لو كان الذكاء الاصطناعي "أشطر" في التداول.. لكان أغنى ما في العالم. فما الحقيقة؟

هذه جملة نسمعها كثيراً في نقاشات المستثمرين: "لو كانت هذه الخوارزميات والبرامج ذكية كما يدعون، لكانت تملكت "وول ستريت" اليوم".

لكن الحقيقة أكثر تعقيداً. الذكاء الاصطناعي لا يملك "محفظة" خاصة به ليصبح غنياً، بل هو "أداة" أو "سلاح" تستخدمه أذكى الصناديق الاستثمارية. والحقيقة هي أن الصناديق التي تستخدمه بالفعل تحقق ثروات هائلة (مثل صندوق "ميداليون" التابع لـ "رينيسانس تكنولوجيز").

الذكاء الاصطناعي ليس "منافساً" لك، بل هو "ملعب" جديد له قواعد مختلفة. دعونا نحلل إيجابياته وسلبياته في عالم الاستثمار.

1. الإيجابيات: "الآلة" التي لا تخطئ حسابياً

ما يجعل الذكاء الاصطناعي قوياً ليس "الذكاء" بل "السرعة" و "الانضباط".

السرعة الخارقة (HFT):

• الحقيقة: يستطيع الذكاء الاصطناعي في "التداول عالي التردد" (HFT) تحليل ملايين الأخبار والبيانات وتنفيذ آلاف الصفقات في أجزاء من الثانية. الإنسان لا يستطيع حتى "رؤية" هذه الفرص.
  
  

• المثال: خوارزميات HFT تستغل الفروقات السعرية المجهرية بين بورصة نيويورك وبورصة شيكاغو في ميكروثانية.

  الانضباط المطلق (لا للعاطفة):

  • الحقيقة: الذكاء الاصطناعي لا يشعر بـ "الخوف" (Panic) عند انهيار السوق، ولا يشعر بـ "الطمع" (FOMO) عند صعوده. هو ينفذ استراتيجيته بدم بارد.
    
    

  • المثال: إذا تمت برمجة نظام على "البيع عند خسارة 10%"، فسيقوم بالبيع فوراً، بينما قد يتردد الإنسان ويقول "ربما يرتد السوق" ليجد خسارته 50%.

2. السلبيات: "الآلة" التي لا تفهم العالم

هنا يكمن ضعف الذكاء الاصطناعي، وهو السبب الذي يجعله (حتى الآن) غير قادر على "حل" السوق.

الاعتماد على الماضي (خطر "البجعة السوداء"):

• الحقيقة: الذكاء الاصطناعي يتعلم من البيانات التاريخية. لكنه "أعمى" تماماً أمام الأحداث التي لم تحدث من قبل (أحداث "البجعة السوداء").
  
  

• المثال: لا يوجد نموذج ذكاء اصطناعي في العالم كان "يتوقع" جائحة عالمية مثل كورونا في 2020، لأن بياناته التاريخية لم تحتوِ على مثل هذا الحدث.

  "الانهيار السريع" (Flash Crash):

  • الحقيقة: عندما تتبع الخوارزميات بعضها البعض، يمكن أن تسبب كوارث. إذا بدأ نظام AI بالبيع، قد تراه أنظمة أخرى وتبيع هي أيضاً، مما يخلق "حلقة مفرغة" (Feedback Loop) تنهار بالسوق بلا سبب اقتصادي حقيقي.
    
    

  • المثال: "الانهيار السريع" الشهير في 2010، حيث خسرت الأسهم تريليون دولار في دقائق بسبب حرب خوارزميات، قبل أن يتدخل البشر "لفصل القابس".

    فقدان "الحدس" وسياق الكلام:

    • الحقيقة: الذكاء الاصطناعي يقرأ "البيانات"، لكنه يكافح لفهم "النية".
      
      

    • المثال: يمكنه قراءة خطاب رئيس الفيدرالي، لكن هل يمكنه تحليل "نبرة صوته" المترددة؟ هل يمكنه فهم "سياق" تغريدة سياسية قد تقلب السوق؟ هنا لا يزال الحدس البشري يتفوق.

خاتمة: ليس "الإنسان ضد الآلة"

الذكاء الاصطناعي ليس "أغنى واحد في العالم" لأنه ليس "شخصاً"، بل هو "أداة". الحقيقة هي أن "الإنسان" الذي يرفض استخدام هذه الأداة سيتخلف عن الركب.

المستقبل ليس لـ "الإنسان ضد الآلة"، بل لـ "الإنسان المُسلّح بالآلة". المتداول الناجح في 2026 هو من يستخدم الذكاء الاصطناعي لتحليل البيانات بسرعة، ثم يستخدم "حدسه" البشري لاتخاذ القرار النهائي.

والسؤال لك: هل ترى الذكاء الاصطناعي مجرد أداة مساعدة، أم أنه المنافس الذي سيأخذ مكانك في النهاية؟