بيسنت: أمريكا ستلغي العقوبات عن النفط الإيراني العائم على الماء
- الأسواق تستقر بعد الانتعاش لكنها تبقى هشة وسط ارتفاع النفط والعناوين الجيوسياسية
- أسعار النفط وتوترات الشرق الأوسط تواصل توجيه اتجاه سوق الأسهم على المدى القصير
- قرارات البنوك المركزية والمستويات الفنية الرئيسية تشكل نظرة حذرة للسوق على المدى القريب
تحاول أسواق الأسهم الاستقرار بعد الانتعاش الحاد الذي شهدته أمس، على الرغم من أن الأجواء تبقى هشة. الضعف المبكر - المرتبط إلى حد كبير بارتفاع متجدد في أسعار النفط - أبقى المستثمرين حذرين. ومع ذلك، تمكنت الأسهم الأوروبية من التعافي من أدنى مستوياتها، مما ساعد على الحد من الضغط الهبوطي على العقود الآجلة الأمريكية.
في هذه المرحلة، تعتمد الأسواق بشكل شبه كامل على العناوين الرئيسية. التطورات المتعلقة بصراع الشرق الأوسط والتقلبات في أسعار النفط تواصل تحديد الاتجاه على المدى القصير. مع اقتراب قرار الاحتياطي الفيدرالي، ليس من المستغرب أن المتداولين مترددون في اتخاذ مراكز عدوانية، مفضلين موقفاً أكثر دفاعية في الوقت الراهن.
النفط والشرق الأوسط ومرونة السوق
هناك شعور متزايد بأن الأسواق تحاول النظر إلى ما وراء التوترات الجيوسياسية الحالية. التعليقات التي أدلى بها الرئيس دونالد ترامب أمس والتي تشير إلى احتمال تهدئة الوضع شجعت بعض التفاؤل، خاصة حول إعادة فتح طريق الطاقة الرئيسي مضيق هرمز.
ساعد هذا التفاؤل المتردد في دعم الأسهم إلى حد ما ومنع النفط من الاختراق صعوداً، على الرغم من أن خام برنت لا يزال يحوم حول علامة 100 دولار. التراجع الناتج في الدولار الأمريكي يعكس أيضاً التوقعات بأن اضطرابات الإمدادات قد تخف وأن الضرر الاقتصادي قد لا يكون بنفس الحدة التي كان يُخشى منها في البداية. التقارير عن منح بعض السفن ممراً آمناً - إذا استمرت - يمكن أن تعزز هذه الرواية أكثر.
ومع ذلك، تبقى الأسواق بعيدة كل البعد عن الاقتناع. الجهود التي تبذلها الولايات المتحدة لتشكيل تحالف متعدد الجنسيات لتأمين المضيق شهدت دعماً محدوداً حتى الآن. بدون استجابة منسقة، يتردد المتداولون في تسعير حل سلس بشكل كامل. لكن يبدو أن ترامب يقوم بـ "TACO" آخر، ولن أتفاجأ إذا أنهى الحرب في وقت أقرب من المتوقع.
TACO مصطلح اطلقته الأسواق على ترامب، ويشير إلى أنه يتراجع فور بدء انهيار الأسواق.
ومع ذلك، إذا استمرت التوترات أو تصاعدت، فإن الخطر هو أن تظل أسعار النفط مرتفعة، مما قد يثقل كاهل الأسهم.
البنوك المركزية في بؤرة التركيز
بعيداً عن الجيوسياسة، عادت البنوك المركزية إلى دائرة الضوء. بنك الاحتياطي الأسترالي حدد بالفعل النغمة برفع سعر فائدة آخر، مشيراً إلى أن صانعي السياسات يظلون حذرين من التضخم - خاصة من أسعار الطاقة.
الآن، يتحول الاهتمام إلى الاحتياطي الفيدرالي والبنوك المركزية في أوروبا. السؤال الرئيسي هو ما إذا كانت ستتبنى موقفاً متشدداً استجابة لارتفاع أسعار النفط أو تتخذ نهجاً أكثر حذراً وترقباً نظراً للخلفية الجيوسياسية غير المؤكدة.
الميل المتشدد قد يحد من الارتفاع في الأسهم من خلال تشديد الظروف المالية بشكل أكبر. من ناحية أخرى، قد توفر نغمة أكثر قياساً دعماً قصير الأجل للأسهم، خاصة إذا كانت مخاطر التضخم تُعتبر مؤقتة.
التحليل الفني لمؤشر إٍ آند بي 500 والمستويات المراقبة
من وجهة نظر فنية، يواصل مؤشر إس آند بي 500 التداول ضمن نطاق توحيد واسع. على الرغم من المخاطر الجيوسياسية المستمرة، تجنب السوق عمليات بيع أعمق - مما يشير إلى مرونة أساسية واحتمال تشكيل قاعدة.
