عاجل: تراجع جماعي لمؤشرات الأسهم الأمريكية عند الإغلاق
-
- مع تزايد التوقعات بخفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة في عام 2026، تبرز صناديق الاستثمار العقاري (REITs) كمستفيد رئيسي.
- حيث أن انخفاض أسعار الفائدة يقلل من تكاليف الاقتراض، ويعزز تقييمات العقارات، ويزيد من إقبال المستثمرين على العائد، مما يجعل صناديق الاستثمار العقاري مخصصات استراتيجية.
- قد يجد المستثمرون الذين يسعون إلى المزج بين توليد الدخل وإمكانات النمو أن صناديق الاستثمار العقاري الثلاثة هذه مناسبة تمامًا لمحافظهم الاستثمارية في ظل الظروف الاقتصادية المتطورة.
- لفترة محدودة، احصل على اشتراك InvestingPro بأقل سعر لهذا العام مع خصمنا الممتد في يوم الإثنين الإلكتروني.
مع تزايد توقعات خفض الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي لعام 2026، تبرز صناديق الاستثمار العقاري كأحد أبرز المستفيدين المحتملين من تخفيف السياسة النقدية. تزدهر هذه الصناديق عادةً في مثل هذه البيئة بسبب اعتمادها على الاقتراض للنمو وجاذبيتها للمستثمرين الباحثين عن دخل ثابت من توزيعات الأرباح.
ومن بين هذه الصناديق، تبرز "ريالتي إنكوم"، وبرولوجيس وديجيتال ريالتي كخيارات قوية للمستثمرين الراغبين في الاستفادة من بيئة أسعار الفائدة المواتية. فيما يلي أسباب استعداد هذه الصناديق لتحقيق النجاح.
- ريالتي إنكوم – شركة التوزيعات الشهرية
- عائد التوزيعات: 5.93%
- التوزيع السنوي: 3.24 دولار للسهم
- القيمة السوقية: 52.4 مليار دولار
تشتهر «ريالتي إنكوم» بتوزيعات أرباحها الشهرية الموثوقة وعقود الإيجار الثلاثية الصافي مع مستأجرين مقاومين للركود مثل وولغرينز، 7-إليفن، ودولار جنرال، وتزدهر عندما تنخفض أسعار الفائدة. وباعتبارها استثمارًا دفاعيًا يركز على الدخل ولها سجل في نمو الأرباح الموزعة، توفر «ريالتي إنكوم» الاستقرار وفرص النمو في عالم منخفض الفائدة، حيث تخفّض خفض الفائدة تكاليف التمويل وتزيد من قيم العقارات.
تتميز «ريالتي إنكوم» للمستثمرين الباحثين عن الدخل، بمعدل صحة مالية يبلغ 2.86، وعائد توزيعات أرباح جذاب بنسبة 5.93%، مع توزيع سنوي قدره 3.24 دولار للسهم على دفعات شهرية. كما تتمتع بإمكانية صعود بنسبة +11.6% وفق تقديرات المحللين، وتوافق إجماعي مستقر على تصنيف "شراء"، وسجل مميز في توزيعات الأرباح استمر 32 عامًا.
المصدر: Investing.com
توفر محفظة الشركة الكبيرة والمتنوعة مرونة ومتانة، كما يتيح التوسع في أوروبا فرص نمو جديدة. وبفضل سجلها في زيادة توزيعات الأرباح وارتفاع معدلات الإشغال، تمنح «ريالتي إنكوم» استقرارًا في الدخل إضافة إلى إمكانية تحقيق مكاسب رأسمالية مع انخفاض أسعار الفائدة.
- برولوجيس – الرائد في اللوجستيات الصناعية
- عائد التوزيعات: 3.16%
- التوزيع السنوي: 4.04 دولار للسهم
- القيمة السوقية: 121.7 مليار دولار
تعد «برولوجيس»، أكبر صندوق استثمار عقاري صناعي في العالم، مالكة لمستودعات متميزة في مراكز التجارة الإلكترونية وسلاسل التوريد عالية الطلب. وبفضل الأسس القوية وتركيزها على اللوجستيات الأساسية، تُعد PLD استثمارًا متينًا لتحقيق أداء مستقر خلال دورة تخفيف السياسة النقدية.
مع معدل صحة مالية يبلغ 2.92 وتوافق إجماعي على تصنيف "شراء قوي"، تتمتع برولوجيس بموقع يؤهلها للارتفاع مع انتعاش الطلب الصناعي والإيجارات بالتوازي مع سياسة الاحتياطي الفيدرالي التيسيرية. كما أن توقعات أرباحها للسهم ونمو توزيعاتها المستمر لمدة 12 عامًا، إلى جانب عائدها البالغ 3.16%، توفر إمكانيات لكل من الدخل وزيادة رأس المال.
