عاجل: صعود قياسي لسعر الدولار في مصر ليتجاوز 55 جنيه.. إليك أسعار البنوك
تتجه أنظار المستثمرين اليوم إلى قرار مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، والذي يمثل الحدث الأبرز للأسواق المالية العالمية. ومن المتوقع أن يرفع البنك المركزي الأمريكي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس لتصل إلى نطاق 3.75%–4.00% في سبتمبر 2026، في أول زيادة لأسعار الفائدة الأمريكية منذ عام 2023، وذلك في ظل استمرار التضخم عند مستويات أعلى من المستهدف وتأثير صدمة الطاقة الناجمة عن الحرب مع إيران على التوقعات الاقتصادية.
ويضيف استمرار ارتفاع أسعار الطاقة مزيداً من الضغوط على توقعات التضخم، خصوصاً مع تراجع احتمالات إنهاء الصراع في المدى القريب، وهو ما قد يدفع الفيدرالي إلى تبني لهجة أكثر تشدداً بشأن مسار السياسة النقدية خلال الفترة المقبلة.
ماذا تنتظر الأسواق من الفيدرالي الأمريكي؟
مع تسعير الأسواق فعلياً لرفع الفائدة اليوم، ستتركز الأنظار بصورة أكبر على لهجة بيان السياسة النقدية وتصريحات حاكم البنك المركزي الأمريكي، إلى جانب التوقعات الاقتصادية المحدثة لصناع السياسة.
وأي إشارات إلى الحاجة لمزيد من التشديد النقدي قد تدعم قوة الدولار الأمريكي أمام العملات الرئيسية، وهو ما قد يفرض في المقابل ضغوطاً إضافية على أسعار الذهب.
وكان حاكم البنك المركزي الأمريكي وارش قد أشار خلال مؤتمر "جاكسون هول" الأخير إلى أنه إذا لم يكن البنك المركزي واثقاً من استمرار تراجع التضخم الأساسي، فسيكون أمامه "عمل يتعين عليه القيام به".
وبالتالي، لن يقتصر اهتمام الأسواق على قرار الفائدة نفسه، وإنما سيمتد إلى تقييم نبرة الفيدرالي بشأن التضخم، وأسعار الطاقة، ومسار أسعار الفائدة خلال الاجتماعات المقبلة.
الأسواق المالية قبل إعلان الفيدرالي الأمريكي
سعر الذهب اليوم
ارتفع سعر الذهب إلى مستوى المقاومة 4341 دولاراً للأوقية، متعافياً من خسائر بداية الأسبوع بعدما اقترب من مستوى الدعم 4253 دولاراً للأوقية.
ورغم هذا التعافي، لا يزال الميل الفني يميل إلى الهبوط على المدى القصير، خصوصاً إذا عاد سعر الذهب إلى الاستقرار دون مستوى 4300 دولار للأوقية. وفي هذه الحالة، قد تزداد الضغوط البيعية، بينما من المرجح أن يتحرك المعدن النفيس في نطاقات محدودة قبل صدور قرار الفيدرالي ورد فعل الأسواق عليه.
سيناريوهات تداول الذهب اليوم
السيناريو الهبوطي للذهب
على الرسم البياني اليومي، يمثل الاستقرار دون مستوى 4300 دولار للأوقية إشارة فنية مهمة قد تشجع البائعين على استهداف مستويات أدنى.
وفي حال تأكد كسر هذا المستوى، فإن مناطق الدعم التالية تتركز عند 4250 و4190 و4100 دولار للأوقية، مع إمكانية امتداد التراجع نحو مستوى 4000 دولار في حال استمرت قوة الدولار الأمريكي وطال أمد الصراع الأمريكي الإيراني.
السيناريو الصعودي للذهب
في المقابل، يمثل اختراق مستوى المقاومة 4500 دولار للأوقية إشارة مهمة للخروج من النظرة الفنية السلبية الحالية.
وقبل الوصول إلى هذه المقاومة، سيكون على مشتري الذهب التعامل مع مستويات 4395 و4430 دولاراً للأوقية، حيث يمثل تجاوزها دعماً لمحاولات التعافي وصولاً إلى مستوى 4500 دولار.
المؤشرات الفنية للذهب
تواصل المؤشرات الفنية إعطاء إشارات تميل إلى السلبية. إذ يتحرك مؤشر القوة النسبية RSI لفترة 14 يوماً حول قراءة 46 نقطة، وهي قراءة تقع دون مستوى الحياد، بما يعكس تفوق الضغوط البيعية نسبياً.
كما يتحرك مؤشر MACD في ميل هبوطي واضح، وهو ما يدعم استمرار الحذر بشأن الاتجاه قصير الأجل لسعر الذهب.
وفي ظل حساسية الأسواق لقرار الفيدرالي وتصريحات حاكمه، قد يكون الانتظار حتى تتضح ردة فعل الأسواق على القرار وبيان السياسة النقدية والتصريحات المصاحبة أكثر ملاءمة لتحديد فرص التداول التالية على الذهب.
نظرة سريعة على باقي الأسواق المالية قبيل قرار الفيدرالي
اليورو مقابل الدولار EUR/USD
يحاول زوج اليورو مقابل الدولار الابتعاد عن كسر حاجز الدعم 1.1500، لتفادي تعرضه لضغوط بيعية أقوى، ويستقر الزوج حول مستوى 1.1545 وقت كتابة التحليل.
ومن الناحية الأساسية، قد تدعم لهجة التشديد النقدي من جانب الفيدرالي الأمريكي، بالتزامن مع استمرار ارتفاع أسعار الطاقة، قوة الدولار الأمريكي أمام اليورو.
وفنياً، فإن كسر مستوى 1.1500 قد يفتح الطريق أمام الزوج لاختبار مستويات دعم أدنى عند 1.1480 و1.1400 على التوالي، خاصة إذا جاءت تصريحات الفيدرالي أكثر تشدداً من توقعات الأسواق.
الدولار مقابل الين الياباني USD/JPY
يستعد زوج الدولار مقابل الين الياباني USD/JPY لأسبوع حافل بالتقلبات، إذ تترقب الأسواق قرار الفيدرالي الأمريكي اليوم، قبل أن تتحول الأنظار لاحقاً إلى اجتماع بنك اليابان في نهاية الأسبوع، وسط توقعات برفع أسعار الفائدة اليابانية أيضاً.
إلى جانب قرارات البنوك المركزية، ستظل تحركات الين مرتبطة بعدد من العوامل، من بينها صفقات الكاري تريد، وفروق أسعار الفائدة بين الولايات المتحدة واليابان، فضلاً عن مراقبة السلطات في البلدين لتحركات سعر الصرف.
وقد ارتفع الدولار مقابل الين إلى مستوى 155.45 اليوم، في محاولة للتعافي من خسائره الأخيرة التي دفعت الزوج الأسبوع الماضي إلى مستوى الدعم 152.88.
وبالتالي، ستظل تحركات USD/JPY شديدة الحساسية تجاه نتائج اجتماع الفيدرالي الأمريكي اليوم، ثم إشارات بنك اليابان في نهاية الأسبوع.
الخلاصة
تدخل الأسواق المالية قرار الفيدرالي الأمريكي وسط حالة مرتفعة من الترقب، مع تسعير رفع الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، بينما ستحدد لهجة البنك المركزي وتوقعاته الاقتصادية إلى حد كبير اتجاهات الدولار والذهب والعملات الرئيسية.
وبالنسبة للذهب، يظل مستوى 4300 دولار للأوقية محوراً فنياً مهماً في تحديد المسار قصير الأجل، بينما يمثل مستوى 4500 دولار مقاومة رئيسية لاختراقها أهمية في تغيير النظرة الفنية الحالية.
أما اليورو مقابل الدولار، فيبقى مستوى 1.1500 محوراً مهماً، في حين يترقب الدولار مقابل الين قرار الفيدرالي اليوم واجتماع بنك اليابان في نهاية الأسبوع.
لذلك، تظل إدارة المخاطر واستخدام أوامر وقف الخسارة من العناصر الأساسية عند التعامل مع الأسواق خلال فترة صدور قرارات البنوك المركزية، نظراً لاحتمالية ارتفاع التقلبات واتساع نطاق حركة الأسعار بصورة سريعة.
كتبه/ المحلل محمود عبد الله.. مؤسس فوركس اون لاين1 ومدير موقع تريدرز اب ..
للتواصل الايميل /
forexonline1@gmail.com
واتس اب / 01003038921
