كل ما تريد معرفته عن السبعة الكبار وتوقعات الفيدرالي هذا الأسبوع!

أهم النقاط:

• ارتفع مؤشر نيكاي الياباني إلى مستوى قياسي يوم الاثنين، محققاً مكاسب بنسبة 1.38% ليصل إلى 60,540.57 - مستعداً للإغلاق فوق 60,000 للمرة الأولى بينما صعد مؤشر توبكس الأوسع نطاقاً بنسبة 0.77% إلى 3,745.37، مدعوماً بالتفاؤل حيال أرباح الشركات والأمل الذي أثارته تقارير عن مقترح جديد لإنهاء الصراع في الشرق الأوسط.

• ارتفع النفط يوم الاثنين مع تهديد توقف المحادثات الأمريكية الإيرانية بمزيد من اضطراب الإمدادات في الشرق الأوسط، بينما حققت أسهم الرقائق مكاسب على خلفية تجدد الحماس للإنفاق على الذكاء الاصطناعي وسط أسبوع مليء بقرارات البنوك المركزية وأرباح شركات التكنولوجيا. قفزت العقود الآجلة القياسية لخام برنت بأكثر من 2% إلى أعلى مستوى في ثلاثة أسابيع عند 107.97 دولار للبرميل في التداولات الآسيوية، مما أثار مخاوف التضخم ودفع المتداولين إلى استبعاد خفض أسعار الفائدة في الأسواق المتقدمة هذا العام إلى حد كبير.

• تذبذب الدولار الأمريكي يوم الاثنين مع تلاشي الآمال في التوصل إلى اتفاق في الشرق الأوسط، مما ترك المستثمرين في حالة قلق قبل أسبوع من التدقيق في البنوك المركزية. ألغى الرئيس ترامب زيارة مبعوث إلى إسلام آباد، قائلاً إن إيران يمكنها بدء المحادثات إذا رغبت - مما يبقي مضيق هرمز مغلقاً فعلياً. تحسنت المعنويات بعد أن أفاد موقع أكسيوس، نقلاً عن مصادر، بأن إيران قدمت للولايات المتحدة مقترحاً جديداً عبر وسطاء باكستانيين لإعادة فتح الممر المائي وتأجيل المفاوضات النووية.

• استقر الذهب مع انتظار المستثمرين وضوحاً بشأن محادثات السلام الأمريكية الإيرانية المتعثرة. استقر الذهب الفوري عند 1,712.05 دولار للأونصة عند الساعة 09:39 بتوقيت السعودية، بعد أن انخفض المعدن بنسبة 2.5% الأسبوع الماضي، منهياً سلسلة مكاسب استمرت أربعة أسابيع. انخفضت العقود الآجلة للذهب الأمريكي لشهر يونيو بنسبة 0.31% إلى 1,726 دولار.

• انخفضت السندات الحكومية اليابانية يوم الاثنين مع انتظار المستثمرين إشارات من بنك اليابان حول توقيت رفع الفائدة التالي. ارتفع عائد السندات القياسية لأجل 10 سنوات بمقدار 1.5 نقطة أساس إلى 2.450%، مسجلاً جلسة رابعة متتالية من المكاسب، بينما صعد عائد السندات لأجل عامين - الأكثر حساسية لسياسة بنك اليابان - بمقدار 0.5 نقطة أساس إلى 1.355%. (ترتفع العوائد مع انخفاض أسعار السندات.)

• من المتوقع أن يبقي بنك إنجلترا على أسعار الفائدة هذا الأسبوع بينما يقيّم الأضرار الاقتصادية الناجمة عن حرب إيران، مع مراقبة المستثمرين للحصول على أدلة على أنه قد يستعد لرفع الفائدة مستقبلاً.

كانت العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية متباينة مساء الأحد مع ارتفاع أسعار النفط، قبل أسبوع حاسم لوول ستريت بعد أن سجل S&P 500 ومؤشر ناسداك الثقيل بأسهم التكنولوجيا مستويات قياسية مرتفعة. العقود الآجلة لمؤشر داو، التي انخفضت في البداية بأكثر من 140 نقطة، كانت منخفضة بحوالي 106 نقطة (حوالي 0.21%)، بينما انخفضت العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 بنسبة 0.05% وارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك-100 بنسبة 0.08% عند الساعة 04:43 بتوقيت السعودية، بعد تقارير تفيد بأن إيران اقترحت إعادة فتح مضيق هرمز للولايات المتحدة مع تأجيل المحادثات حول برنامجها النووي، وفقاً لموقع أكسيوس.

كانت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط (CL.1)، التي ارتفعت بأكثر من 2% في وقت سابق من يوم الأحد، تتداول بارتفاع حوالي 1.67% عند 95.94 دولار للبرميل عند الساعة 04:47 بتوقيت السعودية.

اختتم التداول يوم الجمعة مع تسجيل مؤشري ناسداك وS&P 500 مكاسبهما الأسبوعية الرابعة على التوالي، بينما انخفض مؤشر داو جونز الصناعي قليلاً، منهياً ارتفاعاً استمر ثلاثة أسابيع. يقع مؤشرا ناسداك وS&P 500 بشكل مريح في منطقة المستويات القياسية المرتفعة؛ بينما يظل مؤشر داو أقل بنحو 3% من ذروته في فبراير.

استحوذت أرباح الشركات على الاهتمام الأكبر، حيث أعلنت ما يقرب من 20% من شركات S&P 500 عن نتائجها الأسبوع الماضي. تظهر بيانات FactSet أن 84% من تلك الشركات تجاوزت التقديرات، وكان نمو الأرباح المختلط على أساس سنوي 15.1% - في طريقه لتحقيق ربع سادس متتالٍ من النمو بنسبة مئوية مزدوجة. ظل المستثمرون يركزون على الطلب المدفوع بالذكاء الاصطناعي والإنفاق على البنية التحتية ذات الصلة، وعلامات الطلب الاستهلاكي المرن، وقدرة الشركات على استيعاب التكاليف المرتفعة.

تقويم البيانات الاقتصادية والأرباح الأمريكية:

تعلن مجموعة مايكروسوفت وألفابنت وأمازون وميتا بلاتفورمس عن نتائجها يوم الأربعاء، مع مراقبة المستثمرين لإنفاقها الرأسمالي الضخم لتوسيع مراكز البيانات والبنية التحتية الأخرى الداعمة للذكاء الاصطناعي، بينما تعلن آبل عن نتائجها يوم الخميس بعد تغيير رئيسها التنفيذي. بعد بداية متباينة للعام، ارتفعت أسهم السبعة الكبار وقطاع التكنولوجيا الأوسع هذا الشهر بقيادة صانعي الرقائق. مدّ مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات (SOX) سلسلة مكاسب استمرت 18 جلسة حتى يوم الجمعة.

سيعلن أكثر من ثلث شركات S&P 500 عن أرباحها الأسبوع المقبل، بما في ذلك خمس من شركات "السبعة الكبار" العملاقة، المحركات الرئيسية للسوق الصاعدة التي استمرت أكثر من ثلاث سنوات.

يجذب اجتماع الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع اهتماماً إضافياً حيث يبحث المستثمرون عن أدلة حول كيفية رؤية البنك المركزي لمرونة الاقتصاد وسط التوترات الأمريكية الإيرانية.

تجتمع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية بشكل خاص وستعلن عن قرار الفائدة قبل مؤتمر صحفي يوم الأربعاء. من المتوقع على نطاق واسع أن يبقي صانعو السياسة على سعر الفائدة الفيدرالية عند 3.5%-3.75% (حيث كان منذ يناير)، على الرغم من أن البعض يأمل في إمكانية حدوث خفض في وقت لاحق من هذا العام. يؤثر سعر الفائدة الفيدرالية على تكاليف الاقتراض الاستهلاكي؛ تحفز الأسعار المنخفضة الإنفاق والتوظيف لكنها قد تؤجج التضخم، وهو خطر تفاقم بسبب الحرب.

التقويم الاقتصادي:

الاثنين (27 أبريل)

لا توجد تقارير

الثلاثاء (28 أبريل)

ثقة المستهلك؛ مؤشر أسعار المنازل الصادر عن وكالة تمويل الإسكان الفيدرالية؛ مؤشر ستاندرد آند بورز كيس-شيلر لأسعار المنازل. بدء اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة الذي يستمر يومين.

الأربعاء (29 أبريل)

قرار السياسة النقدية للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة الساعة 2:00 مساءً، يليه مؤتمر صحفي الساعة 2:30 مساءً.

التجارة الدولية المتقدمة في السلع؛ مخزونات التجزئة والجملة المتقدمة؛ تراخيص البناء؛ طلبات السلع المعمرة؛ مخزونات النفط الخام الصادرة عن إدارة معلومات الطاقة؛ بدء بناء المساكن؛ طلبات قروض الرهن العقاري الصادرة عن جمعية المصرفيين العقاريين؛ مبيعات المنازل الجديدة.

الخميس (30 أبريل)

مؤشر مديري المشتريات في شيكاغو؛ مطالبات الإقراض المستمرة؛ مخزونات الغاز الطبيعي الصادرة عن إدارة معلومات الطاقة؛ مؤشر تكلفة التوظيف؛ الناتج المحلي الإجمالي للربع الأول (مقدماً). طلبات إعانة البطالة الأولية؛ أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي؛ الدخل الشخصي والإنفاق الشخصي.

الجمعة (1 مايو)

الإنفاق على قطاع البناء؛ مؤشر معهد إدارة التوريد الصناعي.

التقويم الاقتصادي لـ Investing أكثر تفصيلاً.

تقويم الأرباح: (أسبوع 27 أبريل - 1 مايو)

الاثنين، 27 أبريل

• شركة ألاينس ريسورس بارتنرز (ARLP)؛ شركة كادنس ديزاين سيستمز (CDNS)؛ شركة سيليستيكا (CLS)؛ شركة سينسيناتي فاينانشال (CINF)؛ شركة دومينوز بيتزا (DPZ)؛ شركة إيسترلي غوفيرنمنت بروبرتيز (DEA)؛ شركة ليكلاند فاينانشال (LKFN)؛ شركة نوكور (NUE)؛ شركة بابليك ستوريدج (PSA)؛ شركة فينتاس (VTR)؛ شركة فيريزون (VZ).

الثلاثاء، 28 أبريل

الأربعاء، 29 أبريل

• شركة أمريكان تاور (AMT)؛ شركة بوكينج هولدينجز (BKNG)؛ شركة بي بي (BP)؛ شركة كوكاكولا (KO)؛ شركة كورنينج (GLW)؛ شركة نوفارتس (NVS)؛ شركة إس آند بي غلوبال (SPGI)؛ شركة سيجيت تكنولوجي (STX)؛ شركة شيروين ويليامز (SHW)؛ شركة سبوتيفاي (SPOT)؛ شركة ستاربكس (SBUX)؛ شركة فال (VALE)؛ شركة يو بي إس (UPS)؛ شركة فيزا (V)؛ شركة ويست مانجمنت (WM)؛ شركة ويل تاور (WELL).

الخميس، 30 أبريل:

• أغنيكو إيجل ماينز (AEM)؛ أمجن (AMGN)؛ {{6408|أبل (NASDAQ: 6408|AAPL)}}؛ بريستول مايرز سكويب (BMY)؛ كاتربيلر (CAT)؛ كونوكو فيليبس (COP)؛ إيلي ليلي (NYSE: 273|LLY)؛ ماستركارد (MA)؛ ميرك (MRK)؛ باركر هانيفين (PH)؛ سانديسك (NASDAQ: 6400|SNDK)؛ ويسترن ديجيتال (WDC)

التقويم الاقتصادي لـ Investing أكثر تفصيلاً.

تعلن آبل وأمازون ومايكروسوفت وألفابت وميتا - ما يقرب من 25% من وزن S&P 500 - جميعها عن أرباحها في الأيام المقبلة، وهي قائمة ثقيلة الوزن جعلت العديد من المستثمرين حذرين ويتجهون نحو النقد وسط قلق بشأن ارتفاع الذكاء الاصطناعي ودفعة الإنفاق الضخمة من مشغلي البنية التحتية الكبرى.

تعلن مجموعة مايكروسوفت (MSFT) عن نتائج الربع الثالث المالي في وقت متأخر من يوم الأربعاء. يتوقع المحللون ربحية سهم بقيمة 4.05 دولار (بزيادة 17% على أساس سنوي) وإيرادات بقيمة 81.37 مليار دولار (بزيادة 16% على أساس سنوي). سيراقب المستثمرون كيف تخطط مايكروسوفت لتحقيق الربح من استثماراتها الكبيرة في الذكاء الاصطناعي. انخفض السهم بنسبة 12% منذ بداية العام لكنه ارتفع بنسبة 17% من أدنى مستوى له في أواخر مارس.

تعلن ألفابت (GOOGL) عن نتائج الربع الأول في 29 أبريل. يتوقع المحللون انخفاض ربحية السهم بحوالي 5% على أساس سنوي حيث يضغط الاستهلاك الكبير من النفقات الرأسمالية لمراكز بيانات الذكاء الاصطناعي على الربحية، بينما من المتوقع أن ترتفع الإيرادات بحوالي 18%. من المتوقع أن ترتفع إيرادات إعلانات البحث بحوالي 16%، وإيرادات السحابة بنحو 50%. سيراقب المستثمرون أداء السحابة والتحديثات حول مقاييس مستخدمي جيمناي(كان لدى جيمناي أكثر من 750 مليون مستخدم نشط شهرياً في نهاية عام 2025). يبدأ مؤتمر جوجل I/O في 19 مايو.

تعلن آبل (AAPL) عن نتائج الربع الثاني المالي في وقت متأخر من يوم الخميس. هذا أول إصدار لها منذ أن أعلن الرئيس التنفيذي تيم كوك أنه سيستقيل هذا الخريف ليصبح رئيساً تنفيذياً، مع تعيين جون ترنوس، نائب الرئيس الأول لهندسة الأجهزة، رئيساً تنفيذياً. يتوقع المحللون ربحية سهم بقيمة 1.95 دولار (بزيادة 18.2% على أساس سنوي) وإيرادات بقيمة 109.4 مليار دولار (بزيادة 14.8%)، بدعم من إطلاق منتجات مثل MacBook Neo وiPhone 17e. وصف مورغان ستانلي تغيير القيادة بأنه انتقال قد يجدد التفاؤل، محافظاً على تصنيف زيادة الوزن وسعر مستهدف 315 دولار (أعلى بنسبة 16% من إغلاق يوم الجمعة).

تعلن أمازون (AMZN) عن نتائج الربع الأول في وقت متأخر من يوم الأربعاء، مع تركيز وول ستريت على AWS بعد صفقات حديثة لتوفير طاقة حوسبة إضافية لـ OpenAI وAnthropic وميتا. يتوقع المحللون أن ترتفع إيرادات AWS بنسبة 25.8% (نمت بنسبة 23.6% في الربع الماضي). بشكل عام، تتوقع نماذج FactSet ربحية سهم معدلة بقيمة 1.63 دولار (بزيادة 2.5% على أساس سنوي) وإيرادات بقيمة 177.3 مليار دولار (بزيادة 14%). سيراقب المستثمرون ضغط الهامش من ارتفاع أسعار النفط وما إذا كانت توجيهات أمازون للدخل التشغيلي للربع الثاني تلبي هدف السوق البالغ 22.65 مليار دولار.