لكي تكتسب الحالة الصعودية زخماً، يجب على المؤشر استعادة منطقة مقاومة رئيسية بين 6,751.0000 و6,791.0000. كانت هذه المنطقة نقطة محورية رئيسية في الأشهر الأخيرة، حيث عملت بالتناوب كدعم ومقاومة. الإغلاق اليومي الحاسم فوق هذه المنطقة سيشير إلى تحول في الزخم ومن المحتمل أن يفتح الباب لتعافٍ أقوى.
على الجانب السلبي، يقع الدعم الأولي بين 6,698 و6,718. الحفاظ على هذه المنطقة أمر بالغ الأهمية للحفاظ على الهيكل الصعودي على المدى القريب. أسفل ذلك، يظل المتوسط المتحرك لـ 200 يوم - حالياً بالقرب من 6,640 - مستوى دعم رئيسي طويل الأجل وقد جذب المشترين بالفعل في مناسبات متعددة.
الاختراق دون المتوسط المتحرك لـ 200 يوم على أساس الإغلاق سيكون تحولاً ملحوظاً في المعنويات. التحرك دون هذا المستوى سيبطل محاولة التعافي الأخيرة ويعرض المؤشر لمزيد من الهبوط، ربما نحو أدنى مستوى في نوفمبر بالقرب من 6,525.
كيفية تداول هذه الأسواق المعتمدة على العناوين؟
بشكل عام، قدرة السوق على الصمود على الرغم من ارتفاع أسعار النفط والتوترات الجيوسياسية تشير إلى قوة أساسية. بينما يبقى عدم اليقين مرتفعاً، خاصة حول مضيق هرمز وسياسة البنك المركزي، فإن غياب ضغط البيع المستمر أمر ملحوظ.
في الوقت الحالي، تميل النظرة بحذر نحو الصعود - لكن مع تحذير واضح: تبقى الأسواق حساسة للغاية للعناوين الرئيسية. أي تحول ذي مغزى في ديناميكيات النفط أو التطورات الجيوسياسية من المحتمل أن يحدد الحركة الرئيسية التالية. مع وضع ذلك في الاعتبار، من الضروري جني الأرباح عندما تتيحها الأسواق، قبل الانتقال إلى الفرص التالية. أيضاً، أحجام المراكز الأصغر وإدارة المخاطر بعناية إضافية هي الطريقة الصحيحة.
***
فيما يلي الطرق الرئيسية التي يمكن من خلالها لاشتراك InvestingPro تعزيز أداء استثمارك في سوق الأسهم:
ProPicks AI: اختيارات الأسهم المدارة بالذكاء الاصطناعي كل شهر، مع العديد من الاختيارات التي انطلقت بالفعل هذا الشهر وعلى المدى الطويل.
Warren AI: أداة الذكاء الاصطناعي من Investing.com توفر رؤى السوق في الوقت الفعلي، وتحليل الرسوم البيانية المتقدم، وبيانات التداول الشخصية لمساعدة المتداولين على اتخاذ قرارات سريعة مدفوعة بالبيانات.
القيمة العادلة: تجمع هذه الميزة 17 نموذج تقييم من الدرجة المؤسسية لتجاوز الضجيج وإظهار الأسهم المبالغ في قيمتها أو المقيمة بأقل من قيمتها أو المسعرة بشكل عادل.
أكثر من 1,200 مقياس مالي في متناول يدك: من نسب الديون والربحية إلى مراجعات أرباح المحللين، سيكون لديك كل ما يستخدمه المستثمرون المحترفون لتحليل الأسهم في لوحة تحكم واحدة نظيفة.
أخبار ورؤى السوق من الدرجة المؤسسية: ابق في صدارة تحركات السوق مع عناوين حصرية وتحليلات مدفوعة بالبيانات.
تجربة بحث خالية من التشتيت: لا نوافذ منبثقة. لا فوضى. لا إعلانات. فقط أدوات مبسطة مصممة لاتخاذ قرارات ذكية.
Vision AI: أحدث إضافة من InvestingPro. يحلل الرسم البياني لأي أصل بذكاء سوق من الدرجة الاحترافية، ويحدد الأطر الزمنية الرئيسية والأنماط الفنية والمؤشرات - ثم يقدم خطة تداول واضحة مع المستويات والسيناريوهات والمخاطر الأكثر أهمية في أقل من دقيقة.
لست عضواً في Pro بعد؟
يمكن لمستخدمي التطبيق الاشتراك هنا بأقل سعر في العام وسط تخفيضات العيد.
يمكن لمستخدمي الويب الاشتراك هنا بأقل سعر في العام وسط تخفيضات العيد.
إخلاء المسؤولية: هذه المقالة مكتوبة لأغراض إعلامية فقط؛ ولا تشكل التماساً أو عرضاً أو نصيحة أو استشارة أو توصية للاستثمار على هذا النحو فهي غير مقصودة لتحفيز شراء الأصول بأي شكل من الأشكال. أود أن أذكرك بأن أي نوع من الأصول، يتم تقييمه من وجهات نظر متعددة وهو عالي المخاطر للغاية وبالتالي، فإن أي قرار استثماري والمخاطر المرتبطة به تبقى مع المستثمر.