الذهب والفضة في ورطة - إلى أي مدى يسقط الذهب؟

يشير تحليل العقود الآجلة لـ الذهب و الفضة عبر أطر زمنية مختلفة إلى أن كلا المعدنين يتعرضان لضغط هبوطي مستمر. دفعت أسعار النفط المرتفعة المستثمرين إلى البحث عن السيولة، مدفوعين بمخاوف من أن يؤدي استمرار الصراع في الشرق الأوسط إلى تعطيل إمدادات الطاقة والتأثير سلبًا على النمو الاقتصادي العالمي.

يوم الاثنين، انخفض اليورو و الاسترليني بنحو 1٪ في آسيا، في حين انخفض الدولار الاسترالي وحتى الفرنك السويسري الملاذ الآمن بشكل مماثل، حيث أثبت الدولار أنه الملك.

عينت إيران يوم الاثنين موجتبا خامنئي لخلافة والده علي خامنئي كمرشد أعلى، مما يشير إلى أن المتشددين لا يزالون مسيطرين بقوة في طهران بعد أسبوع من الصراع مع الولايات المتحدة وإسرائيل.

لاحظت أن رد الفعل العنيف ينبع من عدم رؤية الأسواق لمخرج واضح من الصراع المتصاعد في الشرق الأوسط، الذي أصبح الآن مواجهة عالية المخاطر لا يبدو أن أي من الطرفين مستعد للتنازل أولاً.

مما لا شك فيه أن الذهب والفضة يفقدان الطلب عليهما كملاذ آمن في مثل هذه الأوضاع القاتمة، حيث يفضل المستثمرون النقد، وتفقد هذه المعادن قيمتها كأصول آمنة في أوقات الحرب حتى في خضم الصراع.

حافظت العقود الآجلة للذهب على اتجاه صعودي حتى 2 مارس 2026، وسط تزايد الطلب على الذهب والفضة باعتبارهما ملاذًا آمنًا، في حين اختبرت العقود الآجلة للذهب ذروة عند 5645 دولارًا، لكن موجة بيع تلت ذلك من مستويات الذروة لاختبار أدنى مستويات عند 4421.95 دولارًا في غضون ثلاث جلسات تداول، مما أدى إلى صدمة بين هواة الذهب.

مما لا شك فيه أن هذا الانخفاض الحاد كان مجرد رد فعل من المستثمرين لجني الأرباح، حيث اتجهت الولايات المتحدة وإيران إلى حل هذا الصراع بالوسائل الدبلوماسية، حيث توسطت عمان في عقد اجتماعات غير مباشرة بينهما، مما أثار الآمال كخطوة نحو الحفاظ على السلام في الشرق الأوسط.

لكن رئيس الوزراء الإسرائيلي نتنياهو أجبر الرئيس الأمريكي دونالد ترامب على جعل الاتفاق صعبًا للغاية بالنسبة لإيران، مما أدى إلى تصعيد الحرب بين الولايات المتحدة وإسرائيل مع إيران.

مما لا شك فيه أن الوضع أصبح قاتماً للغاية، مما أدى إلى تلاشي بريق الذهب والفضة.

الآن، أجد أن كلا المعدنين الثمينين يحاولان فقط الدفاع عن مستويات الدعم الرئيسية، حيث يمكن أن يؤدي الانهيار إلى تسريع موجة البيع، في حين أن الضغط الهبوطي المتزايد عند المستويات الحالية يمكن أن يجعل الانخفاض حادًا للغاية.

المستويات الفنية التي يجب مراقبتها

الذهب

في الرسم البياني الأسبوعي، تحاول عقود الذهب الآجلة الدفاع عن الدعم الفوري عند 5127.79 دولارًا على الرغم من الارتفاع الشديد في الضغط الهبوطي. أجد أن الاختراق دون هذا المستوى قد يدفع عقود الذهب الآجلة لاختبار الدعم التالي عند 5005.64 دولارًا، في حين أن الدعم المهم التالي سيكون عند المتوسط المتحرك لـ 9 أيام (4971 دولارًا).

مما لا شك فيه أن الاختراق دون المتوسط المتحرك لـ 9 أيام قد يدفع العقود الآجلة لاختبار الدعم المهم التالي عند المتوسط المتحرك لـ 20 يومًا (4649 دولارًا).

على الرسم البياني اليومي، تحاول العقود الآجلة للذهب الحفاظ على الدعم الفوري عند المتوسط المتحرك لـ 20 يومًا (5098 دولارًا) بينما تواجه مقاومة قوية عند المتوسط المتحرك لـ 9 أيام (5145 دولارًا)، مما يشير إلى ضغط هبوطي شديد عند المستويات الحالية.

مما لا شك فيه أن العقود الآجلة للذهب اختبرت أدنى مستوى لها اليوم عند 5,021.59 دولارًا في جلسة اليوم، مما قد يشجع المتشائمين على دفع العقود الآجلة إلى ما دون هذا المستوى، حيث سيكون الدعم الفوري عند 5,005.63 دولارًا، ويمكن أن يدفع الاختراق العقود الآجلة لاختبار الدعم المهم التالي عند المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا (4,889.64 دولارًا) هذا الأسبوع.

الفضة

في الرسم البياني الأسبوعي، بعد انخفاض حاد الأسبوع الماضي، اختبرت أدنى مستوى عند 78.141 دولارًا على الرغم من الحركة الصعودية في الأسبوعين السابقين، وشكلت "سحابة مظلمة" الأسبوع الماضي، مما يشير إلى أن انخفاضًا حادًا ينتظر هنا كما في اليوم الأول من هذا الأسبوع، اختبرت العقود الآجلة للفضة، بعد افتتاح اليوم عند 84.423 دولارًا، أعلى مستوى لها اليوم عند 85.045 دولارًا، والأدنى عند 79.698 دولارًا، مما يشير إلى أن الانخفاض إلى ما دون أدنى مستوى اليوم في جلسة اليوم قد يدفع العقود الآجلة لاختبار الدعم التالي عند المتوسط المتحرك لـ 20 يومًا (73.588 دولارًا) هذا الأسبوع.

وعلى العكس، فإن الاختراق فوق المقاومة المباشرة عند 88.076 دولارًا قد يوفر فرصة لاتخاذ مركز بيع.

في الرسم البياني اليومي، تحاول العقود الآجلة للفضة الدفاع عن الدعم الفوري عند المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا (79.752 دولارًا) بينما تواجه مقاومة قوية عند المتوسط المتحرك لـ 20 يومًا (84.405 دولارًا)، حيث يحاول المتوسط المتحرك لـ 9 أيام اختراق المتوسط المتحرك لـ 20 يومًا، مما قد يشكل "تقاطع هبوطي"، مما قد يزيد من ضغط البيع عند المستويات الحالية.

نسبة الذهب الفوري إلى الفضة

في الرسم البياني اليومي، تستمر نسبة الذهب والفضة الفورية عند 60.74، على الرغم من الضغط الهبوطي الكبير، ويمكن أن تتحرك صعودًا لاختبار المقاومة الفورية عند 65.39، حيث يمكن أن يدفعها الاختراق إلى منطقة صعودية، مما يؤدي إلى بيع مكثف لعقود الذهب والفضة الآجلة.

إخلاء المسؤولية: يُنصح القراء باتخاذ أي موقف بشأن الذهب والفضة على مسؤوليتهم الخاصة، حيث أن هذا التحليل يستند فقط إلى الملاحظات.