بدأت ماكواري يوم الاثنين تغطية شركة أجيلون هيلث (NYSE: AGL) بتصنيف محايد وسعر مستهدف قدره 3.00 دولار.
اعترفت الشركة بأجيلون هيلث كرائدة في مجال الرعاية القائمة على القيمة، والتي تدعم أطباء الرعاية الأولية في الانتقال من نماذج الرسوم مقابل الخدمة إلى نماذج تركز على جودة الرعاية لمرضى Medicare. تُعتبر الشركة خيارًا جذابًا لمقدمي الخدمات والدافعين والمرضى بسبب منصتها وشراكاتها وموقعها في الشبكة.
يُنسب نموذج الشراكة خفيف رأس المال لأجيلون وتأثير العجلة الدوارة ذاتية التعزيز إلى دفع التحسينات السريرية ودعم النمو السريع والربحية. تتمتع الشركة بسجل قوي ويُقدر أن لديها سوقًا إجماليًا كبيرًا قابلًا للاستهداف يزيد عن 300 مليار دولار، ومن المرجح أن تستفيد من التغيرات الديموغرافية ونمو Medicare Advantage.
"ومع ذلك، تواجه أجيلون تحديات من ارتفاع استخدام الرعاية الصحية وتطورات المطالبات السلبية، والتي أثرت على الهوامش وأخرت الربحية،" كما قال المحللون.
كما يؤدي اعتماد الشركة على نماذج الإيرادات المحددة إلى إدخال التقلبات. بالإضافة إلى ذلك، فإن التدفق النقدي من العمليات قد جاء دون التوقعات، وظروف سوق رأس المال الحالية ليست مواتية لجمع رأس المال.
حولت إدارة أجيلون هيلث تركيزها من النمو إلى حماية الهوامش بسبب هذه التحديات. يعكس بدء ماكواري للتغطية بتصنيف محايد الشكوك المرتفعة المحيطة بالتكاليف ونظرة نمو معتدلة على المدى القريب.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا