ترامب يصعد خطابه حول جرينلاند، مشيراً إلى تهديدات أمنية من روسيا والصين
في ظل تقلبات الأسواق العالمية، يواجه الذهب عدة مخاطر رئيسية يمكن أن تؤثر على تحركاته في المدى القصير والمتوسط:
المخاطر الجيوسياسية: اعتقال الرئيس الفنزويلي يمثل حالة واضحة لعدم الاستقرار السياسي في المنطقة، مما يزيد من المخاطر على الأسواق الناشئة ويحفز الطلب على الذهب كملاذ آمن.
الأحداث المماثلة مثل الأزمات في الشرق الأوسط أو توترات بين القوى الكبرى يمكن أن تؤدي إلى تقلبات حادة في أسعار الذهب، سواء صعودًا أو هبوطًا حسب حجم التدخلات والردود السياسية.
مخاطر اقتصادية عالمية:استمرار التضخم المرتفع أو تحركات البنوك المركزية لرفع أسعار الفائدة يمكن أن يؤثر على القوة الشرائية للعملات الرئيسية، مما يعزز أو يضغط على سعر الذهب.
كما أن أي تباطؤ اقتصادي عالمي، خصوصًا في الولايات المتحدة أو الصين، قد يزيد الطلب على الذهب كأصل آمن، لكنه قد يضغط على الأسواق المالية بشكل عام.
مخاطر سعر الدولار الأمريكي:الذهب مرتبط عكسيًا بالدولار؛ أي قوة مفاجئة في الدولار قد تؤدي إلى تراجع الذهب مؤقتًا، بينما ضعف الدولار يعزز قيمته.
التقلبات المفاجئة في السياسات النقدية الأمريكية أو بيانات التوظيف والتضخم قد تؤدي إلى تحركات سريعة للأسعار.
مخاطر السيولة وتقلب الأسواق:على الرغم من ارتفاع حجم التداول في عقود الذهب، فإن الأحداث المفاجئة أو الشائعات قد تسبب تحركات حادة قصيرة المدى، خصوصًا في فترات ضعف السيولة أو عند انتهاء العقود الآجلة.
المخاطر النفسية للمستثمرين:ارتفاع القلق العالمي أو الإشاعات حول صراعات سياسية ومالية قد يؤدي إلى بيع جماعي أو موجات شراء مبالغ فيها، ما يخلق تقلبات حادة غير متوقعة حتى على الذهب، الذي عادة يُعتبر ملاذًا مستقرًا.
بينما الذهب يستمر كملاذ آمن، يبقى حساسًا لكل هذه المخاطر. المستثمرون بحاجة لمراقبة الأحداث الجيوسياسية والاقتصادية بدقة، مع الالتزام بمستويات الدعم والمقاومة الرئيسية لتجنب تقلبات غير متوقعة.
تحليل فني ومالي وأساسي لعقود الذهب – 02/2026 مع تأثير اعتقال الرئيس الفنزويلي ، شهدت أسواق الذهب تذبذبًا طفيفًا في بداية فبراير 2026، مدفوعة بمزيج من العوامل الفنية والمالية والاقتصادية، بالإضافة إلى الأحداث الجيوسياسية الهامة، أبرزها اعتقال الرئيس الفنزويلي، الذي زاد المخاوف من عدم استقرار اقتصادي في أمريكا اللاتينية وزيادة الطلب على الذهب كملاذ آمن.
التحليل الفني لعقود الذهب – 02/2026
عقود الذهب أغلق عند 4,345.50 دولار للأونصة، بانخفاض 11.60 دولارًا (-0.27%)، مع مدى يومي بين 4,339.60 – 4,430.10 دولار.
· الاتجاه قصير المدى: على الرسم البياني اليومي، نلاحظ تذبذبًا هابطًا طفيفًا بعد مقاومة حول 4,430 دولار، وهو يشير إلى ضغط بيعي مؤقت.
·الاتجاه المتوسط المدى: الدعم الرئيسي على مستوى 4,300 – 4,320 دولار. إذا حافظ الذهب على هذا النطاق، قد يستعيد قوته خلال الأيام القادمة.
·المقاومة: 4,430 – 4,450 دولار تشكل مستويات رئيسية للتصحيح. كسرها صعودًا قد يفتح الطريق نحو 4,500 دولار.
مؤشرات فنية:
RSI عند مستويات 55، مما يشير إلى حيادية السوق مع ميل طفيف للصعود.
MACD يظهر تقارب بين المتوسطات، مما يشير إلى احتمال تحرك جانبي قصير المدى.
على المدى الأسبوعي، الذهب سجل انخفاض 4.55% لكنه على مدى 6 أشهر ارتفع 29.99%، ما يشير إلى استمرار الاتجاه الصعودي طويل المدى رغم تصحيحات قصيرة الأجل.
التحليل المالي لعقود الذهب
· الذهب في ارتفاع مستمر على المدى الطويل: +63.69% خلال سنة واحدة و +129.30% خلال 5 سنوات.
· حجم التداول لعقد فبراير 2026 بلغ 149,435 عقدًا، مع سيولة جيدة تشير إلى استمرار الاهتمام في السوق.
· الفروق اليومية بين الفتح والإغلاق محدودة، مما يعكس تقلبات معتدلة وليست شديدة، وهذا يقلل من مخاطر التداول اليومي على المستثمرين المحافظين.
التحليل الأساسي لعقود الذهب
· الدولار الأمريكي: أي ضعف أو قوة في الدولار يؤثر مباشرة على سعر الذهب. الدولار حاليًا مستقر، مع نطاق أسبوعي ضيق، مما يدعم استقرار الذهب نسبيًا.
·التضخم: الذهب يُستخدم كملاذ ضد التضخم. مع توقعات استمرار التضخم عالميًا، يبقى الطلب على الذهب مرتفعًا.
· الأحداث الجيوسياسية: اعتقال الرئيس الفنزويلي زاد المخاوف من عدم الاستقرار السياسي والاقتصادي في أمريكا اللاتينية، ما يعزز الطلب على الذهب كأصل آمن.
· أسواق المال العالمية: الأزمات الاقتصادية أو المخاطر الجيوسياسية تزيد من الإقبال على الذهب، وهو ما يبرر استقرار الأسعار نسبيًا رغم التصحيح اليومي.
النظرة المستقبلية
·المدى القصير (شهر فبراير): احتمال استمرار التصحيح ضمن 4,320 – 4,430 دولار، مع مقاومة عند 4,450 دولار.
·المدى المتوسط (3 – 6 أشهر): استهداف مستويات 4,500 – 4,600 دولار إذا استمر الطلب على الذهب وتراجع قوة الدولار، مع تعزيز تأثير الأحداث الجيوسياسية على الأسواق.
· المدى الطويل (سنة وما بعدها): الاتجاه الصعودي مستمر مع مستويات دعم قوية عند 4,200 – 4,300 دولار، مع توقع استمرار الدور التحوط للذهب ضد المخاطر السياسية والاقتصادية العالمية.
· الذهب يظهر قوة نسبية على المدى الطويل رغم بعض التصحيحات اللحظية.
· الأحداث الجيوسياسية مثل اعتقال الرئيس الفنزويلي تزيد من جاذبية الذهب كملاذ آمن.
· التداول الحالي يحتاج مراقبة دعم 4,320 دولار والمقاومة عند 4,430 – 4,450 دولار.
· المستثمرون المحافظون يمكنهم الانتظار عند مناطق الدعم للشراء، بينما المضاربون يمكنهم استغلال التذبذب القصير لتحقيق أرباح يومية.