زراعة العائد في التمويل اللامركزي.. كيف تحولت من طفرة بعوائد خيالية إلى استراتيجية استثمارية ناضجة؟
"الدولار ليس مجرد عملة، بل هو رأي سياسي قابل للتداول."
ميلتون فريدمان
من يعتقد أن الدولار عملة فهو لم يفهم الاقتصاد بعد، لم يفهم القيمة ، لم يفهم الحقيقة ، لم يدرك التاريخ ولم يقرأ أبداً عن الفيدرالي ، الدولار أقرب إلى أن يكون وحدة تسعير سياسية فرضت بالدم و الاتفاقيات لا أكثر وهذا تماماً ما يجعلنا نقول أن قيمة الدولار مهما انخفضت لن يختف لأنك ستبقى على الدولار كوحدة تسعير ، هذه هي كوميديا الدولار يا صديقي تتجسد ببراعة أمريكية لا أكثر لكن مع كل هذا لا يمكن أبداً أن يكون له قيمة و الذهب أكبر دليل على ذلك.
آخر الأخبار وأثرها على السعر
يستمر إلى اليوم الإغلاق الحكومي الجزئي في الولايات المتحدة نظراً لعدم وصول الكونجرس الأمريكي إلى سياسة تمويل حول المرافق الحكومية وهذا ما عطل صدور أهم المؤشرات الاقتصادية ومنه المزيد من الفوضى و المزيد من الخسائر التي بلغت إلى الآن منذ الإغلاق ما يقارب 47 مليار دولار وهذا ما أدى إلى وصول الدين الأميركي في بعض المصادر إلى 38 ترليون دولار ، ومع اقتراب صدور الفائدة الأميركية في نهاية هذا الشهر تقف الأسواق على حافة من الفوضى العارمة التي ما شهدتها قبل فهي من ناحية تعاني من التضخم ، ومن ناحية أخرى تعاني من الركود ( نبارك للاقتصاد الأمريكي فهو جمع مشكلتين متناقضتين في فترة واحدة )
مع كل ما سبق يصر الرئيس الأميركي دونالد ترامب على فرض رسوم جمركية على الصين ، لتقرر الصين بذلك بيع جزء كبير من السندات الأمريكية ، وتشتري عوضاً عنها ذهب وبذلك يكون رداً قاسياً على فرض الرسوم.
التحليل الاقتصادي
من المفروض أن ننتظر هذا الأسبوع بيانات ذات صلة بالتضخم ، الحركة الاقتصادية والتي على أساساها سيقرر الفيدرالي المسار الذي سيتبعه من حيث المالية إلا أن الإغلاق الحكومي يعيق الوصول للأرقام الحقيقية ، وبالنظر إلى مؤشرات خاصة نلاحظ وصول التضخم لمستويات 2.5% مع بقاء النمو الاقتصادي على حاله ، وتراجع عنيف في عوائد السندات ( المستثمرين يفقدون الثقة بالسندات ومنه دولار أضعف )
الخلاصة:
إذا أردت أن أختصر لك الوضع يا صديقي يمكنني أن أشبه لك الوضع الاقتصادي بأن الجميع يسير بسرعة عالية جداً في ظلام دامس خوفاً من وقوف قد يكون مؤذي جداً، لكن في نهاية المطاف سوف نضطر إلى الوقوف لكن متى لا أحد يعرف والأسوأ هي أن الجميع يلحق بهذا الركب.
التحليل الفني للسعر
"لا قيمة لرجل الاقتصاد دون الاحصائيات"
الطبيب صالح
- الانحراف المعياري للذهب يرتفع من 150 إل 250$ خلال أسبوع واحد وهذا الرقم يعكس نطاق حركة الذهب ( لقد كان 50$ في بداية هذا العام الماضي ) وهذا الارتفاع الكبير يعني أن حركة على الذهب بمقدار 250$ أقل من طبيعي والأسوأ هي دليل على بدأ تشكل فقاعة.
- احتمالياً إن مستوى 4500$ ضمن التوقعات الطبيعية.
- مازال الذهب إلى الآن ضمن الموجة الخامسة.
- يتميز شهر 11 ، 12 بإيجابية قوية على الذهب وفقاً للبيانات الإحصائية.
- وفقاً لنموذج DOW إن استقرار الذهب أعلى 4200 بعدة إغلاقات متتالية تعني بلوغه 4500 أمر مؤكد بنسبة 98%
- تركزت عمليات شراء كبيرة ( تبدو بحجمها أنها حكومية ) عند 4000$
لمعرفة الطريقة المستخدمة في التحليل تابع كورس التداول المهشم المنشور على قناة اليوتيوب: عمر جاسم الصياح
الخلاصة:
إن استقرار الذهب و إغلاقه أعلى 4200 لشمعة أسبوع مع الحفاظ على ذات الظروف من حيث التحليل الأساسي سنجعلنا نرى 4800 – 4500 لكن مع حذر كبير جداً من تصحيح عنيف بدأ يقترب.
على المدى البعيد
عام 1976 بدأ الذهب رالي ضخم نتيجة زعزعة الثقة بالدولار انتهى عام 1980 بصعود الذهب 650% ثم صحح من قمته 50% ( حركة لتغطية طباعة الدولار ) ، ثم كرر الحركة مرة أخرى ببداية عام 2000 ليصعد الذهب 600% مع حلول عام 2011 ثم يصحح 50% من قمته ( الحركة الثانية لتغطية طباعة الدولار ) ليبلغ الصعود الصافي وسطياً في كل حقبة 300% وكون في كلا الحالتين صعد الذهب لضعف الدولار وأزمة ضخمة على حجم الولايات ومشابه للوضع الراهن لا استبعد أبداً صعود الذهب من بداية رالي ( عند 1800$ ) بنسبة مقاربة للنسب السابقة على مدار السنوات القادمة ليستهدف مستويات لا تقل عن 10000$ ليصحح بعدها نحو نقطة التركيز وهي 5000 – 7500$ ، وهذا ما يجعلنا الآن نسطر بداية حقبة مالية جديدة......
رأي المستشار المالي
في الختام عزيزي المستثمر إن الفوضى التي أراها في السوق اليوم ما رأيت قبلها قط لكن عاصرها التاريخ الأمريكي مرتين على الأقل وفي كل مرة كان الناجي الوحيد هو من يحسن التعامل مع التقسيم المالي لا مع التوقع المالي لذا تبقى النصيحة الأمثل لك هي أن تحسن تقسيم محافظك ولا تتردد أبداً بالسؤال إن كان الموضوع صعب.
المستشار عمر جاسم آل صياح
لمزيد من أهم الأخبار، التحليلات، التوصيات تابعني على منصة X:
@Omarsyyah
