شبح 80 ألف دولار يعود.. أسواق المشتقات تدق ناقوس الخطر بشأن البيتكوين
- تعزز توقعات خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي توقعات ارتفاع الأسعار، ولكن الزخم يتباطأ حيث تبدو تقييمات التكنولوجيا ممتدة.
- الدعم الرئيسي 6791-6812 يحافظ على الاتجاه، والاختراق أدناه يحول التركيز إلى 6731 ثم 6590.
- 6852-6900 هو جدار العرض؛ والاختراق يمهد الطريق نحو 6953 ثم 7000.
تقدمت الأسهم العالمية في النصف الأول من جلسة يوم الخميس، وأشارت العقود الآجلة الأمريكية إلى بداية ثابتة للمؤشر إس آند بي 500 ، بعد سلسلة من الارتفاعات التي ارتفع فيها المؤشر في سبع من الجلسات الثماني الماضية. لكن تباطؤ وتيرة الارتفاع والمخاوف القائمة بشأن فقاعة محتملة في الذكاء الاصطناعي والأسماء التكنولوجية هي من بين العوامل التي جعلت بعض المتداولين يتساءلون عما إذا كان الاحتياطي الفيدرالي خفض سعر الفائدة الأسبوع المقبل سيساعد في دفع ما يسمى بارتفاع سانتا إلى نهاية العام.
لماذا ارتفعت الأسهم؟
ساعدت التوقعات بخفض الاحتياطي الفدرالي لأسعار الفائدة على استعادة الأسواق قوتها بعد تذبذب شهر نوفمبر، مع اتجاه المستثمرين نحو الأسماء الدفاعية والقطاعات الأوسع نطاقاً وسط مخاوف مستمرة من أن تقييمات التكنولوجيا قد ارتفعت أكثر من اللازم. وقد أدى ضعف المعنويات حول سوق الوظائف - إلى جانب التوقعات المتزايدة بأن الرئيس دونالد ترامب سيختار رئيسًا لمجلس الاحتياطي الفدرالي يميل إلى الحمائم - إلى دفع السوق نحو احتمال خفض أسعار الفائدة لما يصل إلى أربعة تخفيضات في أسعار الفائدة بحلول عام 2026.
تحب الأسواق تخفيضات أسعار الفائدة، ويبدو أن ذلك يعوض المخاوف بشأن ضعف سوق الوظائف واحتمال فقدان المزيد من الوظائف مع استمرار الشركات في استبدال العمالة البشرية بالذكاء الاصطناعي.
ما هي المخاطر التي تواجهها الأسواق؟
بعيدًا عن احتمالات انخفاض أسعار الفائدة واستقرار التضخم، لا توجد العديد من العوامل الداعمة الأخرى في الوقت الحالي للحفاظ على هذا الاتجاه. لا تزال المخاوف الأخيرة بشأن تركز السوق المتزايد في عدد صغير من أسهم شركات التكنولوجيا وخطر حدوث فقاعة في قطاع الذكاء الاصطناعي في الخلفية.
وفي الوقت نفسه، تم تجاهل ارتفاع عائدات السندات في اليابان حتى الآن، مدعومًا بالطلب القوي على الديون الحكومية في مزادات السندات طويلة الأجل الأخيرة. ولكن إذا ظهرت دلائل على أن المستثمرين يتحولون من الأسهم إلى السندات وسط مخاوف بشأن تجارة المناقلة العكسية، فقد يؤثر ذلك سلبًا أيضًا على الأسواق الأمريكية والعالمية.
ثم هناك مخاطر الركود التي تضر بأرباح الشركات. ولكن حتى الآن، لا يبدو أن أياً من هذه المخاوف قد أثرت حتى الآن. هل يمكن أن يتغير ذلك قريبًا؟
التحليل الفني لمؤشر S&P 500 وأفكار التداول
بعد الانتعاش الحاد الذي شهده الأسبوع الماضي، لم يحقق مؤشر إس آند بي 500 تقدمًا كبيرًا حتى الآن هذا الأسبوع. ومع ذلك، فإنه لا يزال يحتفظ بميل صعودي متواضع، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى أن السعر ظل فوق أعلى مستوى سجله الأسبوع الماضي. في وقت كتابة هذا التقرير، كان المؤشر لا يزال يبدو بنّاءً، وإن كان بدون أي زخم حقيقي وراء الحركة. وقد تم الآن استعادة عدد قليل من المستويات التي تم كسرها سابقًا، مما يعطي انطباعًا بأن الثيران يسيطرون مرة أخرى.
ومع ذلك، فإن عدم وجود أي محفز صعودي رئيسي يثير تساؤلات حول ما إذا كان بإمكان السوق أن يمتد حقًا من هنا. من جانبهم، فقد البائعون السيطرة فعليًا على حركة السعر الأخيرة. ولكي تتحول المعنويات إلى الاتجاه الهبوطي مرة أخرى، سنحتاج إلى رؤية دليل واضح على حدوث انعكاس في الاتجاه الصعودي. بالنسبة لي، سيتطلب ذلك اختراقًا نظيفًا دون مستوى الدعم الرئيسي عند 6791-6812 - المنطقة المظللة باللون الأزرق على الرسوم البيانية الخاصة بي.
إذا أفسحت هذه المنطقة الطريق، فقد يعود المؤشر سريعًا إلى مستوى 6731، مع ظهور مستوى 6590 (مستوى يومي) بعد ذلك. وتحت ذلك، ستظهر أدنى مستويات النطاق الأخيرة عند 6525-6540 مرة أخرى كهدف هبوطي تالي.
أما بالنسبة للمقاومة، يستمر السوق في التداول داخل نطاق 6852-6900 - وهي منطقة عرض رئيسية والمنطقة التي ظهرت منها ضغوط البيع لأول مرة في منتصف نوفمبر قبل الانتعاش اللاحق. سيحتاج الدببة إلى الدفاع عن هذه المنطقة بقوة إذا أرادوا استعادة اليد العليا.
أما إذا اخترق المؤشر بدلاً من ذلك فوق مستوى 6852-6900، فمن المحتمل أن يفتح ذلك الباب أمام ارتفاعات جديدة على الإطلاق تتجاوز قمة أكتوبر عند 6953. وإذا وصلنا إلى هذا الحد، يصبح السؤال الطبيعي هو: لماذا نتوقف عند هذا الحد؟ سيكون الانطلاق نحو 7000، وهو المعلم النفسي الرئيسي التالي للعقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500، أمرًا معقولاً تمامًا.
إذن، باختصار: في وقت كتابة هذا التقرير، لا يزال الميل الصعودي سليماً من الناحية الفنية، ولكن نقص الزخم يعني أن المخاطر متوازنة إلى حد ما. أفضل أن أرى إما اختراقًا حاسمًا فوق المقاومة أو انهيارًا أسفل منطقة الدعم المحددة قبل تشكيل أفكار تداول جديدة. حيث يبدو المؤشر في الوقت الحالي وكأنه منطقة محايدة، ومن وجهة نظر فنية بحتة، لا أحمل وجهة نظر اتجاهية قوية بشكل خاص حتى نحصل على المحفز الواضح التالي.
***
فيما يلي الطرق الرئيسية التي يمكن أن يؤدي الاشتراك في InvestingPro إلى تحسين أداء الاستثمار في سوق الأسهم:
- ProPicks AI: اختيارات الأسهم التي تدار بالذكاء الاصطناعي كل شهر، مع العديد من الاختيارات التي حققت نجاحًا كبيرًا بالفعل في نوفمبر وعلى المدى الطويل.
- Warren AI: توفر أداة الذكاء الاصطناعي الخاصة بـ Investing.com رؤى السوق في الوقت الحقيقي، وتحليلات متقدمة للرسم البياني وبيانات التداول المخصصة لمساعدة المتداولين على اتخاذ قرارات سريعة قائمة على البيانات.
- القيمة العادلة: تجمع هذه الميزة 17 نموذجًا للتقييم من الدرجة المؤسسية لتجاوز الضوضاء وإظهار الأسهم المبالغ فيها أو المُقيَّمة بأقل من قيمتها أو المُسعَّرة بأقل من قيمتها الحقيقية.
-
أكثر من 1200 مقياس مالي في متناول يدك: من نسب الديون والربحية إلى مراجعات أرباح المحللين، سيكون لديك كل شيء يستخدمه المستثمرون المحترفون لتحليل الأسهم في لوحة تحكم واحدة نظيفة.
-
أخبار على مستوى المؤسسات ورؤى السوق: ابقَ على اطلاع على تحركات السوق من خلال العناوين الحصرية والتحليلات المستندة إلى البيانات.
-
تجربة بحث خالية من الإلهاء: لا نوافذ منبثقة. لا فوضى. لا إعلانات. فقط أدوات مبسطة مصممة لاتخاذ قرارات ذكية.
هل أنت بالفعل من مستخدمي InvestingPro؟ ثم انتقل مباشرة إلى قائمة الاختيارات هنا.
إخلاء المسؤولية: تمت كتابة هذه المقالة لأغراض إعلامية فقط؛ وهي لا تشكل التماسًا أو عرضًا أو نصيحة أو مشورة أو توصية بالاستثمار على هذا النحو، ولا تهدف إلى التحفيز على شراء الأصول بأي شكل من الأشكال. وأود أن أذكرك بأن أي نوع من الأصول، يتم تقييمه من وجهات نظر متعددة وهو ينطوي على مخاطرة كبيرة، وبالتالي، فإن أي قرار استثماري والمخاطر المرتبطة به يبقى على عاتق المستثمر.