يتوقع المحللون تسارع نمو الإيرادات إلى 31% للربع، بينما يتوقع الإجماع ارتفاع ربحية السهم بحوالي 4%. سيخضع إعلان ميتا بلاتفورمس (META) يوم الخميس عن خفض القوى العاملة بنسبة 10% لتعويض إنفاق البنية التحتية للذكاء الاصطناعي للتدقيق. رفع بنك UBS سعره المستهدف إلى 908 يوم الثلاثاء، مما يعني ارتفاعاً محتملاً بنحو 35%، مشيراً إلى نمو الإعلانات المدفوع بالذكاء الاصطناعي وجهود تحقيق الربح.

تعلن شركات الأدوية العملاقة، بقيادة رائد فقدان الوزن ليلي، إيلاي آند كو (LLY)، عن نتائج الربع الأول الأسبوع المقبل. تبدأ القائمة مع Novartis (NVS) قبل افتتاح الأسواق يوم الثلاثاء، يليها في وقت مبكر من يوم الأربعاء AstraZeneca (AZN) و(GSK) وآبفي وTeva Pharm. تعلن Amgen (AMGN) وشركة جيلاد سينسيس (GILD) عن نتائجهما في وقت متأخر من يوم الخميس.

سيراقب المستثمرون Amgen للحصول على تحديثات حول تطوير أدوية فقدان الوزن والنمو من دواء الكوليسترول Repatha وينظرون إلى شركة جيلاد سينسيس للتقدم في طرح Yeztugo، حقنة الوقاية من فيروس نقص المناعة البشرية نصف السنوية.

خريطة احتمالات المؤشرات الأمريكية الأسبوعية:

• تشير خريطة احتمالات السوق الأمريكية الأسبوعية للفترة من 27 أبريل إلى 1 مايو 2026 إلى أن "التاريخ يفضل أسبوعاً آخر من الزخم الصعودي!!"

• تُستمد خرائط الاحتمالات هذه من أنماط الموسمية التاريخية.

• تُستمد قراءات المعنويات من نظام تسجيل قائم على الموسمية.

فيما يلي الطرق الرئيسية التي يمكن أن يعزز بها اشتراك InvestingPro أداء استثماراتك في سوق الأسهم:

• ProPicks AI: اختيارات أسهم تديرها الذكاء الاصطناعي كل شهر، مع العديد من الاختيارات التي حققت نجاحًا كبيرًا هذا الشهر وعلى المدى الطويل.
• Warren AI: توفر أداة الذكاء الاصطناعي من Investing.com رؤى سوقية في الوقت الفعلي، وتحليلات متقدمة للرسوم البيانية، وبيانات تداول مخصصة لمساعدة المتداولين على اتخاذ قرارات سريعة تستند إلى البيانات.
• Fair Value: تجمع هذه الميزة 17 نموذجًا للتقييم على مستوى المؤسسات للتخلص من الضوضاء وإظهار الأسهم التي يتم المبالغة في تقييمها أو التي يتم تقييمها بأقل من قيمتها الحقيقية أو التي يتم تقييمها بقيمة عادلة.

• أكثر من 1200 مؤشر مالي في متناول يدك: من نسب الديون والربحية إلى مراجعات أرباح المحللين، ستحصل على كل ما يستخدمه المستثمرون المحترفون لتحليل الأسهم في لوحة تحكم واحدة واضحة.

• أخبار ورؤى سوقية على مستوى المؤسسات: ابقَ في صدارة تحركات السوق من خلال العناوين الحصرية والتحليلات المستندة إلى البيانات.

• تجربة بحث خالية من التشتيت: لا نوافذ منبثقة. لا فوضى. لا إعلانات. فقط أدوات مبسطة مصممة لاتخاذ قرارات ذكية.

• Vision AI: أحدث إضافة إلى InvestingPro. تقوم بتحليل مخطط أي أصل باستخدام معلومات سوقية احترافية، وتحديد الأطر الزمنية الرئيسية والأنماط الفنية والمؤشرات — ثم تقدم دليل تداول واضحًا يتضمن المستويات والسيناريوهات والمخاطر الأكثر أهمية في أقل من دقيقة.

لست عضوًا في Pro بعد؟

• يمكن لمستخدمي التطبيق الاشتراك هنا
• يمكن لمستخدمي الويب الاشتراك هنا