يوم الخميس، حافظ بنك دويتشه على تصنيف "شراء" لأسهم شركة أدوبي سيستمز (NASDAQ:ADBE) لكنه خفض السعر المستهدف للسهم إلى 600 دولار من 650 دولارًا سابقًا. جاء هذا التعديل بعد نتائج الربع الرابع لشركة أدوبي سيستمز وتوجيهاتها للسنة المالية 2025، والتي تشير إلى أداء أقوى في النصف الثاني من العام.
وفقًا لبيانات InvestingPro، تحافظ شركة أدوبي سيستمز على هوامش ربح إجمالية مثيرة للإعجاب تبلغ 88.7٪ وتتداول حاليًا عند 549.93 دولار، مع تحديد المحللين لأهداف تتراوح بين 440 دولار و704.55 دولار.
لاحظ محلل الشركة تطورات إيجابية كبيرة من أرباح الربع الرابع لشركة أدوبي سيستمز، لكنه أقر أيضًا بأن توجيهات الشركة ربما تكون قد حجبتها عوامل أخرى. من المتوقع أن تنمو الإيرادات المتكررة السنوية للوسائط الرقمية (DM ARR) لشركة أدوبي سيستمز بنسبة 11.0٪ على أساس سنوي، وهو ما يزيد قليلاً عن توقعات المحلل البالغة 10.7٪، مما يشير إلى إمكانية تحقيق 1.9 مليار دولار في صافي الإيرادات المتكررة السنوية الجديدة (NNARR) للسنة المالية 2025.
يمكن أن يمهد هذا الطريق لشركة أدوبي سيستمز لتجاوز 2 مليار دولار في NNARR مرة أخرى. يكشف تحليل InvestingPro عن الصحة المالية القوية لشركة أدوبي سيستمز مع درجة إجمالية "ممتازة" ونمو قوي في الإيرادات بنسبة 10.9٪ خلال الاثني عشر شهرًا الماضية.
على الرغم من النظرة الإيجابية لنمو ARR، فإن توقعات الإيرادات وربحية السهم (EPS) لشركة أدوبي سيستمز جاءت دون توقعات السوق. وقد عُزي ذلك جزئيًا إلى الرياح المعاكسة لأسعار الصرف الأجنبي وزيادة الموسمية في ARR مع استفادة الشركة من زخم الذكاء الاصطناعي التوليدي على مدار العام.
أعرب المحلل عن تفاؤله بشأن استراتيجية النمو لشركة أدوبي سيستمز، والتي من المتوقع أن تكون مدفوعة بزيادة في الوحدات وإدخال إصدارات جديدة من المنتجات ذات المستوى الأعلى، بدلاً من الاعتماد فقط على تعديلات الأسعار للعروض الحالية.
ومن الأمثلة البارزة التي تم ذكرها إطلاق نسخة جديدة ومتميزة من منتج Firefly، والتي تهدف إلى جذب مستخدمين جدد، وتعزيز القيمة للعملاء الحاليين، وفي النهاية تؤدي إلى زيادة متوسط الإيرادات لكل مستخدم (ARPU).
في أخبار أخرى حديثة، كانت شركة أدوبي سيستمز محور تعديلات مختلفة من قبل المحللين بعد إعلانها الأخير عن الأرباح. حافظت Jefferies على تصنيف "شراء" لشركة أدوبي سيستمز، على الرغم من خفض السعر المستهدف من 700 دولار إلى 650 دولارًا. يأتي هذا التعديل في الوقت الذي تواجه فيه شركة أدوبي سيستمز تحديات دمج الذكاء الاصطناعي في تدفقات إيراداتها مع الحفاظ على النمو والربحية. كما قامت UBS بمراجعة السعر المستهدف لشركة أدوبي سيستمز من 550 دولارًا إلى 525 دولارًا، مع الحفاظ على تصنيف محايد. وذكرت الشركة نمو الإيرادات الحالي لشركة أدوبي سيستمز والمكاسب المحتملة من الذكاء الاصطناعي كعوامل رئيسية.
خفضت BMO Capital Markets السعر المستهدف لشركة أدوبي سيستمز من 600 دولار إلى 570 دولارًا بسبب المقاييس غير المرضية في التقرير الربع سنوي الأخير للشركة، في حين خفضت DA Davidson السعر المستهدف لشركة أدوبي سيستمز من 685 دولارًا إلى 625 دولارًا، على الرغم من تجاوز أداء الشركة للتوقعات في الربع الرابع من عام 2024. من ناحية أخرى، حافظت Stifel على نظرة إيجابية مع سعر مستهدف يبلغ 650 دولارًا، مشيرة إلى التبني المتزايد لـ Firefly من شركة أدوبي سيستمز.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا