عاجل: الذهب يسقط بقوة الآن. إليك الأسباب ونظرة فنية
- الأسهم العالمية تنتعش مع ارتفاع رهانات خفض أسعار الفائدة وتراجع عائدات السندات.
- التفاؤل المدعوم بالذكاء الاصطناعي يرفع من أسهم التكنولوجيا، لكن المخاطر الكلية والتقييمات لا تزال قائمة.
- مؤشر ناسداك يختبر خط الاتجاه الرئيسي، بينما قد تؤثر محادثات السلام والبيانات على المعنويات.
أدى الارتفاع القوي الذي شهدته المؤشرات العالمية الرئيسية خلال اليومين الماضيين إلى محو الخسائر التي تكبدتها الأسبوع في الماضي بالكامل تقريبًا. فقد أدى تجدد التفاؤل بشأن خفض أسعار الفائدة إلى تعزيز ارتفاع السندات والأسهم، كما ساعد انخفاض أسعار النفط أيضًا في تعزيز المعنويات. وبالتالي، هدأت الأمور في الوقت الحالي مع اقتراب عطلة عيد الشكر للمستثمرين الأمريكيين يوم الخميس. وقد أدى ارتفاع أسهم شركة ألفابت (NASDAQ:GOOGL)، مدعومًا بتركيز الشركة الشديد على الذكاء الاصطناعي، إلى زيادة الإيجابية. ولكن لا تزال هناك مخاوف بشأن التقييم، في حين أن ضعف الاقتصاد ليس علامة جيدة لمبيعات الشركة وأرباحها. ثم هناك المخاوف المستمرة بشأن مستويات الديون في دول مثل اليابان. لذا، لا تزال المخاطر متوازنة إلى حد ما. فبعد الانتعاش الحاد الذي شهدته الأسواق، لا تندهش إذا توقف هذا الزخم الآن - على الرغم من عدم وجود علامات على حدوث انعكاس حتى الآن.
لماذا انتعشت الأسواق مرة أخرى؟
رحبت الأسواق بانخفاض عائدات السندات مع استمرار التكهنات بشأن أسعار الفائدة. وقد أدى ذلك إلى انتعاش حاد في المؤشرات الرئيسية مثل مؤشر إس آند بي 500. ومن المرجح على نطاق واسع أن يحل كيفن هاسيت محل جيروم باول كرئيس لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، مع احتمال الإعلان عن ذلك قبل عيد الميلاد. وينتمي هاسيت بشكل مباشر إلى الجناح المتشائم، وقد يؤدي ترشيحه إلى تراجع الأسواق عن المعدل النهائي المتوقع - مما يعني المزيد من التخفيضات في أسعار الفائدة أكثر من المتوقع في عام 2026. ويتطلع المستثمرون بالفعل إلى ما هو أبعد من قرار سعر الفائدة لشهر ديسمبر، والذي حصل على دفعة قوية بعد سلسلة من البيانات الأمريكية المعتدلة إلى حد ما التي عززت |رهانات خفض الأسعار. كانت مبيعات التجزئة مخيبة للآمال قليلاً، وتماسك مؤشر أسعار المنتجين، وتذبذب مؤشر ثقة المستهلكين مع تسلل المخاوف المتعلقة بالوظائف وتمويل الأسر. يرى المتداولون الآن فرصة بنسبة 85% لخفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس الشهر المقبل.
عملية السلام بين أوكرانيا وروسيا
كانت التقارير التي أفادت بأن أوكرانيا قد قبلت بشروط اتفاق السلام بعيدة عن الواقع يوم أمس. لا تزال الأجواء بناءة بما فيه الكفاية، ولكن لا تزال هناك العديد من القضايا الصعبة قيد التفاوض بين كييف وموسكو وواشنطن. فالولايات المتحدة تضغط بقوة أكثر من أي وقت مضى للتوصل إلى هدنة، وأوكرانيا تشير الآن إلى استعدادها للانحناء في بعض النقاط. ويتحدث ستيف ويتكوف، مبعوث ترامب للسلام، مع الرئيس بوتين اليوم. قد يؤدي أي تلميح إلى إحراز تقدم حقيقي إلى إضعاف الدولار وأسعار الطاقة، ومن المحتمل أن يحسن من معنويات المخاطرة.
التحليل الفني لمؤشر ناسداك 100
بعد عمليات البيع التي استمرت ثلاثة أسابيع، بدأ مؤشر ناسداك هذا الأسبوع بشكل إيجابي، موسعًا انتعاش يوم الجمعة - عندما وصل السوق إلى أدنى مستوى له منذ سبتمبر.
كان المؤشر يختبر الآن الجانب السفلي من خط الاتجاه الذي كان قائمًا منذ بداية الصيف. انكسر خط الاتجاه الصعودي يوم الخميس الماضي، وظل المؤشر تحته لبضع جلسات. والآن، يتعرض المؤشر للتحدي مرة أخرى من الأسفل، والسؤال الرئيسي هو ما إذا كان بإمكان السوق استعادته واستعادة الهيكل الصاعد، أو ما إذا كان سيستمر في الرفض عند الخط، مما يؤدي إلى مزيد من التقلبات.
تقع منطقة المقاومة الفورية التالية التي يجب مراقبتها بين 25,200-25,300 - وهي المنطقة التي كانت تعمل سابقًا كدعم ومقاومة في نفس الوقت، مما يجعلها محورية للاتجاه قصير الأجل. وفوق هذه المنطقة، تقع عقبات الاتجاه الصعودي التالية عند 25,480، تليها 26,000.
وعلى الجانب السفلي، يأتي الدعم الأولي عند 25,000. إذا فشل ذلك، فإن المستويات التالية التي يجب مراقبتها هي 24,900، يليها 24,500. وتبقى المنطقة الكبيرة التي تم اختبارها يوم الجمعة بين 23,845 إلى 24,160.
في الوقت الحالي، يتوقف كل شيء على كيفية تفاعل المؤشر مع خط الاتجاه المكسور - ما إذا كان بإمكانه أن يتراجع فوقه ويستقر، أو ما إذا كان سيظل متوجًا تحته ويدخل فترة من التقلبات المتزايدة مرة أخرى.
***
فيما يلي الطرق الرئيسية التي يمكن أن يؤدي الاشتراك في InvestingPro إلى تحسين أداء الاستثمار في سوق الأسهم:
- ProPicks AI: اختيارات الأسهم المدارة بالذكاء الاصطناعي كل شهر، مع العديد من الاختيارات التي حققت نجاحًا كبيرًا بالفعل في شهر نوفمبر وعلى المدى الطويل.
- Warren AI: توفر أداة الذكاء الاصطناعي الخاصة بـ Investing.com رؤى السوق في الوقت الفعلي، وتحليلات متقدمة للرسم البياني وبيانات التداول المخصصة لمساعدة المتداولين على اتخاذ قرارات سريعة قائمة على البيانات.
- القيمة العادلة: تجمع هذه الميزة 17 نموذجًا للتقييم من الدرجة المؤسسية لتجاوز الضوضاء وإظهار الأسهم المبالغ فيها أو المُقيَّمة بأقل من قيمتها أو المُسعَّرة بأقل من قيمتها الحقيقية.
-
أكثر من 1200 مقياس مالي في متناول يدك: من نسب الديون والربحية إلى مراجعات أرباح المحللين، سيكون لديك كل شيء يستخدمه المستثمرون المحترفون لتحليل الأسهم في لوحة تحكم واحدة نظيفة.
-
أخبار على مستوى المؤسسات ورؤى السوق: ابقَ على اطلاع على تحركات السوق من خلال العناوين الرئيسية الحصرية والتحليلات المستندة إلى البيانات.
-
تجربة بحث خالية من الإلهاء: لا نوافذ منبثقة. لا فوضى. لا إعلانات. فقط أدوات مبسطة مصممة لاتخاذ قرارات ذكية.
-
مفاجأة كبرى لقارئئ هذا التقرير فقط
هل ترغب في معرفة كيفية تنظيم المستثمرين الأكثر نجاحًا لمحافظهم الاستثمارية؟ إنه على بُعد نقرة واحدة فقط! يمنحك InvestingPro إمكانية الوصول إلى استراتيجيات ومحافظ أفضل المستثمرين.
بالإضافة إلى ذلك، سوف تتلقى أكثر من 100 توصية للأسهم كل شهر بناءً على تحليل مدعوم بالذكاء الاصطناعي. هل أثرنا فضولك؟
إنه على بُعد نقرة واحدة فقط! يمنحك InvestingPro إمكانية الوصول إلى استراتيجيات ومحافظ أفضل المستثمرين.
استغل الخصم الحصري الآن قبل ضياع الفرصة.. خصم يصل إلى 60%ملاحظة هامة: الأسعار المذكورة في المقالات تعكس قيمتها وقت النشر فقط. قد تختلف الأسعار الحالية حيث إننا نختبر باستمرار عروضًا جديدة لأعضائنا، والتي قد تتغير أيضًا بناءً على منطقتك الجغرافية.
إخلاء المسؤولية: تمت كتابة هذه المقالة لأغراض إعلامية فقط؛ وهي لا تشكل التماسًا أو عرضًا أو نصيحة أو مشورة أو توصية بالاستثمار على هذا النحو، ولا تهدف إلى التحفيز على شراء الأصول بأي شكل من الأشكال. وأود أن أذكرك بأن أي نوع من الأصول، يتم تقييمه من وجهات نظر متعددة وهو ينطوي على مخاطرة كبيرة، وبالتالي، فإن أي قرار استثماري والمخاطر المرتبطة به يبقى مسئولية المستثمر.