- توقف ارتفاع ناسداك مع تراجع الزخم بعد ارتفاع حاد بنسبة 30% من أدنى مستوياته في أبريل.
- قد تؤدي ارتفاعات عوائد السندات في اليابان والولايات المتحدة إلى تراجع جديد في تجارة الفائدة.
- تواجه الأسهم ضغوطًا نتيجة ارتفاع العائدات وعدم اليقين السياسي الذي يؤثرعلى شهية المخاطرة العالمية.
- هل تبحث عن أفكار تداول قابلة للتنفيذ لتجاوز تقلبات السوق الحالية؟ اشترك هنا لتتمكن من الوصول إلى الأسهم الرابحة المختارة بالذكاء الاصطناعي من InvestingPro .
بعد الانخفاض الذي شهدناه يوم الأربعاء، تمكنت العقود الآجلة لمؤشرات الولايات المتحدة من التعافي قليلاً في النصف الأول من جلسة يوم الخميس. ولكن مع استمرار عمليات البيع المكثفة في سوق السندات اليابانية، وهو ما دفع عوائد سندات الدين لأجل 30 عامًا إلى مستويات قياسية، إلى جانب سوق ديون محاصرة في الولايات المتحدة، حيث تستمر العوائد في الارتفاع قبل تصويت الرئيس دونالد ترامب على مشروع قانون الضرائب والإنفاق في مجلس الشيوخ، هناك شعور بالقلق ينتاب المتداولين والمستثمرين على حد سواء.
عندما تتحرك أسواق السندات، عادةً ما يؤدي ذلك إلى مشاكل لجميع أنواع الأصول ذات المخاطر، والأسهم ليست استثناءً. ومع ذلك، في الوقت الحالي، كانت الخسائر في وول ستريت معتدلة إلى حد ما، ولكن هناك احتمال لحدوث حلقة أخرى من تراجع تجارة الفائدة الممولة بالين، والتي، كما رأينا في الصيف الماضي، كانت مدمرة للغاية لأسواق الأسهم العالمية. استعدوا جيدًا.
ارتفاع العائدات قد يهزّ تداولات الفائدة على سندات الخزانة
في حين أن ارتفاع عائدات السندات الأمريكية يمثل رياحًا معاكسة محتملة لسوق الأسهم نفسها، فإن لدينا أيضًا وضع ديون مقلق في اليابان. في الولايات المتحدة، كسر عائد 30 عامًا مستوى 5.00% ويقترب الآن من أعلى مستوى في أكتوبر 2023 عند 5.178%، وهو أعلى مستوى منذ عدة سنوات.
في الوقت نفسه، في اليابان، ارتفع العائد المكافئ إلى 3.197% - وهو أعلى مستوى على الإطلاق. قد لا يبدو هذا كثيرًا بالمعايير الغربية، ولكن بالنسبة لبلد لطالما ارتبط بأسعار فائدة منخفضة للغاية، فهو تحول زلزالي. مع ظهور التضخم أخيرًا وتوجه بنك اليابان ببطء نحو تطبيع السياسة، فإن تداولات الفائدة المربحة على الين الياباني - اقتراض الين بسعر الصفر واستثماره في أي شيء ذي عائد أعلى - قد تتراجع مرة أخرى كما رأينا في الصيف الماضي.
التحليل الفني لمؤشر ناسداك 100
توقف مؤشر ناسداك 100 وغيره من المؤشرات الأمريكية هذا الأسبوع لأخذ قسط من الراحة بعد ارتفاع مذهل من أدنى مستوياته في أبريل خلال الأسابيع الستة الماضية تقريبًا. خلال هذه الفترة، ارتفع مؤشر ناسداك بنسبة 30% قبل أن ينخفض قليلاً هذا الأسبوع. وكما هو متوقع، دفع هذا الارتفاع الحاد مؤشر القوة النسبية اليومي ومؤشرات الزخم الأخرى من مستويات "ذروة البيع" إلى "ذروة الشراء" في فترة زمنية قصيرة نسبيًا.
