عاجل: صدور بيانات إعانات البطالة الأمريكية مخالفة للتوقعات.. وحركة بالأسواق
لقد كان يومًا قبيحًا في سوق الأسهم، حيث أنهى مؤشر S&P 500 على انخفاض بنحو 40 نقطة أساس، على الرغم من ارتفاع Meta (NASDAQ:META) بأكثر من 11% ومايكروسوفت (NASDAQ:MSFT) حيث ارتفعت بنحو 4%. كان أداء صندوق RSP ETF متساوي الوزن (NYSE:RSP) أسوأ من ذلك، حيث خسر حوالي 90 نقطة أساس.
ارتفع مؤشر S&P 500 في البداية بحوالي 70 نقطة أساس لكنه تخلى عن تلك المكاسب بعد تقرير التضخم الذي جاء أكثر سخونة من المتوقع. تحول التركيز اليوم إلى تقرير الوظائف، مع انخفاض التوقعات عند 110,000 وظيفة فقط - على الرغم من أن أسواق كالشي تشير إلى أن هناك مفاجأة أخرى صاعدة قد تكون في المتجر، حيث تراهن على توفير 130,000 وظيفة في يوليو.
ارتفع مؤشر فيكس ليوم واحد إلى 16.8 يوم الخميس، وهو مستوى منخفض نسبيًا قبل تقرير الوظائف. ما لم ترتفع التقلبات الضمنية بشكل كبير خلال الجلسة المسائية، فإن التقلبات اليوم بعد بيانات الوظائف يجب أن تكون في حدها الأدنى. ومع ذلك، ولكي ترتفع التقلبات الضمنية خلال الليل، ستحتاج العقود الآجلة إلى البيع من الآن وحتى صدور التقرير في الساعة 8:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي.
ارتفع مؤشر الارتباط الضمني لمدة شهر واحد يوم الخميس، ومن المرجح أن يستمر في الارتفاع، لا سيما بالنظر إلى أن كلاً من آبل (NASDAQ:AAPL) و أمازون (NASDAQ:AMZN) أعلنت عن أرباحها الليلة. إذا استمرت الأنماط الموسمية التاريخية، فمن المتوقع أن يستمر مؤشر الارتباط في الارتفاع، مما يشير إلى أن مؤشر S&P 500 قد يكون قد وصل بالفعل إلى ذروته.
توقفت مقاييس التقلبات المحققة لمدة 10 أيام و21 يومًا عن الانخفاض، وفي هذه المرحلة، يبدو أن كلاهما مهيأ للارتفاع. ومن المحتمل أن يشير ذلك إلى ارتفاع مستويات التقلب الضمني في المستقبل.
من الناحية الفنية، شكّل مؤشر S&P 500 نموذج الابتلاع الهابط يوم الخميس - وهو ثاني ظهور له هذا الأسبوع. بالإضافة إلى ذلك، يبدو أنه قد كسر الاتجاه الصعودي الذي تأسس في أواخر يونيو.
ارتفع مؤشر الدولار مرة أخرى يوم الخميس، مدعومًا بتقرير التضخم الذي جاء أكثر من المتوقع و مؤشر تكلفة العمالة. إذا كان تقرير الوظائف اليوم يفوق التوقعات - كما تشير أسواق كالشي وتشير بيانات باي تشكس (NASDAQ:PAYX) و البرنامج الإنمائي الأخيرة - فهناك احتمال قوي بأن يوسع مؤشر dollar مكاسبه الأخيرة. وفي نهاية المطاف، سيتوقف الأمر على التوظيف الحكومي على مستوى الولايات والمستويات المحلية.
بالنسبة للجزء الأكبر، كان مؤشر ستاندرد آند بورز 500 يتداول بشكل عكسي لمؤشر الدولار. فقبل 9 مايو/أيار، عندما انخفض الدولار، انخفضت الأسهم أيضًا؛ وبعد 9 مايو/أيار، مع ضعف الدولار، ارتفعت الأسهم. والآن، مع اكتساب الدولار للقوة مرة أخرى، بدأت الأسهم في المعاناة.
إذا كان لمؤشر Citi للمفاجآت الاقتصادية أي رأي في هذه المسألة، فقد يكون ارتفاع الدولار قد بدأ للتو - رغم صعوبة تصديق ذلك بالنسبة للبعض.