هل تصريحات الفيدرالي بداية الانهيار؟

ما زالت الاتجاهات الفنية للأسهم الأمريكية صاعدة، لكن التراجع الذي شهدته الأسواق يوم الثلاثاء قد يكون بداية لهبوط بسيط يستمر من 3 إلى 5 أيام. ومع ذلك، يُعتبر أي تراجع فرصة لبناء مراكز شراء جديدة قبل أن تعود الأسواق للاستقرار والانطلاق مع دخول أكتوبر.

 تصريحات باول تربك بعض المستثمرين

تحدث رئيس الفيدرالي الأمريكي، جيروم باول، في مؤتمر اليوم، وأدلى بتصريح أزعج بعض المستثمرين:

“أعتقد أنه إذا نظرنا إلى بعض الأسعار، فسنجد أنها مرتفعة مقارنة بالمستويات التاريخية… نحن لا نستهدف أي مستوى محدد لأسعار الأصول المالية، وليس لدينا وجهة نظر تقول إننا نعرف السعر العادل لأي أصل مالي معين. نحن ننظر إلى الظروف المالية بشكل عام، ونسأل أنفسنا ما إذا كانت سياساتنا تؤثر على هذه الظروف. على سبيل المثال، أسعار الأسهم مرتفعة.”

والسؤال الحقيقي: متى كانت آخر مرة صرّح فيها الفيدرالي بأن الأسهم مقيمة بشكل جاذب؟(الإجابة: أبدًا). لذلك، أرى من وجهة نظري أنه لا يوجد ما يدعو للخوف.

مؤشر S&P 500 وQQQ

حتى الآن لم يكسر مؤشر S&P 500 أو مؤشر QQQ مستويات الدعم الرئيسية، مما يعني أن التراجع الحالي ما زال ضمن نطاق طبيعي.

• دعم SPX عند 6625 – 6600 – 6551

• مستويات المقاومة: 6699 – 6726

• دعم QQQ عند: 593 – 583

• مستويات المقاومة: 601 – 615

 سهم ميكرون Micron Technology (MU)

واصلت شركة Micron تألقها بعد إعلان أرباح أفضل من التوقعات، حيث قفز السهم إلى 170 دولارًا بعد الإغلاق عند 166.46 دولار بنسبة +5.62%. ورغم التشبع النسبي، ما زال السهم جذابًا فنيًا مع استهداف مستويات 180 – 206 – 211 دولار خلال أكتوبر. أي تراجع يمثل فرصة شراء جيدة، مع وجود دعم عند 157.83 ثم 151 دولار، فيما المقاومة الأولى عند 180 دولار.

عوائد السندات والدولار الأمريكي

تراجعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات والدولار بعد ارتداد مؤقت. الاتجاه الفني ما زال هابطًا وقد يستمر حتى منتصف أكتوبر، مع مستويات دعم متوقعة للعوائد عند 3.99% – 3.90%. كسر هذه المستويات قد يفتح المجال لمزيد من التراجع قبل أي ارتداد لاحق في الربع الرابع.

المعادن الثمينة

واصل الذهب والفضة صعودهما بقوة، حيث ارتفع الذهب +0.46% والفضة +0.89%. ورغم وصول مؤشرات القوة النسبية (RSI) لمستويات تاريخية قرب 90، إلا أن الاتجاه ما زال صاعدًا ومن المبكر البيع الآن. التوقعات تشير إلى استمرار الصعود حتى منتصف أكتوبر مع إمكانية استهداف نطاق 3900 – 4000 دولار للأونصة.

الملخص العام

لا خوف من تصريحات الفيدرالي. الأسواق الأمريكية تواجه ضغطًا قصير الأجل قد يستمر من 3 إلى 5 أيام، لكن أي تراجع يمثل فرصة لبناء مراكز شراء جديدة. سهم Micron ما زال ضمن المسار الصاعد ويُوصى بالاحتفاظ به أو الشراء عند أي هبوط. أما المعادن الثمينة فتبقى جاذبة مع استمرار الزخم القوي.