قام بنك أوف أمريكا سيكيوريتيز يوم الخميس بتعديل موقفه تجاه سهم DHL Group (DHL:GR)، حيث غير التصنيف من "شراء" إلى "محايد" وخفض السعر المستهدف إلى 40.00 يورو من 46.00 يورو السابق.
يعكس هذا التعديل المخاوف بشأن توقعات الطلب لعام 2025، مشيراً إلى المخاطر المحتملة مثل الرسوم الجمركية التجارية، والتغييرات في قواعد الحد الأدنى في الولايات المتحدة، والرياح المعاكسة للطلب العالمي. بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن تستمر البيئة الاقتصادية الكلية الضعيفة في ألمانيا في التأثير على أداء الشركة.
أشار المحلل من بنك أوف أمريكا سيكيوريتيز إلى أن التوقعات المنخفضة لأرباح التشغيل (EBIT) لعامي 2025-26 بنسبة 2% هي الآن أقل من إجماع التوقعات لعام 2025. ونتيجة لذلك، تم تخفيض الهدف السعري المبني على مجموع الأجزاء (SOTP) إلى 40.00 يورو، مع الأخذ في الاعتبار كلاً من التقديرات المعدلة والمضاعفات المستهدفة.
على الرغم من أن الأسهم تتداول بنسبة سعر إلى الربحية (P/E) تبلغ 12 ضعفاً لأرباح عام 2025 المتوقعة، وهو أقل من المتوسط التاريخي البالغ 13 ضعفاً، إلا أن الشركة أعربت عن صعوبة في تحديد المحفزات التي يمكن أن تؤدي إلى إعادة تقييم السهم.
يوضح التقرير بشكل أكبر تسعير أسهم DHL Group، والتي لا تبدو مكلفة بالتقييم الحالي. ومع ذلك، فإن عدم وجود محفزات واضحة لزيادة محتملة في تصنيف السهم يشكل تحدياً للمستثمرين. يشير منظور المحلل إلى نهج حذر تجاه السهم، نظراً للعوامل المتعددة التي قد تؤثر على الأداء المالي لـ DHL Group في المستقبل القريب.
في الختام، يفضل بنك أوف أمريكا سيكيوريتيز شركة DSV على DHL Group، على الرغم من عدم تقديم المزيد من التفاصيل حول هذا التفضيل في السياق. تعكس النظرة المستقبلية المخفضة والسعر المستهدف لـ DHL Group تحليلاً دقيقاً للعوامل الاقتصادية الخارجية والتوقعات الخاصة بالشركة التي قد تؤثر على نمو الشركة وربحيتها في السنوات القادمة.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا