نهاية صعود الذهب التاريخية.. إشارات خطر قريبة جدًا

عند تحليل تحركات {{8830|عقود الذهب الآجلة}} في الرسم البياني الشهري، أجد أن النمط الصاعد الذي شهدته أسعار الذهب منذ أكتوبر/تشرين الأول 2023 على وشك الانتهاء حيث أن تشكيل الكأس والمقبض على وشك الانتهاء هذا الشهر إذا أكدت العقود الآجلة للذهب هذا الانهيار بحركة هبوطية دون مستوى الدعم المباشر عند 3270 دولارًا.

مما لا شك فيه أن الدببة الكبيرة عند مستوى 3427 دولارًا قد حدت من الاتجاه الصعودي في العقود الآجلة للذهب. ومن المرجح أن يبدأ الانخفاض بمجرد أن تجد العقود الآجلة للذهب انهيارا دون مستوى الدعم الكبير عند 3313 دولارًا في فترة قصيرة، حيث أدى تراجع التوتر بين الولايات المتحدة والصين بشأن النزاع التجاري بين البلدين حول الرسوم الجمركية إلى انعكاس الدولار الأمريكي والأسهم العالمية يوم الثلاثاء.

ومن المرجح أن يؤدي أي تقدم إضافي في المفاوضات إلى إراحة الأسواق بالنظر إلى أن إعلانات ترامب المتغيرة في كثير من الأحيان بشأن التعريفات الجمركية والتقلبات في العلاقات الصينية الأمريكية قد قوضت أكبر اقتصادين في العالم، وعطلت سلاسل التوريد، وهددت بتعطيل النمو العالمي الذي أثار مخاوف من الركود في جميع أنحاء العالم منذ بداية ترامب 2.0 في 20 يناير من هذا العام.

مما لا شك فيه أن سياسات ترامب التجارية المتقلبة والمخاوف بشأن كومة ديون واشنطن قد أضعفت ثقة المستثمرين في الأصول الأمريكية، مما أدى بدوره إلى تقويض الدولار، الذي انخفض بالفعل أكثر من 8% خلال العام الذي غذى هذا الارتفاع في الذهب، ومن المرجح أن يستأنف قوته قريباً هذا الأسبوع.

سيكون الاختبار التالي للدولار يوم الأربعاء عندما يحين موعد صدور بيانات التضخم في الولايات المتحدة. وتشير التوقعات إلى أن أسعار المستهلكين الأساسية قد ارتفعت قليلاً في مايو/أيار، وهو ما قد يتعارض مع الرهانات على تخفيضات وشيكة في أسعار الفائدة على الاحتياطي الفيدرالي.

أتوقع أن الارتفاع الحالي من المرجح أن يتراجع لأن هذا قد دفع العقود الآجلة للذهب أعلى بكثير من الهدف في تشكيل الكأس والمقبض، والذي يتم حسابه بإضافة عمق الكأس من المستوى الذي يبدأ وينتهي عنده تشكيل الكأس.

عند رسم عمق الكأس في الرسم البياني الشهري، يصل العمق إلى 876 دولارًا من بداية ونهاية هذا الكأس، وإذا أضفنا 876 دولارًا في نهاية هذا الكأس عند 1924 دولارًا، فإن الأهداف تصل إلى 2800 دولار.

مما لا شك فيه أن الارتفاع الحالي دفع العقود الآجلة للذهب فوق هذا السعر المستهدف بكثير على الرسم البياني الشهري مما سيؤدي إلى موجة بيع في العقود الآجلة للذهب والتي من شأنها أن ترسل العقود الآجلة للذهب إلى هذا الهدف عند 2800 دولار هذا العام.

إخلاء المسؤولية: يُنصح القراء باتخاذ أي مركز في العقود الآجلة للذهب على مسؤوليتهم الخاصة لأن هذا التحليل يستند فقط إلى الملاحظات.