500 هي المهمة حقًا. كانت هذه منطقة دعم قوية قبل الانهيار الذي حدث في وقت سابق من هذا الشهر، وهي الآن تمثل ساحة معركة رئيسية. وسيمثل الاختراق المقنع فوق هذه المنطقة تحولاً حاسمًا لصالح الثيران. وحتى ذلك الحين، فإن أي ارتفاع قصير الأجل قد يستدعي الحذر.
***
إخلاء المسؤولية: هذه المقالة مكتوبة لأغراض إعلامية فقط؛ ولا تشكل طلبًا أو عرضًا أو نصيحة أو مشورة أو توصية بالاستثمار على هذا النحو، ولا تهدف إلى التحفيز على شراء الأصول بأي شكل من الأشكال. وأود أن أذكرك بأن أي نوع من الأصول، يتم تقييمه من وجهات نظر متعددة وهو ينطوي على مخاطرة كبيرة، وبالتالي، فإن أي قرار استثماري والمخاطر المرتبطة به يبقى مسئولية المستثمر.