قد تحتاج هذه المذبذبات الآن إلى وقت للتعافي، وهو ما حدث بالضبط حتى الآن خلال الأسبوع. في هذه المرحلة، يمكن اعتبار هذا مجرد توقف مؤقت وليس انعكاسًا للاتجاه، حتى لو تبين، بالنظر إلى الماضي، أن هذا هو القمة. في الوقت الحالي، علينا أن نسير مع ما هو أمامنا.
يبدو المؤشر صاعدًا بوضوح، بعد أن استعاد متوسطاته المتحركة وحقق بعض الارتفاعات المؤقتة المرتفعة والقيعان المرتفعة. في حين لم يُحدد بعد ذروة ديسمبر، فقد شهدنا ارتفاع الأسواق الأوروبية إلى مستويات قياسية جديدة، إلى جانب بيتكوين. لذا، قد نشهد زخمًا متجددًا يدفع مؤشر ناسداك إلى مستوى قياسي جديد في المستقبل القريب أيضًا.
لكن التوقف ونمط الشموع الهابطة التي ظهرت أمس تشير إلى أن مؤشر ناسداك قد يشهد المزيد من الضعف على المدى القصير.
مستويات رئيسية تستحق المتابعة في مستقبل مؤشر ناسداك 100
فيما يلي مخطط يومي لعقود ناسداك 100 الآجلة، مع تسليط الضوء على بعض المستويات الرئيسية.
بينما يتواجد بعض الدعم عند مستوى 21,100، يُلاحظ وجود مستوى دعم محتمل أكبر حول المنطقة المظللة باللون الأخضر بين 20,275 و20,535. كانت هذه المنطقة في السابق منطقة مقاومة قوية، حيث يلتقي المتوسط المتحرك لـ 200 يوم مع المتوسط المتحرك الأسّي لـ 21 يومًا. أسفل هذه المنطقة، يوجد مستوى 20,000 المهم نفسيًا.
من حيث المقاومة، يُمثل أدنى مستوى سجله يوم الثلاثاء، والذي يقع أسفل مستوى 21,300 بقليل، خط الدفاع الأول الآن للمتداولين المضاربين على الانخفاض. فوق هذا المستوى، يُمثل مستوى 21,500 المنطقة الرئيسية الصافية. إذا تمكن مضاربو ارتفاع ناسداك من اختراق هذه المستويات، فقد يُمهد ذلك الطريق لارتفاع حاد إلى 22,000، ثم العودة إلى أعلى مستوى تاريخي له عند 22,425.
***
تأكد من الاطلاع على InvestingPro لتظل على اطلاع على اتجاه السوق وما يعنيه ذلك بالنسبة لتداولك. وسواء كنت مستثمرًا مبتدئًا أو متداولاً محترفًا، فإن الاستفادة من InvestingPro يمكن أن تفتح لك عالمًا من الفرص الاستثمارية مع تقليل المخاطر في ظل خلفية السوق الصعبة.
- ProPicks AI : الأسهم الرابحة المختارة بالذكاء الاصطناعي ذات السجل الحافل.
- InvestingPro القيمة العادلة: اكتشف على الفور ما إذا كان سعر السهم أقل من قيمته الحقيقية أو مبالغًا فيه.
- ماسح الأسهم المتقدم: ابحث عن أفضل الأسهم بناءً على مئات المرشحات والمعايير المختارة.
- أفضل الأفكار: تعرف على الأسهم التي يشتريها المستثمرون المليارديرات مثل وارن بافيت ومايكل بيري وجورج سوروس.
إخلاء المسؤولية: هذه المقالة مكتوبة لأغراض إعلامية فقط؛ ولا تشكل التماسًا أو عرضًا أو نصيحة أو مشورة أو توصية بالاستثمار على هذا النحو، ولا تهدف إلى التحفيز على شراء الأصول بأي شكل من الأشكال. وأود أن أذكرك بأن أي نوع من الأصول، يتم تقييمه من وجهات نظر متعددة وهو ينطوي على مخاطرة كبيرة، وبالتالي، فإن أي قرار استثماري والمخاطر المرتبطة به يبقى مسئولية المستثمر.