حافظت شركة Evercore ISI يوم الخميس على تصنيفها "الأداء المتفوق" وسعرها المستهدف البالغ 85.00 دولارًا لسهم شركة Western Digital Corp. (NASDAQ:WDC)، والتي يتم تداولها حاليًا عند 66.47 دولارًا بقيمة سوقية تبلغ 23 مليار دولار.
يأتي هذا التأييد بعد تحديثات من الرئيس التنفيذي لشركة Western Digital، ديفيد جوكلر، والمدير المالي وسام جبر، اللذين تحدثا في مؤتمر للمنافسين في وقت سابق اليوم، مناقشين اتجاهات الربع الحالي ومعالجين المخاوف بشأن أسعار الذاكرة الفلاشية. يكشف تحليل InvestingPro أن Western Digital هي لاعب بارز في صناعة أجهزة التكنولوجيا والتخزين والملحقات، مع توفر رؤى حصرية إضافية من خلال تقرير البحث الشامل للمنصة.
اعترفت الشركة بأن أسعار الذاكرة الفلاشية واجهت تحديات أكبر مما كان متوقعًا مع تقدم الربع. وعلى الرغم من هذه الرياح المعاكسة، فإن أداء Western Digital، خاصة في أعمال NAND، تجاوز التوقعات المنخفضة للمشترين، خاصة فيما يتعلق بالهوامش.
مع نمو الإيرادات بنسبة 26.6٪ في الاثني عشر شهرًا الماضية وهامش ربح إجمالي صحي يبلغ 30.5٪، أظهرت الشركة مرونة. وأفادت الشركة أن أسعار الذاكرة الفلاشية في الربع المنتهي في سبتمبر انخفضت بشكل طفيف على أساس ربع سنوي، لكنها أشارت إلى أن ذلك كان مدفوعًا بمزيج المنتجات، بينما ارتفع متوسط أسعار البيع على أساس مقارن في الواقع.
أعربت الإدارة عن تفاؤلها بشأن احتمال حدوث انتعاش في أسواق أجهزة الكمبيوتر الشخصية والهواتف الذكية، وهي مستهلكات كبيرة للتخزين الفلاشي، مع اقتراب السنة التقويمية 2025. ومع ذلك، لاحظوا أن محركات الأقراص الصلبة (SSD) للمؤسسات تمثل حاليًا نقطة قوة نسبية للشركة. تشعر Western Digital بالارتياح لتوقعها بأن محركات الأقراص الصلبة للمؤسسات ستشكل حوالي 15-20٪ من إجمالي شحنات البتات الفلاشية في السنة المالية 2025، وهو ارتفاع كبير عن التوقع الأولي البالغ حوالي 10٪ في بداية العام.
كان الطلب على محركات الأقراص الصلبة للمؤسسات مدفوعًا إلى حد كبير بالحاجة إلى تخزين عالي الأداء لتدريب نماذج اللغة الكبيرة. ومع ذلك، تعتقد Western Digital أن محركات الأقراص الصلبة (HDD) ستستمر في السيطرة على تخزين البيانات الضخمة، خاصة في البيئات فائقة التوسع، بسبب مزايا التكلفة مقارنة بالتخزين الفلاشي.
فيما يتعلق بتكنولوجيا HDD، تركز Western Digital على تطوير تقنية UltraSMR الخاصة بها للوصول إلى سعات تخزين في نطاق 30 تيرابايت المرتفع وستنظر في تقنية التسجيل المغناطيسي بمساعدة الحرارة (HAMR) للأقراص التي تتجاوز حوالي 40 تيرابايت. كما علقت الشركة على الحالة الحالية لهوامش HDD، مشيرة إلى الرضا عن المستويات المحققة ولكنها أظهرت التزامًا مستمرًا بتحسين الهوامش من خلال ابتكار المنتجات وإدارة سلسلة التوريد.
في الختام، على الرغم من استمرار المخاوف بشأن أسعار الذاكرة الفلاشية، تظل إدارة Western Digital مركزة على نقاط قوة الشركة والانتعاش طويل المدى للسوق. وفقًا لبيانات InvestingPro، يحافظ المحللون على إجماع إيجابي على السهم، مع أهداف سعرية تتراوح بين 60 و115 دولارًا، ومن المتوقع أن تظل الشركة مربحة هذا العام. أظهر السهم زخمًا قويًا بعائد 40.9٪ على مدار العام الماضي، على الرغم من أن التقييمات الحالية تشير إلى أنه قد يتم تداوله بسعر أعلى قليلاً من قيمته العادلة.
في أخبار أخرى حديثة، واجهت Western Digital تحديات في التسعير في قطاع التكنولوجيا. توقعت إدارة الشركة استمرار هذه الصعوبات في الربع المقبل، وفقًا للرؤى التي قدمها محلل Evercore ISI أميت داريانانى. في غضون ذلك، تم تحديد شركة ميكرون تيكنولوجي من قبل Lynx Equity Strategies كمستفيد محتمل من إعلان الأحكام العرفية الأخير في كوريا الجنوبية، مما أدى إلى زيادة في أسعار الذاكرة الكورية.
حافظت Citi على موقفها الإيجابي تجاه Western Digital، مع تعديل السعر المستهدف للسهم إلى 85 دولارًا من 87 دولارًا، على الرغم من تحديث التوقعات الذي يتنبأ بانخفاض بنسبة 2٪ على أساس سنوي في نمو متوسط سعر البيع (ASP) لـ NAND لعام 2025. تم تخفيض تقديرات الأرباح لكل سهم (EPS) لشركة Western Digital بحوالي 5-8٪ بسبب الطلب الأضعف في قطاعي الهواتف المحمولة وأجهزة الكمبيوتر الشخصية المتوقع في النصف الأول من عام 2025.
أكدت TD Cowen تصنيف "شراء" لأسهم Western Digital، بعد إعلان الشركة عن عملية فصل قادمة لأعمال الذاكرة الفلاشية الخاصة بها. أبلغت Western Digital مؤخرًا عن نمو كبير في ربعها المالي الأول من عام 2025، حيث بلغت الإيرادات 4.1 مليار دولار وارتفعت الأرباح لكل سهم إلى 1.78 دولار.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا