هل حان وقت بيع الذهب وشراء البيتكوين؟

تتصاعد حدة الحديث عن انخفاض قيمة ( الدولار الأمريكي) -debasement narrative، كما يتضح من أسعار المعادن الثمينة. ومع ذلك، فإن نظرة واحدة على البيتكوين، الذي من المفترض أن يرتفع سعره أيضًا بسبب الحديث عن انخفاض قيمة الدولار، توضح أن هناك شيئًا ما غير صحيح. نحن لا نصدق الحديث عن انخفاض قيمة الدولار؛ بل نعتقد أن معظم الأنشطة في الذهب و البيتكوين ترتبط بشكل وثيق بتدفقات المضاربة.

بالنظر إلى وجهة نظرنا، نعتبر كلاهما أدوات تداول وليس أدوات تحوط ضد الكوارث. وبالتالي، فإن السؤال الذي نطرحه هو ما إذا كان هذا هو الوقت المناسب لحاملي الذهب لتبديل ذهبهم بالبيتكوين. للمساعدة في تحديد توقيت مثل هذا التبديل من الذهب إلى البيتكوين، نستخدم التحليل الفني لنسبة سعر البيتكوين إلى الذهب، والتعليقات التوضيحية، وبعض النقاط الرئيسية لإظهار ما نراه.

• خطوط الاتجاه: خط الاتجاه الأخضر قصير المدى، الذي دعم البيتكوين على الذهب لمدة ثلاث سنوات، تراجع في أواخر العام الماضي. كانت هذه أول إشارة على أن النسبة قد تعكس اتجاهها الصعودي. تستقر النسبة الآن على خط اتجاه طويل المدى (أحمر). نعتقد أن هذا الخط لديه فرصة أفضل لدعم النسبة.
• الرأس والكتفين: تشير النقاط الثلاث الصفراء إلى رأس وكتفين منحدرين صعودًا. المسافة (200) من الرأس إلى خط العنق (الأخضر) تعادل الانخفاض المتوقع من هذا النمط. تشير الأسهم البرتقالية المنقطة إلى أن النسبة الحالية قد وصلت إلى هدفها.
• مؤشر القوة النسبية RSI ومؤشر MACD ومعدل التغير على مدى 100 يوم (ROC) جميعها في حالة ذروة البيع.

أسعار الذهب والبيتكوين متقلبة للغاية. لذلك، يجب على أولئك الذين يرغبون في توقيت التبديل من الذهب إلى البيتكوين توخي الحذر. علاوة على ذلك، في حين تشير الاتجاهات والمؤشرات إلى انعكاس، لا تزال الرواية قوية، ومن المؤكد أن الاختلاف بين الذهب والبيتكوين يمكن أن يستمر.

الأسبوع المقبل ومؤشر أسعار المستهلكين

مؤشر أسعار المستهلك كان أفضل قليلاً من المتوقع. كان معدل التغير الشهري في أسعار المستهلكين ( مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي ) 0.3٪ كما كان متوقعًا، لكن معدل التغير الشهري في أسعار المستهلكين الشامل ( مؤشر أسعار المستهلك ) كان أفضل من التوقعات بنسبة 0.1٪ عند 0.2٪. انخفض معدل التغير السنوي مؤشر أسعار المستهلك من 2.7٪ الشهر الماضي إلى 2.4٪.

يوضح الرسم البياني أدناه، المقدم من بلومبرغ، العوامل الرئيسية المساهمة في حساب مؤشر أسعار المستهلكين. تشكل الخدمات الأساسية الغالبية العظمى من مؤشر أسعار المستهلكين، وكما هو موضح، فقد بدأت في الانخفاض. هذا اتجاه واعد، إذا استمر في الوقت المناسب، فمن شأنه أن يساعد مؤشر أسعار المستهلكين على الوصول إلى هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2٪ في وقت أقرب مما كان متوقعًا.

سيكون هذا الأسبوع، الذي قصرته العطلة، أكثر هدوءًا على الصعيد الاقتصادي مقارنة بالأسبوع الماضي. من المرجح أن تظهر بيانات التوظيف في القطاع الخاص ( محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة ) يوم الأربعاء أن بنك الاحتياطي الفيدرالي ليس في عجلة من أمره لرفع أسعار الفائدة ( معدلات أقل). ومع ذلك، سيكون من المثير للاهتمام معرفة ما إذا كانوا سيشيرون إلى التباين بين التضخم الحقيقي (Truflation) ومؤشر أسعار المستهلكين (CPI). سيتم الإعلان عن أسعار المنازل ( الصواب السياسي ) يوم الجمعة. تتماشى التوقعات الحالية مع بيانات مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) يوم الجمعة.

تغريدة اليوم

المنشور الأصلي