المصدر: InvestingPro
بحلول عام 2026، قد تحقق «برولوجيس» توسعًا في هوامش التطوير وارتفاعًا في قيم الأصول، مما يجعل PLD خيارًا بارزًا للإضافة إلى قائمة المتابعة مع انخفاض أسعار الفائدة.
- ديجيتال ريالتي – العملاق في مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي
- عائد التوزيعات: 3.30%
- التوزيع السنوي: 4.88 دولار للسهم
- القيمة السوقية: 51.9 مليار دولار
تُعد «ديجيتال ريالتي» رائدة في مراكز البيانات واسعة النطاق، حيث تستضيف خوادم لشركات السحابة الكبرى مثل مايكروسوفت وميتا وأحمال الذكاء الاصطناعي. وبفضل عملائها من مراكز البيانات واسعة النطاق الذين يبرمون عقود إيجار طويلة الأجل، تجمع DLR بين إمكانات النمو الناتجة عن الاتجاهات الهيكلية وحساسيتها لتخفيف السياسة النقدية.
مع معدل صحة مالية يبلغ 2.48 وإمكانية صعود تقديرية من المحللين بنسبة +34%، تحظى «ديجيتال ريالتي» بتصنيف إجماعي "شراء قوي". ومع عائد توزيعات أرباح بنسبة 3.3% وتوزيع سنوي قدره 4.88 دولار للسهم، توفر DLR عائدًا جذابًا بالإضافة إلى الاستفادة من إمكانات النمو ضمن قطاع التكنولوجيا.
المصدر: Investing.com
يتوقع المحللون نموًا في الإيرادات والأموال الناتجة عن العمليات (FFO) بنسبة أحادية إلى عالية الرقم في عام 2026، مستفيدين من تبني تقنيات الذكاء الاصطناعي وبيئة أسعار فائدة أكثر ملاءمة.
فيما يلي أهم المزايا التي يوفرها لك لاشتراك InvestingPro لتحسين أداء استثماراتك في سوق الأسهم:
- ProPicks AI: اختيارات أسهم مُدارة بالذكاء الاصطناعي شهريًا، مع العديد من الاختيارات التي حققت أداءً متميزًا في نوفمبر وعلى المدى الطويل.
- Warren AI: أداة الذكاء الاصطناعي من Investing.com تُوفر رؤى فورية للأسواق، وتحليلات متقدمة للرسوم البيانية، وبيانات تداول مُخصصة لمساعدة المتداولين على اتخاذ قرارات سريعة ومبنية على البيانات.
- القيمة العادلة: تجمع هذه الميزة 17 نموذج تقييم مؤسسي لتجاوز التشويش وتوضيح الأسهم المُبالغ في تقييمها، والأسهم المُقوّمة بأقل من قيمتها الحقيقية، والأسهم ذات السعر العادل.
- أكثر من 1200 مؤشر مالي في متناول يديك: من نسب الدين والربحية إلى مراجعات أرباح المحللين، ستجد كل ما يستخدمه المستثمرون المحترفون لتحليل الأسهم في لوحة تحكم واحدة سهلة الاستخدام.
- أخبار ورؤى سوقية مؤسسية: ابقَ على اطلاع دائم بتحركات السوق من خلال عناوين حصرية وتحليلات مبنية على البيانات.
- تجربة بحث خالية من المشتتات: بدون نوافذ منبثقة. لا فوضى. لا إعلانات. فقط أدوات مبسطة مصممة لاتخاذ قرارات ذكية.
لم تشترك في برو بعد؟
هل أنت مشترك بالفعل في InvestingPro؟ انتقل مباشرة إلى قائمة الاختيارات هنا.
إخلاء المسؤولية: هذه المقالة مكتوبة لأغراض إعلامية فقط. وليس الغرض منها التشجيع على شراء الأصول بأي شكل من الأشكال، كما أنها لاتشكل طلبًا أو عرضًا أو توصية أو اقتراحًا للاستثمار. وأود أن أذكرك بأن جميع الأصول يتم تقييمها من وجهات نظر متعددة وهي تنطوي على مخاطرة كبيرة، لذا فإن أي قرار استثماري والمخاطر المرتبطة به هو مسئولية المستثمر. كما أننا لا نقدم أي خدمات استشارية استثمارية.