قامت كي بانك كابيتال ماركتس يوم الخميس بتعديل وجهة نظرها حول تي-موبايل الأمريكية (NASDAQ:TMUS)، وخفضت تصنيف السهم من "أداء أفضل من السوق" إلى "أداء مماثل للقطاع". وذكرت الشركة أن سبب ذلك يعود إلى مخاوف بشأن التقييم الحالي للشركة، والذي تعتقد أنه أصبح مبالغًا فيه.
مع تداول السهم بالقرب من أعلى مستوى له خلال 52 أسبوعًا عند 248.15 دولار وقيمة سوقية تبلغ 272.45 مليار دولار، تشير بيانات InvestingPro إلى أن السهم مقيم بأعلى من قيمته الحقيقية عند المستويات الحالية. يعكس هذا التغيير في التصنيف الحذر على الرغم من الاعتراف بالمكانة القوية للشركة في قطاع الاتصالات اللاسلكية.
أعرب المحلل في كي بانك عن إعجابه بالقيادة المستمرة لتي-موبايل في حصتها السوقية داخل صناعة الاتصالات اللاسلكية على مدار العقد الماضي، وأشار إلى التأثير الإيجابي لأعمال الوصول اللاسلكي الثابت (FWA) الخاصة بها.
مع وصول الإيرادات السنوية إلى 80 مليار دولار وهامش ربح إجمالي مثير للإعجاب يبلغ 64%، حافظت تي-موبايل على مكانتها كلاعب بارز في صناعة خدمات الاتصالات اللاسلكية.
ومع ذلك، يبدو أن المشهد التنافسي يتطور نحو الخدمات المتقاربة. تم تسليط الضوء على تحركات تي-موبايل الأخيرة للاستحواذ على أعمال الألياف بمضاعفات كبيرة كمشاريع لم تثبت قيمتها بعد.
كانت التوقعات المالية لتي-موبايل نقطة تركيز أخرى، حيث توقعت الشركة نموًا في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) بنسبة 5% تقريبًا لعام 2025. على الرغم من أن كي بانك ترى هذه التوقعات متحفظة وتتوقع نموًا عضويًا محتملًا وفوائد من عمليات الاستحواذ، إلا أنها لا تزال تمثل تباطؤًا كبيرًا من النمو المتوقع بنسبة 9% في عام 2024. ويتم مقارنة ذلك مع توجيهات أعمال AT&T للهاتف المحمول بنمو معدل في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بنسبة 3-4%.
في ضوء هذه التقييمات، أجرت كي بانك تعديلات طفيفة على تقديراتها لتي-موبايل. يعكس قرار الشركة موقفًا حذرًا تجاه سهم تي-موبايل، مما يشير إلى أنه على الرغم من أن أساسيات الأعمال لا تزال قوية، فإن التقييم السوقي الحالي لا يقدم حالة مقنعة لتصنيف "أداء أفضل من السوق".
للحصول على رؤى أعمق حول تقييم تي-موبايل وآفاق نموها، يمكن للمستثمرين الوصول إلى تحليل شامل و8 نصائح إضافية من خلال تقارير البحث المفصلة من InvestingPro. قد يؤثر هذا التغيير في الموقف من قبل كي بانك على شعور المستثمرين وهم ينظرون في إمكانات النمو والتحديات التنافسية التي تواجه تي-موبايل.
في أخبار أخرى حديثة، شهدت تي-موبايل الأمريكية عدة تطورات جديرة بالملاحظة. أبلغت شركة الاتصالات عن أداء مالي متميز، حيث وصلت الإيرادات السنوية إلى 80 مليار دولار وحققت أرباحًا قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء مثيرة للإعجاب بلغت 30.7 مليار دولار.
بدأت Bernstein SocGen Group تغطية تي-موبايل بتصنيف "أداء مماثل للسوق"، معترفة بتحول الشركة من منافس متأخر إلى رائد في صناعة الاتصالات اللاسلكية. كما تم تسليط الضوء على دخول تي-موبايل في خدمات النطاق العريض المنزلي للوصول اللاسلكي الثابت (FWA) كمحرك رئيسي للنمو.
خفضت Raymond James تصنيف سهم تي-موبايل من "أداء أفضل من السوق" إلى "أداء مماثل للسوق" بعد إعادة تقييم تقييم السهم فيما يتعلق بارتفاع سعره الأخير. ومع ذلك، حافظت Bernstein SocGen Group على تصنيفها "أداء أفضل من السوق" مع سعر مستهدف قدره 220.00 دولار، مسلطة الضوء على إيرادات الخدمة القوية والأرباح الأساسية المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء.
رفعت Tigress Financial Partners السعر المستهدف لأسهم تي-موبايل إلى 280.00 دولار، مع الحفاظ على تصنيف "شراء" لسهم الشركة. تعتقد الشركة أن التوسع المستمر لتي-موبايل واستراتيجياتها التشغيلية ستؤدي إلى زيادة أداء الأعمال وقيمة المساهمين على المدى الطويل.
أضافت تي-موبايل 315,000 حساب جديد مدفوع مسبقًا و865,000 مشترك هاتف جديد مدفوع مسبقًا، متجاوزة التوقعات. أشار الرئيس التنفيذي للشركة إلى أن أنشطة الأعمال في الربع الرابع تميل بشدة نحو النهاية، مما يشير إلى مخاطر محتملة في النصف الثاني من الربع. هذه هي التطورات الأخيرة في رحلة تي-موبايل.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا