عضو الفيدرالي الأمريكي ويليامز: لا توجد ضرورة لمواصلة تخفيضات الفائدة
- بعد صعود قياسي في تداولات أمس الأربعاء لا تزال الفضة أعلى مستوى 60 دولارًا أمريكيًا حيث يدعم اختلال التوازن بين العرض والطلب وتخفيضات أسعار الفائدة الفيدرالية الأسعار.
- تواجه السندات الأمريكية أجل عامين ضغوطًا عند مستوى دعم 3.45%، مع احتمال انخفاض أو ارتداد الأسعار.
- توفر التراجعات بالقرب من 65 دولارًا فرصًا للشراء لعقود الفضة؛ وقد يؤدي الزخم إلى رفع الأسعار نحو 70 دولارًا.
أصبحت الفجوة القائمة منذ فترة طويلة بين العرض والطلب على الفضة واضحة في النصف الثاني من العام، وخاصة في الربع الحالي. وظل سعر المعدن بثقة فوق مستوى 60 دولارًا للأونصة ويبدو أنه سيصل إلى المستوى الرئيسي التالي في وقت لاحق من هذا العام.
ومن العوامل الرئيسية التي تدفع المشترين إلى الشراء هو احتمال قيام الاحتياطي الفدرالي بخفض آخر لأسعار الفائدة بسبب ضعف سوق العمل. كما أن انخفاض العوائد على السندات الأمريكية وضعف الدولار الأمريكي نسبيًا يخلقان أيضًا ظروفًا قد تحافظ على ارتفاع أسعار الفضة.
وسنرى اليوم بيانات جديدة على الموقع الإلكتروني مؤشر أسعار المستهلك ، والتي تشير إلى أن التضخم على أساس سنوي قد يتخطى قليلاً مستوى 3%.
هل سيُبقي الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة ثابتة في العام المقبل؟
بالنظر إلى أحدث بيانات التضخم، والتي تُظهر انتعاشًا ثابتًا، قد يتساءل المرء عن حالة تخفيضات أسعار الفائدة. ومع ذلك، فإن الاحتياطي الفيدرالي لديه تفويض مزدوج: فهو لا يركز فقط على استقرار الأسعار ولكن أيضًا على صحة سوق العمل. توضح البيانات الأخيرة، بما في ذلك التنقيحات على الأرقام السابقة، أن ظروف العمل تزداد سوءًا، كما يتضح من أعلى معدل بطالة منذ عدة سنوات.
وتشير التوقعات الحالية إلى خفضين إضافيين في أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في العام المقبل، وهو ما قد يُنظر إليه على أنه الحد الأدنى بالنظر إلى الضعف المستمر في البيانات الاقتصادية. ويُشير السوق حاليًا إلى احتمالية أقل من 73% لعدم حدوث أي تغيير في أول اجتماع لمجلس الاحتياطي الفدرالي العام المقبل.
وستصدر اليوم بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الجديدة. مع إجماع السوق على 3.1% على أساس سنوي، سيشير الرقم الفعلي إلى ما إذا كان الانتعاش الأخير في نمو الأسعار سيستمر.
هل السندات لأجل عامين على وشك كسر الدعم؟
منذ سبتمبر/أيلول، تحركت عائدات السندات الحكومية الأمريكية لأجل عامين في الغالب ضمن نطاق توطيد. ومع ذلك، فإن الحد السفلي، وهو دعم رئيسي طويل الأجل حول 3.45%، يواجه ضغطًا هبوطيًا مستمرًا.
إذا حدث الاختراق المتوقع، فإن الأهداف الفنية التالية ستنخفض إلى ما دون 3.45%. إذا فشل الاختراق، فإن التحرك فوق خط الاتجاه الهابط الرئيسي قد يدفع العوائد نحو مستوى المقاومة 4.10.
هل يمثل تراجع الفضة فرصة شراء؟
يحول الطلب القوي دون تراجع السوق إلى أسعار أكثر ملاءمة، لذا فإن أي تراجعات هي في الغالب عمليات توطيد جانبية. إذا استمر هذا الزخم gold نحو 70 دولارًا للأونصة، فقد ينظر المتداولون إلى خط الاتجاه والدعم المحلي بالقرب من 65 دولارًا كنقاط دخول محتملة لصفقات الشراء.
قد يؤدي الانخفاض إلى ما دون المستويات الحالية إلى تمهيد الطريق لارتداد أوسع، مع الهدف التالي بالقرب من 60 دولارًا للأونصة.
****
فيما يلي الطرق الرئيسية التي يمكن للاشتراك في InvestingPro أن يعزز أداءك في الاستثمار في سوق الأسهم:
- ProPicks AI: اختيارات الأسهم التي تدار بالذكاء الاصطناعي كل شهر، مع العديد من الاختيارات التي حققت بالفعل نجاحًا كبيرًا في نوفمبر وعلى المدى الطويل.
- Warren AI: توفر أداة الذكاء الاصطناعي الخاصة بـ Investing.com رؤى السوق في الوقت الحقيقي، وتحليلات متقدمة للرسم البياني وبيانات التداول المخصصة لمساعدة المتداولين على اتخاذ قرارات سريعة قائمة على البيانات.
- القيمة العادلة: تجمع هذه الميزة 17 نموذجًا للتقييم من الدرجة المؤسسية لتجاوز الضوضاء وإظهار الأسهم المبالغ فيها أو المُقيَّمة بأقل من قيمتها أو المُسعَّرة بأقل من قيمتها الحقيقية.
-
أكثر من 1200 مقياس مالي في متناول يدك: من نسب الديون والربحية إلى مراجعات أرباح المحللين، سيكون لديك كل شيء يستخدمه المستثمرون المحترفون لتحليل الأسهم في لوحة تحكم واحدة نظيفة.
-
أخبار على مستوى المؤسسات ورؤى السوق: ابقَ على اطلاع على تحركات السوق من خلال العناوين الرئيسية الحصرية والتحليلات المستندة إلى البيانات.
-
تجربة بحث خالية من الإلهاء: لا نوافذ منبثقة. لا فوضى. لا إعلانات. فقط أدوات مبسطة مصممة لاتخاذ قرارات ذكية.
لست عضواً محترفاً بعد؟
إخلاء المسؤولية: هذه المقالة مكتوبة لأغراض إعلامية فقط. وليس الغرض منه التشجيع على شراء الأصول بأي شكل من الأشكال، كما أنه لا يشكل طلبًا أو عرضًا أو توصية أو اقتراحًا للاستثمار. وأود أن أذكرك بأن جميع الأصول يتم تقييمها من وجهات نظر متعددة وهي تنطوي على مخاطرة كبيرة، لذا فإن أي قرار استثماري والمخاطر المرتبطة به تعود إلى المستثمر. كما أننا لا نقدم أي خدمات استشارية استثمارية.