"شراء الذهب ليس استثماراً وإنما مضاربة على الخوف السائد في السوق "
بيتر شيف
في كل مرة يبلغ الخوف ذروته يرتفع الذهب لكونه السلعة الأمثل و الوحيدة على وجه الأرض والتي تعطيك القيمة الحقيقية دوماً وباختلاف أي وضع اقتصاد كان، لكن ما إن يذهب الخوف سيذهب معه كل ربح حققه الذهب لك.
آخر الأخبار وأثرها على السعر
توصل أميركا و الصين إلى اتفاق بتأجيل تطبيق الرسوم الجمركية الجديدة لمدة 90 يوم يدفع الأسواق إلى انتعاش ملحوظ وجميل صاحبه ارتفاع في الأسهم، العملات الرقمية، الدولار ، وانخفاض في سعر الذهب بنحو 100$.
الفيدرالي وعلى الرغم من ضغوط ترامب لخفض الفائدة إلا أنه يصر على رأيه بتثبيت سعر الفائدة عند 4.5، وهنا نقول أن أهم نا ورد في الخطاب كله هي ثلاث جمل لا أكثر:
• الفيدرالي يعترف أن حالة عدم اليقين المحيطة بأثر الرسوم الجمركية على التضخم مرتفعة.
• الفيدرالي رغم أن مؤشرات الاقتصاد الأميركي بحالة يرثى لها إلا أنه يرى أن الاقتصاد قوي.
• الفيدرالي مستعد لتعديل السياسة النقدية إن استدعى الأمر ولكن حتى هذه اللحظة يرى مخاوف التضخم من الرسوم الجمركية مازالت قائمة وعلى هذا التثبيت أفضل خيار في الوقت الراهن.
التحليل الاقتصادي
بالنظر إلى المؤشرات الاقتصادية الأميركية نلاحظ:
ثبات التضخم على حاله عند 1.8% لشهر الثاني على التوالي.
تحسن مؤشر النمو الاقتصادي GDP للمرة الثانية على التوالي بمعدل 4.99% ، ليبلغ 2.26% ، وما يبرر هذا الارتفاع هو عودة الحركة الاقتصادية إلى طبيعتها بعد توقف قرار الرسوم الجمركية لمدة 90 يوم.
الخلاصة من حيث التحليل الأساسي
بالنظر إلى عوائد السندات لأجل 2 ، 5 ، 10 سنوات نرى أن الوضع على المدى القريب جيد وأن آثار الركود الذي كنا نعيشه قد بدأت بالزوال وهذا ما يجعل الفيدرالي يصر على قراره ، وسيستمر بالإصرار على قراره حول سعر ثابت للفائدة إلى حين وضوح ما يحمله ترامب من قرارات حول الرسوم الجمركية بشكل واضح ، فإن بقيت الرسوم على حالها دون أن يرفعها ترامب سنتخفض أسعار الفائدة ، وإن لم تبقى وقرر ترامب بعد 90 يوم ستبقى أسعار الفائدة مرتفعة.
بكلا الحالتين لا يمكن في الوقت الراهن توقع ما يحمله ترامب للسوق، لكن يمكن القول حالياً أن ما نراه سلبي للذهب على المدى القريب، ليبقى السوق على المدى المتوسط والبعيد رهن حديث ترامب وتقلباته المزاجية وهنا لنخبرك بشيء مهم.
إن جيروم باول سيكون من قائمة المتهمين إن حدث ركود عنيف للاقتصاد الأميركي وستكون عاقبته وخمة قانونياً وكذلك اجتماعياً لذلك هذا سيدفع باول لتغيير سياسته النقدية بتغيير قرارات ترامب وبشكل سريع لكن الآن لم تتغيرلأن السوق لا يستوعب التغير أساساً وعليه نقول أننا نحمل مستقبل للذهب رغم سلبيته في الوقت الراهن.
التحليل الفني للسعر
"لا قيمة لرجل الاقتصاد دون الاحصائيات"
الطبيب صالح
يتداول سعر الذهب في الوقت الراهن عند 3220، وفي مقال سابق لي، أكدت أنه مهما بلغ صعود الذهب فإن لا بد له من تصحيح نحو 3200 أما في الوقت الراهن وبعد الاطلاع على السعر نلاحظ:
1. ارتفاع الانحراف المعياري للذهب ليبلغ 173 ، للمرة الأولى منذ أربع سنوات ، وهذا الرقم يعكس مقدار التذبذب السعري ( أي مساحة العشوائية السعرية قبل بداية تشكل الاتجاه) ، مثال: المتوسط الحالي لسعر هو 3300 وحتى نقول علمياً أن السعر صعد لا بد أن يخرق مستوى 3300+ 173 أي يخرق 3473 ويغلق أعلاها ، وكذلك بالنسبة للهبوط لا بد أن يخرق 3300 – 173 أي 2127 وهذا تماماً ما يجعل سعر الذهب في الوقت الراهن ضمن مساحة صعبة القياس بدقة عالية.
2. الذهب وفقاً لتوزع الاحتمالي ، فإنه احتمال 2930 وارد بنسبة 61% - 38%.
3. الذهب أنهى الموجة الخامسة من أمواج إليوت الصاعدة.
4. أقرب فوليوم شرائي رادع للهبوط هو 2930.
5. منطقة تصحيح وفقاً لفيبوناتشي تنتهي عند 2950.
الخلاصة:
من المتوقع أن يستمر تصحيح الذهب نحو 2900 – 2950 بشرط أن يغلق أسفل 3180 لثلاث شموع على الأقل.
شرط تحقق التحليل الفني إذا: الإغلاق أسفل 3180 لثلاث شموع على الأقل.
وبحال عدم تحقق الشرط: نبقى ضمن مرحلة عشوائية أقرب إلى تداول عرضي.
طبعاً سنخبركم على منصة التويتر إذا تحقق الشرط أم لا وما هي الخطوة التالية لذا ابقى معنا.
على المدى البعيد
على المدى البعيد أتفق مع توقع بنك جبي بي مورجان بأن سعر الذهب سيبلغ 6000$ بحلول 2029 ، ولا استبعد أبداً استهداف 4000$ بحلول منتصف 2026.
رأي المستشار المالي
في الختام عزيزي المستثمر تبقى نصيحتي لك هي ألا تقع في فخ الذهب بأن المضاربة عليه جيدة في ظل التداول العرضي لأن المضاربة على الذهب سواء كفوركس أم كسبوت من أسوأ أنواع الاستثمارات إن لم يكن أسوأها ، ليبقى الأفضل هي أن تحدد ما هو سعر الشراء الجيد لك بناء على معطياتك على معطيات السوق.
المستشار عمر جاسم آل صياح
للمزيد من التحليلات المالية والمستجدات، تابعني على المنصات التالية:
تويتر" omarsyyah"
يوتيوبب " عمر جاسم آل صياح "